Какие компании производят критически важные компоненты для всего мира?

Основные выводы

• Торговая политика США с Китаем негативно повлияла на акции многих полупроводников в 2022 году, но не все компании пострадали в равной степени.
• Взгляните на INTC, TSM, QCOM, MU, AVGO, NVDA и Q.ai Global Microchip Shortage Kit.
• Несмотря на рыночные проблемы 2022 года, чипы, производимые полупроводниковыми компаниями, прочно вошли в современную жизнь. Этот конкретный технологический сектор может помочь вашему портфелю добиться долгосрочного роста.

Если вы когда-нибудь видели термин «полупроводник» в связи с Кремниевой долиной, то на это есть веская причина. Полупроводники управляют потоком электричества между проводниками и непроводниками, отсюда и название «полупроводник». Полупроводники могут включать в себя такие элементы, как германий и — подождите — кремний.

Полупроводниковая технология позволяет создавать микрочипы, которые питают наши компьютеры, телефоны, криптовалюты, исследования метавселенной и даже современные автомобили. Это сектор, который вы не хотите исключать из своего портфеля, даже если отрасль в целом пострадала из-за торговой политики США за последний год.

Интел (ИНТК)

Intel была самой первой компанией, производившей центральные процессоры (ЦП). Но в последние годы спрос на процессоры существенно снизился. Intel готовится к переходу на графические процессоры (GPU), но тем временем объявила о массовых увольнениях, чтобы привести в порядок свое финансовое положение.

Чистая прибыль Intel в 2021 году составила 19.87 миллиарда долларов, что соответствует тенденции к снижению, которая наблюдается с 2018 года, когда чистая прибыль компании составила 21.05 миллиарда долларов. Intel только что превзошла свои прогнозы доходов в третьем квартале, сообщив о 3 миллиарда долларов по сравнению с оценкой в ​​15.3 долларов. Они действительно не достигли ожидаемой прибыли на акцию, обеспечив 15.25 доллара на акцию против ожидаемых 0.25 доллара.

Хотя недавние проблемы Intel, связанные с продажами процессоров, вызывают беспокойство, компания в настоящее время переключает свое внимание на продукты с более высоким спросом. Intel остается крупнейшей компанией в этой области, и если она сможет успешно реализовать свои планы, она вполне может вернуться на восходящую траекторию.

Тайваньская полупроводниковая производственная компания (TSMC)

В 1970-х годах правительство Тайваня решило инвестировать в новую отрасль: полупроводники. Он заключил контракты с компаниями, занимающимися исследованиями и разработками, и в конечном итоге инвестировал средства в создание литейных производств, таких как Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Первоначальными инвесторами компании были Philips, правительство Тайваня и другие инвесторы, при этом правительству принадлежало менее 50%.

Сегодня TSMC является крупнейшей компанией в стране с чистой прибылью около 18.72 млрд долларов в 2021 году. Чистая прибыль имеет тенденцию к росту с 2019 года (когда она составляла 10.83 млрд долларов) после небольшого снижения с 11.02 млрд долларов в 2018 году.

Всего лишь несколько клиентов TSMC включают Apple и Nvidia. Для некоторых продуктов, которые производят эти компании, только TSMC может производить соответствующие чипы. Поскольку компания сосредоточена только на производстве чипов и ей не нужно инвестировать в собственные исследования и разработки, она смогла создать беспрецедентную инфраструктуру.

Хотя TSMC является сильной компанией, недавние торговые правила, введенные администрацией Байдена, которые негативно влияют на способность Тайваня экспортировать многие чипы более высокого класса в Китай, способствовали падению акций в последние месяцы. На момент закрытия торгов в пятницу, 50 ноября 4 г., он снизился более чем на 2022% с начала года.

Qualcomm (ККОМ)

Qualcomm — сокращение от Quality Communications — американская компания, основанная еще в 1985 году. Основные претензии компании на известность связаны с сотовой связью, а именно с технологиями CDMA, 4G LTE и 5G. Однако Qualcomm также производит полупроводники и другие технологии, которые используются в других секторах, таких как автомобильная космонавтика, искусственный интеллект и технологии виртуальной реальности.

Чистая прибыль Qualcomm росла с 2018 года, когда чистый убыток компании составил 4.96 миллиарда долларов. За этим последовал гораздо более сильный 2019 год, когда чистая прибыль компании составила 4.37 миллиарда долларов. В 2020 году чистая прибыль составила 5.2 миллиарда долларов, а последние данные компании за 2021 год показали чистую прибыль в размере 9.04 миллиарда долларов.

За последний год Qualcomm столкнулась с некоторыми из тех же проблем, что и TSMC, поскольку на их бизнес повлияли торговые отношения США с Китаем. Хотя ее финансовые цели не оправдали прогнозов, а акции QCOM пострадали в 2022 году из-за этих общеотраслевых проблем, компания продолжала показывать впечатляющие показатели продаж в течение всего года. Даже с учетом падения цены акций с января она по-прежнему торгуется намного выше уровня 2020 года.

Микрон Технология (MU)

Micron Technology — американская компания, специализирующаяся на микросхемах памяти и накопителей. В последнее время рынок памяти был переполнен предложениями, что привело к снижению как цен на микросхемы памяти, так и стоимости акций MU. По состоянию на 4 ноября 2022 года MU торгуется по цене 56.16 доллара — по сравнению с недавним минимумом в 48.88 доллара в конце сентября.

Чистая прибыль Micron Technology с 2017 года колеблется как на американских горках — и, как и на американских горках, она началась и закончилась практически в одном и том же месте. В 2017 году чистая прибыль составила 5.09 млрд долларов США, а затем резко возросла до 14.14 млрд долларов США в 2018 году. В течение следующих двух лет наблюдалось снижение — до 6.31 млрд долларов США в 2019 году и 2.69 млрд долларов США в 2020 году. В 2021 году чистая прибыль снова выросла до 5.86 млрд долларов США. .

Несмотря на финансовые проблемы компании, в прошлом году на нее не так сильно повлияли правила торговли США, поскольку она не ведет такого большого бизнеса в Китае, как некоторые другие крупные полупроводниковые компании. Micron надеется, что нынешние рыночные условия не будут длиться вечно, и оптимистично инвестировала 100 миллиардов долларов в новый производственный завод в центре Нью-Йорка, но только после сокращения капитальных затрат на 30% в новом финансовом году.

Бродком (АВГО)

Broadcom — еще одна американская компания в этой отрасли. Он специализируется как на полупроводниковых, так и на программных технологиях. В мае 2022 года Broadcom начала приобретать VMware, компанию, занимающуюся ИТ-инфраструктурой.

Broadcom — еще одна компания, чистая выручка которой сильно колебалась с 2017 года, когда она составляла всего 1.7 миллиарда долларов. В 2018 году он резко вырос до 12.28 млрд долларов, а затем упал до 2.74 млрд долларов в 2019 году. В 2020 году чистая прибыль составила 2.96 млрд долларов, а в 6.74 году выросла до 2021 млрд долларов.

Частично это произошло из-за неудачных слияний в 2018 и 2019 годах. Эти прошлые неудачи вызывают некоторую обеспокоенность у клиентов и партнеров VMware во время текущего приобретения. Работники также обеспокоены, массово покидая компанию.

Многие аналитики опасаются, что основной бизнес и продукты компаний слишком далеки друг от друга, чтобы слияние могло завершиться успешно. Broadcom исторически ориентировалась на аппаратное и программное обеспечение, в то время как клиенты VMware искали услуги ИТ-инфраструктуры.

По состоянию на 4 ноября 2022 года AVGO стоила 465.30 долларов за акцию — в октябре 280 года она колебалась между 290 и 2019 долларами. Наблюдать за тем, как акции ведут себя по мере слияния в нынешней экономике, будет по меньшей мере интересно.

NVIDIA (НВДА)

Nvidia — еще одна американская компания, которая зарабатывает много денег на чипах, поддерживающих криптовалюты и метавселенная. Его первоначальная претензия на известность заключалась в изобретении графического процессора, но у него есть много направлений бизнеса, в том числе партнерство с производителями беспилотных автомобилей.

У Nvidia был хороший год в 2021 году с чистой прибылью в размере 9.75 млрд долларов по сравнению с 4.33 млрд долларов в 2020 году. Ее чистая прибыль в 2019 году составила всего 2.77 млрд долларов по сравнению с 4.14 млрд долларов в 2018 году.

В то время как чистая прибыль Nvidia выросла в 2021 году, акции NVDA негативно отреагировали на рыночные условия в 2022 году. Фактически, с начала года они упали на 29.85%. Помимо краха криптовалюты, интерес к метавселенной снизился по сравнению с прошлыми годами. На Nvidia также негативно повлиял рост торговой напряженности между США и Китаем.

В разгар беспорядка Nvidia продолжила свои попытки диверсификации, вложив больше средств в автомобильный сектор своего бизнеса. У компании осталось не так много времени, чтобы прийти в норму в 2022 году, но в долгосрочной перспективе ее перспективы могут снова стать более радужными, если ее усилия в области автомобилестроения окажутся плодотворными или если интерес к криптовалюте и метавселенной восстановится.

Управление колебаниями цен на полупроводниковые товары

По мере того, как спрос в конкретных технологических отраслях растет и падает, цены акций компаний, работающих в области полупроводников, также будут колебаться. До тех пор, пока напряженность в отношениях между США и Китаем не уляжется, многие из этих компаний будут продолжать испытывать понижательное давление.

Одним из способов хеджирования колебаний фондового рынка и воздействия государственного регулирования является использование Инвестиционный комплект от Q.ai. Эти наборы используют возможности искусственного интеллекта, чтобы помочь вам инвестировать в баланс между технологическими гигантами и многообещающими компаниями в полупроводниковой промышленности. Это идеальный способ ограничить ваши риски, но при этом получить выгоду от сохраняющихся высоких цен в отрасли, которые намного перевешивают любое сокращение производства или объема продаж.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.