Недвижимость и акции являются двумя основными классами активов, доступных для инвесторов. Каждый из них предлагает возврат ваших инвестиций, но по разным причинам. Их факторы риска также различны. В дебатах между недвижимостью и акциями, следует ли вам инвестировать в одно, а не в другое, или вы должны инвестировать в оба? Мы рассмотрим риски и выгоды от инвестирования в недвижимость по сравнению с акциями. Рассмотрите возможность работы с финансовый консультант относительно того, какие классы активов имеют для вас наибольшее значение с учетом ваших целей, профиля риска и графика времени.
Инвестиции в недвижимость
Почти две трети американцев уже имеют инвестиции в недвижимость. Согласно данным переписи населения США, 65% домов на одну семью в США заняты владельцами. Самая большая инвестиция американцев — это их дом.
Большинство людей, когда они инвестируют в недвижимость помимо инвестиций в свой дом, выбирают коммерческую недвижимость. Они инвестируют в здания, где люди живут или работают. Они также инвестируют в землю, на которой строятся эти здания. Есть преимущества для инвестирования в недвижимость, в отличие от акций. Поскольку недвижимость является физическим активом, она внутренняя ценность. Это не просто лист бумаги, как сертификат акций. Недвижимость, вероятно, всегда будет чего-то стоить, даже в условиях самого сильного финансового краха.
Некоторые инвестиции в недвижимость, такие как свободная земля, могут не принести вам денег, если вы не продадите ее застройщику. Другие виды инвестиций в недвижимость генерируют денежный поток. Вы можете купить многоквартирный дом или офисное здание, оба из которых будут приносить арендную плату в качестве дохода. Есть также расходы, связанные с недвижимостью. Вы должны платить налоги на недвижимость, даже если это пустующий участок земли. Если вы покупаете здание и сдаете в аренду квартиры или офисы, вам придется платить не только налоги на недвижимость, но и расходы на содержание. Если вы не наймете управляющего недвижимостью, что является еще одной статьей расходов, вам придется рассматривать все жалобы ваших арендаторов.
Еще одна проблема, связанная с инвестициями в недвижимость, — это подоходный налог, но недвижимость, как правило, является инвестицией, благоприятной для вашего налогового положения. Вы можете вычесть проценты по ипотеке в размере до 750,000 XNUMX долларов США, если вы являетесь квалифицированным домовладельцем. Если вы являетесь инвестором в коммерческую недвижимость, вы можете избежать налога на прирост капитала, если продаете свою недвижимость, если вы покупаете аналогичную недвижимость или использовать амортизацию MACRS. Однако существует множество сборов, связанных с расходами на операции с недвижимостью, например, сборы агента по недвижимости, которые могут составлять до 10% от вашей продажной цены, и расходы на закрытие, которые могут составлять еще 10%. Имейте в виду, что это сложно разнообразить инвестирование только в недвижимость.
Есть альтернативы инвестированию в традиционную недвижимость. Чтобы увеличить ликвидности вашего портфолио, вы можете инвестировать в REIT которые торгуются как акции на рынке. Они, как правило, имеют высокую дивидендную доходность. Есть краудсорсинговые платформы по недвижимости и возможность инвестировать в компании, которые являются ответвлениями от инвестиций в недвижимость, например, в ремонт недвижимости. Вы даже можете инвестировать в портфели недвижимости, которые уже диверсифицированы для вас.
Суть в том, что вы можете создать хороший, пассивный денежный поток с инвестициями в недвижимость, но вы несете расходы, и ваши деньги связаны в долгосрочной перспективе. Недвижимость не является ликвидным активом. Но если вы хотите застраховаться от инфляции и волатильности рынка, инвестиции в недвижимость послужат этой цели. Когда вы смотрите на недвижимость по сравнению с акциями, вы видите, что недвижимость обычно растет в цене по мере роста инфляции.
Инвестирование в акции
Когда вы инвестировать в акции, вы фактически покупаете небольшую часть компании. Стоимость акций может упасть до нуля, что вряд ли произойдет с недвижимостью. Гораздо проще диверсифицировать портфель акций, чем портфель недвижимости. Вы можете купить часть многих компаний, не приближаясь к долларовым инвестициям, которые потребуются для диверсификации портфеля недвижимости.
Инвестирование в акции не требует высоких транзакционных издержек, связанных с инвестированием в недвижимость. Нет никаких затрат на закрытие, и даже не должно быть комиссий за брокерские услуги. Вы можете инвестировать самостоятельно, даже купить дробные акции, если вы используете одно из множества разработанных бесплатных приложений для торговли акциями. Если вы не используете брокера, вы потратите свое время. Поскольку вы не полагаетесь на советы брокера, вам необходимо провести собственное исследование. Это возможно только в том случае, если у вас есть знания о финансах и фондовом рынке выше среднего.
Гораздо проще диверсифицировать портфель акций, чем портфель недвижимости. Финансовая теория говорит нам, что в среднем для диверсификации портфеля требуется всего 13–XNUMX хорошо подобранных акций, хотя многие опытные инвесторы могут с этим не согласиться. Однако это предполагает, что вы являетесь знающим инвестором, который может выбрать эти акции, если только вы не пользуетесь услугами брокера с полным спектром услуг. Дисконтные брокеры не дают советов, и множество существующих приложений для торговли акциями используют робо-советники в большинстве. Это также предполагает, что вы стоик и не будете панически продавать в случае отката рынка. На самом деле, как утверждает Уоррен Баффет, вам нужен портфель тщательно отобранных акций из разных секторов рынка и отраслей, которые в долгосрочной перспективе обязательно принесут прибыль.
Акции являются ликвидными активами. Обычно вы можете покупать и продавать в любой момент, поэтому у вас есть легкий и быстрый доступ к вашим деньгам. Если вы посмотрите на недвижимость по сравнению с акциями, вы увидите, что продажа инвестиций в недвижимость может занять недели, месяцы или годы.
Вы можете увеличить свое состояние, инвестируя в акции в течение налоговый льготный портфель. Инвестирование через IRA или 401 (k) позволяет вашим инвестициям расти с отсрочкой налогообложения до выхода на пенсию, когда вы можете оказаться в более благоприятной налоговой категории. Если вы владеете акциями, не входящими в портфель с налоговыми льготами, то вы понесете удар по подоходному налогу, если продадите свои акции. Если вы продаете актив в течение года после его покупки, вы будете платить более высокий налог на краткосрочный прирост капитала с любой полученной вами прибыли. Если вы продадите через год, вы будете облагаться более низкой ставкой налога на прирост капитала.
Многие акции приносят текущий доход в виде дивидендов, которые аналогичны инвестициям в недвижимость, которые приносят текущий доход в виде арендных платежей. Вы можете компенсировать подоходный налог с арендной платы с расходами, но, поскольку расходы не так высоки, если вы владеете акциями, трудно компенсировать доход от дивидендов.
Выводы
Чтобы оценить, следует ли вам инвестировать в недвижимость, акции или и то, и другое, вы должны учитывать факторы волатильности рынка, денежных потоков, диверсификации, управленческих и транзакционных издержек, ликвидности, налоговых последствий, а также собственного времени и усилий. У каждого из этих факторов есть свои плюсы и минусы для инвестирования в акции и недвижимость. В конечном итоге все сводится к вашему собственному предпочтению риска, вашему временному горизонту и вашим инвестиционным целям.
Советы по инвестированию
Хотели бы вы попробовать создать «пробный» диверсифицированный портфель, прежде чем создавать настоящий портфель? Пытаться Инструмент распределения активов SmartAsset что позволяет вам экспериментировать с разными активами и разными сценариями.
Составление портфеля для выхода на пенсию или по любой другой причине сложно, если вы хотите взять на себя наименьший возможный риск, но получить максимальную прибыль. Вы можете проконсультироваться с финансовым консультантом, прежде чем делать какие-либо инвестиции. Найти финансового консультанта не составит труда. Начните с Инструмент сопоставления финансового консультанта SmartAsset чтобы найти советника, с которым вам комфортно. Все, что требуется, это несколько щелчков мыши. Начните прямо сейчас.
Фото предоставлено: ©iStock.com/Ханчит Хирисучалуал
Источник: https://finance.yahoo.com/news/real-estate-vs-stocks-better-201030135.html.