Популярный инновационный инвестор Кэти Вуд из ARK Invest за последние несколько кварталов наблюдала, как ее средства тонули быстрыми темпами. Ее флагманский инновационный фонд ARK (АРКК) уже потерял более двух третей своей стоимости от пика до минимума благодаря более воинственной политике Федерального резерва.
По мере того, как ФРС продолжает свой график повышения ставок и возможность повышения на два пункта в мае, ставки по доходности 10-летних облигаций могут легко продолжать расти, усиливая давление со стороны продавцов на ARKK и торговлю с высоким кратным ростом. .
Несмотря на масштабы встречных ветров и ущерб, который уже был нанесен линии фондов ARK, Вуд не изменила своей позиции в отношении инвестиций в инновации, настаивая на том, чтобы инвесторы думали о долгосрочной перспективе.
Это респектабельно, что Вуд удвоил ставку на некоторых упавших любимцев в корзине ARK. В конце концов, такие избитые имена вернутся с удвоенной силой.
На этом фоне мы использовали Инструмент сравнения акций TipRanks для оценки трех крупнейших акций Инновационного фонда ARK. Давайте копнем глубже и посмотрим, какие акции имеют больше возможностей для роста.
Teladoc (Tdoc)
Teladoc стал катастрофой для инвесторов за последний год, потеряв 64% своей стоимости от пика до минимума. Несомненно, новатор в области телездравоохранения был главным бенефициаром карантина во время пандемии. На фоне силы инвесторы немного переволновались, и в итоге акции рухнули.
На момент написания акции торгуются по цене 64 доллара с изменением на акцию. Он потерял все свои завоевания от пандемии, а затем и некоторые.
Как одна из самых побитых акций в корзине ARK Innovation, у донных рыбаков есть много причин быть заинтригованными. Продажи Teladoc всего в пять раз больше не являются дорогими акциями.
Рост все еще продолжается, и к 25 году прогнозируется рост выручки на 30–2022%. Генеральный директор Teladoc Джейсон Горевич также остается невероятно оптимистичным, ранее отмечая серьезные попутные ветры, включая расширение поддержки со стороны регулирующих органов.
Не секрет, что TDOC остается одной из самых любимых пьес Кэти Вуд. Аналитики с Уолл-стрит также невероятно оптимистичны в отношении этого имени. средняя целевая цена Teladoc $99.17, что предполагает потенциал роста на ~53% по сравнению с текущими уровнями.
Увеличить видео связь (ZM)
Затем у нас есть Zoom Video Communications, лидер в сфере видеоконференций, который в прошлом году также сильно пошатнулся, упав на 72% от пика до минимума.
Действительно, подавляющее большинство достижений пандемии было сведено на нет. Учитывая восьмикратный кратный объем продаж и более выгодные аналоги, соотношение риск/вознаграждение, возможно, никогда не было таким хорошим в эпоху пандемии.
Удаленная и гибридная работа, скорее всего, останется, даже если в какой-то момент пандемия перейдет в эндемический режим. Уже одно это должно стимулировать спрос на цифровую связь. Однако не только флагманский видеосервис компании может стимулировать рост в будущем.
В последнем квартале компания продемонстрировала впечатляющий рост выручки на 21%, особенно в Zoom Phone и Zoom Rooms.
Недавно запущенный Zoom Contact Center также может стать хорошим предзнаменованием для дальнейшего роста. Благодаря недавней силе в более широком спектре предложений и потенциальной возможности создавать иммерсивные метавселенные, подобные Teams Mesh от Microsoft, у фирмы есть много рычагов, которые она может использовать, чтобы сохранить свой впечатляющий рост.
Вуд по-прежнему считает Zoom новатором, а не просто чудом пандемии. Я думаю, что она права на деньги.
Аналитики с Уолл-стрит разделяют оптимистичный взгляд Вуда. средняя целевая цена акций ZM $162.56, что предполагает потенциал роста на ~46% по сравнению с сегодняшними уровнями.
Тесла (TSLA)
Акции Tesla выстояли на фоне спада, ориентированного на технологии, упав менее чем на 40% от пика до минимума. Сегодня акции Tesla упали всего на 16%, что намного меньше, чем ущерб, нанесенный вашим средним акциям ARKK.
В наши дни электромобили остаются одним из самых захватывающих направлений инноваций. Хотя пионер электромобилей поддерживал свои акции невероятными квартальными результатами, стоит отметить, что усиление конкуренции может поставить под угрозу место Теслы на вершине подиума в какой-то момент в будущем.
Нельзя отрицать инновации, происходящие в Tesla. Вуд и многие другие быки Tesla и поклонники Илона Маска могут заявить, что богатые, высокотехнологичные мультипликаторы акций TSLA более чем оправданы, учитывая беспрецедентные инновационные возможности компании. Может ли быть так, что Tesla на много миль опережает конкурентов, занимая лидирующие позиции в автономном вождении?
На данном этапе трудно сказать. Со временем конкуренты смогут сократить отставание на фронте аккумуляторных технологий, оставив только бренд и автономные надежды, обеспечивающие мультипликатор журавля в небе.
В любом случае, ставки необычайно высоки для относительно устойчивого основного пакета акций ARKK, который в настоящее время торгуется в 18.9 раз выше продаж.
На данный момент Tesla, похоже, работает на полную катушку, а продажи автомобилей и маржа продолжают расти. Скорректированная чистая прибыль за четвертый квартал составила впечатляющие 2.88 миллиарда долларов по сравнению с 903 миллионами долларов, заявленными кварталом ранее. Возможно, такой впечатляющий рост заслуживает богатого премиального мультипликатора, даже несмотря на то, что инвесторы недовольны торговлей ростом. (См. прогноз акций TSLA на TipRanks)
Заключение
В то время как инвесторы могут получить хорошую дозу инноваций от насыщенного технологиями Nasdaq 100, в который входят более прибыльные технологические компании по сравнению с ARK Innovation Fund, Вуд утверждает, что такие индексы не дают инвесторам доступ к «настоящим инновациям».
Три крупнейших актива в ARKK могут обеспечить больший отскок, когда эта распродажа технологий наконец закончится.
Между Tesla, Teladoc и Zoom аналитики кажутся наиболее оптимистичными в отношении Teladoc в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций Teladoc на TipRanks)
Читать полностью Отказ от ответственности & Разглашение
Источник: https://finance.yahoo.com/news/ark-innovation-stocks-most-bounce-012924988.html.