Наблюдая за движением рынков в последние недели, у пенсионеров может возникнуть соблазн бросить работу и бежать.
В любом возрасте наблюдать за ухудшением своего портфеля невесело, но пенсионерам этот опыт может быть психологически тяжелее. Когда вы снимаете средства со своего пенсионного счета вместо того, чтобы вносить новые деньги, вы можете чувствовать себя особенно уязвимыми перед спадом рынка. Индекс S&P 500 потерял за год около 23%, а облигации, потерявшие примерно 15%, так и не повторили свою традиционную роль «тихой гавани».
«Что действительно пугает людей сейчас, так это то, что их деньги испаряются», — сказала Бет Хандверкер, сертифицированный специалист по финансовому планированию компании James Investment в Биверкрике, штат Огайо. Вместо паники она призывает клиентов воспользоваться спадом например, рассматривая преобразование Рота.
Лучше не делать необдуманных шагов, например, выводить все свои деньги из акций. Это просто оставит вас в стороне, когда рынки снова поднимутся, что обычно происходит раньше, чем ожидают инвесторы.
Но обычный совет продолжать курс тоже может оказаться неприменимым. В зависимости от вашей ситуации, возможно, имеет смысл снизить риск вашего портфеля, уменьшив распределение акций. Вот как определить, имеет ли это смысл:
Проверьте свой портфель
Инвесторы лучше всего способны выдержать рыночный шторм, имея хорошо сбалансированный портфель. Это может быть своего рода вариация традиционного портфеля, состоящего из 60% акций и 40% облигаций, который, хотя и не показал хороших результатов в этом году, остается стойким приверженцем. На падающем рынке сбалансированный портфель продержится лучше, чем портфель, состоящий только из акций. Обратное также верно, но для пенсионеров защита от негативных последствий обычно стоит того, чтобы пожертвовать некоторыми прибылями.
Вы можете подумать, что у вас сбалансированный портфель, но если вы создали портфель 60/40 много лет назад и с тех пор не прикасались к нему, у вас может быть больше акций, чем вы рассчитывали, из-за бычьего рынка-блокбастера, который работал только с краткий перерыв с марта 2009 года до начала этого года. Согласно данным, портфель, вложенный на 60% в S&P 500 и 40% в совокупный индекс облигаций США Bloomberg Barclays в начале сентября 2012 года и оставшийся с тех пор нетронутым, по состоянию на 82 августа 18 года будет состоять из 31% акций и 2022% облигаций. к
Морнингстар
Прямая.
«Наверное, есть люди, у которых наблюдается довольно значительное отклонение портфеля, если они не обращают на это внимания», — сказал Джейсон Миллер, партнер Crewe Advisors в Солт-Лейк-Сити. Если это вы, продайте несколько акций и купите облигации, чтобы вернуться к целевому распределению.
Миллер рекомендует установить параметры вашего портфеля и проводить ребалансировку всякий раз, когда он отклоняется от них. Точные параметры будут зависеть от вашего временного горизонта и толерантности к риску, сказал Миллер, но предположим, что ваше распределение акций с большой капитализацией составляло 30%: вы можете установить пороговые значения от 27% до 33% и проводить ребалансировку всякий раз, когда оно выходит за пределы этого диапазона. Другие консультанты рекомендуют проводить ребалансировку по установленному графику, например, в одно и то же время каждый год. Какую бы систему вы ни выбрали, в условиях спада на рынке лучше проводить ребалансировку активно, а не реактивно, говорят эксперты.
Проверьте свои источники дохода
Финансовые консультанты рекомендуют пенсионерам иметь достаточно наличных денег, чтобы им не пришлось трогать свои портфели в условиях падения рынка. Выход из сокращающегося портфеля, особенно на раннем этапе выхода на пенсию, истощит ваши активы гораздо быстрее, чем выход на растущем рынке. Термин для этого риск последовательности доходностиили неудачный выход на медвежий рынок. Лучший способ противостоять отрицательной доходности на раннем этапе выхода на пенсию — оставить свой инвестиционный портфель в покое и отказаться от наличных.
Кристин Бенц, директор по личным финансам и пенсионному планированию компании Morningstar, рекомендует пенсионерам хранить средства, снятые с портфеля за один-два года, на высокодоходном сберегательном счете или в другом ликвидном инструменте. Обратите внимание: это не общие расходы за один-два года, поскольку некоторые расходы, скорее всего, будут покрыты социальным обеспечением или другими источниками дохода. Не стоит хранить слишком много наличных, поскольку даже при сегодняшней более высокой доходности они не смогут справиться с инфляцией.
По словам Бенца, конец 2021 года стал прекрасным временем для тех, кто приближается к выходу на пенсию, чтобы продать часть акций, чтобы пополнить денежную корзину, поскольку фондовый рынок за год вырос примерно на 27%. Но если вы пропустили это окно и оказались без достаточной денежной подушки, еще не поздно начать ее создавать. Усреднение долларовой стоимости наиболее известно как способ сгладить риск на пути к рынкам, но консультанты говорят, что оно также может управлять волатильностью на выходе. Таким образом, вы можете постепенно продавать акции в течение нескольких месяцев, пока в вашей денежной корзине не накопится от одного до двух лет вывода средств из портфеля.
По словам Миллера, еще один мощный способ для пенсионеров противостоять нестабильному рынку — это сохранить возможность работать на той или иной должности. Это не всегда возможно по состоянию здоровья или по другим причинам. Но если это так, то отказ от прежней профессии или возможность трудоустройства в другом месте может дать вам достаточный доход, чтобы жить, и вы можете оставить свое портфолио в покое.
Напишите Элизабет О'Брайен по адресу [электронная почта защищена]