Когда уровень безработицы фактически предсказывает цены акций?

Уровень безработицы является ключевым показателем здоровья любой экономики. Высокий уровень безработицы указывает на то, что экономика не создает достаточного количества рабочих мест — продолжительные состояния высокой безработицы подрывают покупательную способность, снижают производительность и в конечном итоге влияют на физическое и психическое здоровье рабочей силы.

Напротив, низкий уровень безработицы указывает на то, что экономика работает хорошо. Это отражается на фондовом рынке, поскольку инвесторы с большей вероятностью вкладывают средства в процветающие компании.

Итак, в какой степени уровень безработицы может определять цены акций и как этот прогноз влияет на конкретные акции? Есть ссылка? Продолжайте читать, чтобы более подробно узнать о вышеуказанных темах, включая взаимосвязь между безработицей, ценами на акции, инфляцией и экономикой.

Прогнозирует ли уровень безработицы цены на акции?

Уровень безработицы может сигнализировать о здоровой (или нездоровой) экономике. Следовательно, он может в определенной степени прогнозировать цены на акции. Чем больше людей останется без работы, тем меньше будет спрос на услуги и продукты компании, поэтому цены на акции падают. Инвесторы любят вкладывать средства в прибыльные компании в странах со стабильной экономикой, поэтому их инвестиционная активность падает, когда индикаторы (такие как безработица) показывают угрозу прибыльности.

Если уровень безработицы высок, это требует действий со стороны Федеральной резервной системы, включая снижение процентных ставок и покупку активов на открытом рынке. Когда ФРС снижает процентные ставки для заемщиков и предприятий, ее целью является снижение уровня безработицы. Более низкие процентные ставки побуждают людей занимать и тратить деньги, что повышает спрос на товары и услуги и, следовательно, создает больше рабочих мест.

Если уровень безработицы низкий, это сигнализирует о здоровой и динамичной экономике. Здоровая экономика побуждает инвесторов покупать активы, поскольку они предполагают, что спрос будет расти. Федеральная резервная система будет оставаться в стороне, пока рост продолжится устойчивыми темпами.

Хорошо это или плохо, уровень безработицы влияет на цены акций из-за участия Федеральной резервной системы в сохранении фондового рынка. Вот два основных способа участия Федеральной резервной системы в фондовом рынке.

Ставки федеральных фондов

Это процентные ставки, которые банки взимают друг с друга за займы и ссуды на ночь. Повышение этой ставки облегчает или затрудняет получение кредита в зависимости от того, повышает или понижает ставку ФРС. Когда становится труднее занимать деньги, процентные ставки растут, а экономический рост подавляется. Затем компании снизят свои оценки роста, что сделает инвесторов менее заинтересованными в покупке их акций, поскольку риск увеличился. В результате рынок в целом будет снижаться.

Например, если инвестор ожидает доходность своих денег в размере 9%, но компания заявляет, что ожидает роста в размере 4% в будущем, инвестору лучше инвестировать в менее рискованные инвестиции, возможно, в облигации.

То же самое и с противоположным. Если ставка по федеральным фондам будет снижена, будет легче занимать деньги. Компании могут расти быстрее в таких условиях, потому что есть дешевые деньги, которые можно занять для финансирования будущего роста. В результате фондовый рынок будет расти.

Количественное смягчение

Другой способ, которым Федеральная резервная система влияет на фондовый рынок (хотя и косвенно), — это покупка активов. Это также называется количественным смягчением или сужением. В этом сценарии Федеральная резервная система покупает казначейские ценные бумаги — тип облигаций, выпущенных федеральным правительством США.

Когда это происходит, доходность облигаций ниже, поскольку цены и доходность облигаций инвертируются. С увеличением спроса со стороны ФРС, покупающей эти ценные бумаги, их цена растет, а процентные ставки снижаются.

При более низкой доходности облигаций компании могут дешево занимать деньги, что обеспечивает более быстрый рост. Когда ФРС перестанет покупать эти ценные бумаги или продаст их обратно на рынок, цены на облигации снизятся, а доходность по облигациям возрастет, что сделает для компаний более дорогим заимствование денег. Результатом является замедление роста и снижение цен на акции.

Как рассчитывается уровень безработицы

Уровень безработицы — это процент от общей численности рабочей силы, которая является безработной и активно ищет работу. Это рассчитывается путем деления общего числа безработных на количество работающих и умножения на 100.

Предполагая, что число безработных составляет 25,500,000 330,500,000 7 человек, а общая численность рабочей силы составляет 25,500,000 330,500,000 100 человек, уровень безработицы составит 7 % (XNUMX XNUMX XNUMX / XNUMX XNUMX XNUMX) x XNUMX = XNUMX %.

Когда этот показатель увеличивается или уменьшается, эти действия влияют на экономику, как подробно описано выше.

Чтобы защитить себя как инвестора от приливов и отливов экономических вихрей, таких как безработица, рассмотрите Инвестиционные наборы Q.ai. Это группы акций, ETF, облигаций и других активов, предназначенных для максимизации доходности при одновременном снижении риска, связанного с рыночными условиями, такими как высокий уровень безработицы.

Безработица против фондового рынка

Уровень безработицы может информировать инвесторов о наилучшем времени для покупки акций.

Исторически цены на акции росли, когда безработица была низкой, и снижались, когда безработица была высокой.

Однако это еще не все. Отношения между безработицей и фондовым рынком сложны. Корреляция между ними не всегда линейна, и многие факторы влияют на эту взаимосвязь.

Одним из таких факторов является инфляция, которая может привести к повышению процентных ставок. Более высокие процентные ставки могут привести к более дорогим займам и снижению спроса на акции.

Это справедливо для всех инвесторов. Для людей, торгующих на марже, они увидят увеличение маржинальной процентной ставки, которую они платят, чтобы занять деньги для инвестирования. При более высокой процентной ставке они с меньшей вероятностью займут деньги, потому что доход, который им необходимо получить для получения прибыли, будет труднее получить, поскольку рынок в целом замедлится.

Розничные инвесторы также будут менее склонны инвестировать. Эта причина двояка. Во-первых, при меньшей доходности люди будут вкладывать свои деньги в другие места, в том числе в облигации или на сберегательные счета. Кроме того, с более высокой стоимостью заимствований процентные ставки по их кредитным картам, ипотечным кредитам и другим долгам будут увеличиваться. Если они берут автокредит или ипотеку, процентная ставка будет выше, что будет стоить им больше денег каждый месяц. Многие люди увидят, что большая часть их ежемесячного дохода пойдет на погашение долга, что уменьшит то, что они могут позволить себе инвестировать в ценные бумаги.

Безработица против S&P 500Уровень безработицы и цена S&P 500 имеют тесную обратную зависимость: когда уровень безработицы снижается, S&P растет. Когда уровень безработицы растет, цены на акции падают.

Однако эти отношения не всегда возникают одновременно или в течение длительного периода времени. Если вы просто посмотрите на годовые графики, вы можете упустить корреляцию. Много раз S&P 500 падал до пика безработицы, и к моменту пика рынок в целом уже начал расти.

Посмотрите на 2020 год в качестве примера. Если вы посмотрите на годовую доходность S&P 500, вы увидите, что в этом году индекс вырос на 16%. Однако безработица быстро выросла из-за пандемии. В результате рынок значительно упал.

В другом примере с 2000 по 2002 год уровень безработицы медленно увеличивался с каждым годом. В то же время S&P 500 снизился.

Безработица против NASDAQКак и S&P 500, NASDAQ имеет в значительной степени обратную зависимость между ценами на акции и уровнем безработицы.

Однако, поскольку NASDAQ включает в себя больше акций технологических компаний, влияние безработицы усиливается. Это связано с тем, что акции технологических компаний растут более агрессивно, поэтому замедление экономики сильнее ударит по этим акциям. И наоборот, когда замедление закончится, NASDAQ увидит больший рост.

Чтобы проиллюстрировать это, во время рецессии с 2000 по 2002 год индекс S&P 500 ежегодно падал в среднем на 15%. NASDAQ падал в среднем на 35% в год.

В течение трех лет после окончания рецессии S&P 500 прибавлял в среднем 13% в год, а NASDAQ рос в среднем на 20% в год.

Может ли уровень безработицы предсказывать цены на акции?Экономические индикаторы можно разделить на две основные группы: опережающие индикаторы и запаздывающие индикаторы. Опережающий индикатор говорит о том, что грядут экономические проблемы. Запаздывающий индикатор говорит вам, что были экономические проблемы, но только постфактум.

Фондовый рынок является опережающим индикатором, и из-за этого цены на акции упадут до того, как наступит рецессия.

На рост фондового рынка влияет то, достаточно ли у предприятий работников для получения прибыли, и достаточно ли денег у инвесторов, чтобы продолжать покупать акции.

Это можно увидеть, оглянувшись на времена, когда безработица была высокой. В 1982 году инфляция превысила 13%, и чтобы взять ее под контроль, тогдашний председатель ФРС Пол Фоклер начал агрессивно повышать процентные ставки до 20%.

Это агрессивное действие привело к увеличению уровня безработицы до 10%. В связи с замедлением роста бизнеса и снижением спроса со стороны потребителей из-за того, что многие были безработными, фондовый рынок снизился.

Однако, если вы посмотрите на график рынка, вы увидите, что индекс S&P 500 вырос на 14% в 1982 году. Это потому, что рынок является опережающим индикатором, как упоминалось ранее. Рынок уже начал снижаться в 1981 году, что привело к падению в том же году на 10%. Единственная причина, по которой рынок восстановился так быстро, заключалась в агрессивных действиях Федеральной резервной системы.

Еще один пример — начало 1990-х. Это был более мягкий инфляционный период, но Федеральная резервная система ужесточила денежную массу. Фондовый рынок потерял более 6% в 1990 году, но поскольку рецессия была спокойной, она была недолгой.

Итог по уровню безработицыУровень безработицы является важным индикатором состояния экономики и существенно влияет на фондовый рынок. Когда вы видите рост уровня безработицы, вы можете ожидать, что цены на акции упадут, поскольку спрос на акции, а также на товары и услуги снизится.

Если вы инвестор на фондовом рынке, внимательно следите за колебаниями уровня занятости и будьте готовы действовать соответственно.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 50 долларов.