Каковы перспективы рынка жилья?

Основные выводы

• Продажи жилья падают девятый месяц подряд, при этом количество сделок снизилось на 28.4% по сравнению с этим же периодом прошлого года.
• Средние цены также снизились, достигнув 379,100 413,800 долларов по сравнению с XNUMX XNUMX долларов в июне.
• Это связано с тем, что ставки по ипотечным кредитам продолжают быстро расти, колеблясь на уровне около 7% с менее чем 3% в конце 2021 года.
• Для покупателей в первый раз это означает, что они потенциально могут взглянуть на свои планы покупки жилья в более долгосрочной перспективе, с возможностью увеличения первоначального взноса.

Продажи жилья продолжают падать, так как в октябре уже девятый месяц подряд мы наблюдаем падение цифр. Продажи упали на 5.9% по сравнению с предыдущим месяцем, а годовой показатель снизился на 28.4%.

Это самая продолжительная нисходящая тенденция с 1999 года, и это заставляет аналитиков задаться вопросом, что это может означать для рынка жилья.

Потому что, как и многие экономические данные, которые мы видим сейчас, не все так плохо. Несмотря на то, что количество продаж домов показывает очень четкую тенденцию к снижению, средние значения до сих пор держались достаточно хорошо.

Средняя цена дома в США в октябре достигла 379,100 6.6 долларов, что на 12% больше, чем за 413,800 месяцев до этого. Однако не все так гладко: эта цифра снизилась с июньского максимума в XNUMX XNUMX долларов.

Итак, что мы здесь видим? Учитывая, что объемы продаж жилья продолжают снижаться, а средняя цена выходит за пределы своего максимума, не является ли это началом спада на рынке жилья? Или недвижимость просто берет передышку, прежде чем снова подорожает?

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.

Почему рынок жилья остывает?

Понятно, что тепло начинает выходить из рынка жилья. Это результат пары лет невероятно сильного роста, несмотря на потрясения, вызванные пандемией Covid-19.

Возможность работать удаленно (и, вероятно, экзистенциальный кризис, с которым столкнулись многие!) привели к очень активному сектору недвижимости, который видел Индекс цен на жилье в США вырастут на 37.22% в период с 1 квартала 2020 года по 1 квартал 2022 года.

Теперь ситуация, кажется, меняется, но почему?

Что ж, мы можем обвинить ФРС. Обвинение, вероятно, несколько резкое, но реальность такова, что на рынок жилья напрямую влияет рост процентных ставок. Прямо сейчас ФРС жестко борется с инфляцией, что привело к четырем последовательным повышениям ставок на 0.75 процентных пункта.

Это было бы большим подъемом, если бы это произошло только один раз. Чтобы это случилось четыре раза подряд, это серьезный шаг.

Базовая ставка напрямую связана со ставкой, которую потребители платят за ипотеку. Идея заключается в том, что при увеличении процентной ставки по ипотечным кредитам, кредитным картам, потребительским кредитам и любым другим формам кредита в задних карманах потребителей остается меньше денег, которые они могут потратить на другие вещи.

Более низкие расходы означают более низкие доходы для бизнеса, что помогает замедлить экономический рост и, в конечном итоге, снизить инфляцию.

И это оказывает серьезное влияние на ипотечный рынок.

На прошлой неделе в среднем 30 лет ипотека с фиксированной ставкой в ​​США составила 6.61%, что немного снизилось с 7.08% неделей ранее. Это огромный рост по сравнению с концом 2021 года, когда средняя ставка по ипотеке была ниже 3%.

Эта единственная проблема вызывает серьезную проблему для рынка недвижимости.

Если учесть, что пара ищет свой первый дом, в последние месяцы он стал намного дороже. Они могли бы усердно копить на первоначальный взнос, имея в виду, что они могут позволить себе ежемесячный платеж по ипотеке.

Вероятно, они внимательно следили за рынком и, возможно, даже выбрали несколько домов, которые соответствовали их потребностям.

Теперь та же пара может обнаружить, что дом их мечты внезапно оказался вне их финансовой досягаемости. Для ипотеки в размере 400,000 3 долларов США с процентной ставкой 1,686% эта пара рассчитывала на ежемесячное погашение в размере 30 XNUMX долларов США в месяц на фиксированный срок в XNUMX лет.

Теперь, когда ставки составляют около 7%, та же ипотека будет стоить им 2,661 доллар в месяц.

Тот же дом, та же цена, тот же первоначальный взнос, но ипотека почти на 1,000 долларов в месяц дороже. Для многих покупателей это сделает покупку их первого дома просто недоступной.

Проблема не только в том, что покупатель впервые

Эта же проблема возникает у существующих домовладельцев, которые хотят переехать. Иногда можно перенести существующую ипотеку на новую недвижимость, но, как правило, люди хотят переехать в дом, чтобы улучшить его, а не уменьшить.

В этом случае многим домовладельцам потребуется добавить дополнительные средства к своей ипотеке, чтобы облегчить переезд в более крупную или более высококлассную недвижимость. Опять же, сейчас для людей в такой ситуации это значительно сложнее, чем шесть или двенадцать месяцев назад.

Это вызывает замедление по всей цепочке. Меньшее количество грузчиков означает меньше недвижимости на рынке для продажи и меньше покупателей, ищущих что-то новое. Снижение предложения обычно приводит к высокому спросу, но в этой ситуации спрос и предложение падают одновременно.

Перспективы рынка жилья

Очевидно, у нас нет хрустального шара, но вполне вероятно, что нынешняя тенденция сохранится в течение некоторого времени. Мы можем быть достаточно уверены в этом, потому что председатель ФРС Джером Пауэлл очень ясно дал понять о своих намерениях в отношении процентных ставок в наступающем году.

Хотя ставки по ипотечным кредитам сейчас кажутся высокими, они, вероятно, будут намного выше. Фактические цифры еще предстоит увидеть, но ФРС указала, что к концу текущего цикла пиковые базовые ставки будут близки к 5%.

Это увеличение примерно на 0.75 процентных пункта по сравнению с текущим уровнем, что может означать, что ставки по ипотечным кредитам превысят 8%. Это не оптимистично для рынка жилья.

Прямо сейчас покупатели сопротивляются из-за гораздо более высокой стоимости ипотеки. По мере того, как цены на жилье начнут падать еще больше, продавцы станут так же неохотно продавать и с большей вероятностью будут просто держать, пока не смогут достичь продажной стоимости, близкой к той, что была в 2021 году.

Это распространенный сценарий на рынке жилья. За исключением тотального краха, который мы видели в 2008 году, сектор фактически впадает в спячку, поскольку упрямые покупатели ждут многого, а упрямые продавцы привязывают свою стоимость недвижимости к предыдущему максимуму.

Как первые покупатели могут подготовиться

Мы не собираемся приукрашивать это, покупка вашего первого дома, вероятно, станет намного сложнее, прежде чем станет проще. Но это не значит, что вы ничего не можете сделать, чтобы улучшить свои шансы.

Один из лучших способов помочь себе подняться по лестнице собственности — убедиться, что ваш первоначальный взнос как можно больше. Очевидно, это означает экономить столько, сколько вы можете, но также важно, чтобы деньги работали на вас.

Если вы планируете покупать недвижимость в течение следующего года или двух, то лучшим вариантом, вероятно, будет придерживаться вариантов, основанных на наличных деньгах, таких как компакт-диски. Положительная сторона повышения процентных ставок заключается в том, что они будут платить немного больше процентов, чем раньше, но это все равно не будет чем-то сумасшедшим.

Если у вас есть три года или больше, прежде чем вы ожидаете выйти на рынок для дома, у вас есть больше вариантов. Именно тогда вы можете начать искать инвестиции, которые помогут увеличить ваш первоначальный депозит.

Вы, вероятно, все еще не хотите идти на сверхвысокий риск, поэтому вам нужны инвестиции с широким диапазоном диверсификации. Наш Комплект активного индексатора инвестирует по всему рынку США и использует возможности искусственного интеллекта для прогнозирования и ребалансировки портфеля каждую неделю.

Кроме того, мы также можем добавить наш Защита портфеля. Это использует ИИ для анализа вашего портфеля, а затем оценивает его подверженность различным формам риска, включая процентный риск, нефтяной риск и общий рыночный риск.

Затем он автоматически реализует сложные стратегии хеджирования, чтобы компенсировать их, исходя из чувствительности всего портфеля.

Это как иметь свой личный хедж-фонд в кармане.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.