Какой самый дешевый способ помочь взрослым детям?

Вы можете обналичить IRA до налогообложения, IRA Roth или высоко оцененные акции. Одна стратегия может быть намного лучше, чем другие.

Мы хотим сделать солидный подарок нашим детям — дочерям за 40. Да, мы можем себе это позволить.

Должны ли мы ликвидировать активы, неся налог? Или мы должны воспользоваться низкими ставками по ипотечным кредитам, чтобы занять деньги и надеяться, что правительство не отменит увеличение базисной базы?

Наши налогооблагаемые деньги состоят из прибыли более 75%. У нас есть значительные суммы в традиционных IRA и IRA Roth, а также стоимость «Калифорния» в нашем доме. У нас практически нет долгов. Я уверен, что смогу найти место, чтобы вычесть проценты.

Возраст, 75. Мы в верхних скобках. Как и наши дочери.

Майкл, Калифорния  

Мой ответ:

Вы беспокоитесь о налогах на богатых людей. Это хорошая проблема. Но давайте посмотрим, что может сделать для вас небольшая арифметика.

Ваша дилемма обычная и несколько сложная, поскольку связана с взаимодействием между подоходным налогом и налогом на смерть. Я не знаю ваших подробностей, но предполагаю, что ваша семья будет платить федеральный налог на наследство/дарение, поскольку активы переходят к следующему поколению. (Калифорния не облагает налогом наследство, а федеральное правительство освобождает супругов от наследства.)

Нынешнее федеральное освобождение составляет щедрые 23 миллиона долларов на пару, но эта сумма сократится вдвое, когда в конце 2017 года истечет срок действия закона о налогах 2025 года. Весьма вероятно, что вы, ваша жена или оба будете живы, когда бум опустится. . Так что вам стоит подумать о налоге на недвижимость.

Я предполагаю, что вы пользуетесь льготой по налогу на дарение в размере 16,000 128,000 долларов в год. Это на одного донора на одного реципиента в год, поэтому, если ваши дочери замужем, вы и ваша жена можете выделять XNUMX XNUMX долларов в год, не съедая пожизненное освобождение от дарения/имущества.

Что касается подоходного налога, у вас много шаров в воздухе:

— IRA до вычета налогов облагается налогом по высоким ставкам (на обычный доход) по мере выхода долларов. Достигнув 72 лет, вы теперь обязаны снимать определенную сумму каждый год. Ваши оставшиеся в живых также будут иметь полномочия на снятие средств с любой IRA до налогообложения, которую они унаследовали от вас.

— Деньги Roth IRA полностью не облагаются налогом. Он также свободен от мандата на снятие средств, пока вы или ваша жена живы.

— Любые акции, которые у вас есть на налогооблагаемом счете, сбрасывают дивиденды, облагаемые налогом по сниженной ставке. Что касается прироста стоимости, то он не облагается налогом до тех пор, пока вы не продадите его, так что, я полагаю, у вас есть привычка бесконечно цепляться за победителей.

Очевидно, вы вычистили всех убыточных из своего налогооблагаемого портфеля, а также облигаций. Остаются акции, стоимость которых выросла в четыре или больше раз по сравнению с вашей покупной ценой. Продажа сейчас означает получение прироста капитала. Несмотря на то, что эта прибыль облагается налогом по сниженной ставке дивидендов, вы хотите избежать продажи победителя. Если вы продержитесь до самой смерти, правило «повышения» означает, что весь прирост капитала до этого момента будет освобожден от налога.

Теперь давайте предположим, что вы хотите собрать 100,000 60 долларов, чтобы передать их своим детям. Это деньги, которые они в конечном итоге унаследуют, но этот день может быть далеко. Я предполагаю, что сейчас, когда им нужно платить за обучение в колледже или за ремонт дома, они сочтут непредвиденную удачу более ценной, чем когда им за XNUMX.

У вас есть четыре способа напугать деньги.

(a) Вы можете снять часть денег IRA до вычета налогов. Это было бы болезненно. Если вы находитесь в самой высокой федеральной категории, а не совсем в самой высокой категории штата, ваша совокупная предельная налоговая ставка составляет 47.3%. Таким образом, вам потребуется распределение в размере 190,000 100,000 долларов, чтобы доставить XNUMX XNUMX долларов на расходы.

(б) Вы могли бы продать часть своих ценных акций, заплатив налог на прирост капитала в размере 34.1%. (Это число представляет собой базовую федеральную ставку плюс надбавку к инвестиционному доходу в размере 3.8% плюс налог штата Калифорния.) Вы бы выбрали акции с наименьшим процентным ростом. Из вашего письма я понял, что лучшее, что вы можете сделать, это продать что-то, базовая стоимость которого составляет 25 центов за доллар текущей стоимости. В этом случае вам придется ликвидировать активы на сумму 134,000 100,000 долларов, чтобы получить XNUMX XNUMX долларов для детей.

Несмотря на то, что налоговый счет для варианта (b) составляет всего 34,000 XNUMX долларов, это больно, потому что вы упускаете возможность повышения. Таким образом, доллар от повышения стоимости акций совершенно не похож на доллар в IRA до вычета налогов, который в какой-то момент обречен на обложение подоходным налогом.

(c) Вы могли бы обналичить немного денег Рота. Налог не взимается, поэтому вывод составит всего 100,000 XNUMX долларов. Но счет Roth, который обещает долгие годы безналогового начисления сложных процентов, является ценным активом. Обычно вы расстаетесь с Ротом только тогда, когда все другие варианты исчерпаны.

г) Вы можете занять деньги.

Какой оптимален? Мой ответ может вас удивить. Я рекомендую вариант (d), хотя для 75-летнего человека брать ипотечный кредит звучит немного безумно.

Чтобы точно знать, какой из этих четырех вариантов лучше, вам нужно знать, что будет делать фондовый рынок, когда вы умрете и когда умрет ваша жена. Вы ничего из этого не знаете.

Лучшее, что вы можете сделать в такой ситуации, — это сделать некоторые предположения, в которых неизвестные попадут в середину их правдоподобных диапазонов. Итак, я собираюсь предположить, что акции приносят 5% в год и что либо вы, либо ваша жена умираете в 2032 году. Давайте посмотрим, как поведут себя счета.

Мысленно разделите 190,000 100,000 долларов вашего IRA до налогообложения, 134,000 5 долларов вашего счета Roth и XNUMX XNUMX долларов ваших налогооблагаемых акций. Для справедливого сравнения все эти суммы нужно инвестировать в один и тот же фондовый индексный фонд, зарабатывающий XNUMX%.

При варианте (а) IRA до вычета налогов исчезает. Рот вырастет за десять лет до 163,000 209,000 долларов. Налогооблагаемый счет получает немного налога на дивиденды по пути, но пользуется бесплатным пропуском всей своей оценки. Ключевым фактором здесь является то, что Калифорния является штатом, находящимся в общественной собственности, поэтому семейные активы получают полную прибавку к стоимости после первой смерти. Налогооблагаемый счет будет стоить после уплаты налогов 2032 372,000 долларов в XNUMX году. Общая конечная стоимость: XNUMX XNUMX долларов.

При варианте (b) IRA до налогообложения сохраняется, но подлежит обязательному изъятию в течение следующих десяти лет. Эти распределения облагаются налогом по жесткой ставке обычного дохода; то, что от них осталось, идет на налогооблагаемый счет в том же фондовом индексном фонде. В 2032 году мы предположим, что налогооблагаемый счет будет ликвидирован, и большая часть выручки будет использована для конвертации Рота на 179,000 342,000 долларов, оставшихся в IRA до налогообложения. Конечная стоимость: 42,000 384,000 долларов наличными и еще XNUMX XNUMX долларов наличными, что в сумме составляет XNUMX XNUMX долларов.

При варианте (c) исходная учетная запись Roth исчезает. Как и в случае (b), мы предполагаем преобразование Рота в 2032 г. того, что осталось в IRA до налогообложения. После уплаты налога на преобразование у семьи останется 251,000 2032 долларов наличными, большая часть которых будет получена за счет увеличения налогооблагаемого счета. Общая стоимость в 430,000 году: XNUMX XNUMX долларов.

В этом сравнении точка, замороженная в 2032 году, (с) выглядит лучше, чем (б). Тем не менее, по всей вероятности, Roth можно поддерживать в живых намного дольше, поэтому более богатый баланс Roth в плане (b) делает его вполне конкурентоспособным в долгосрочной перспективе. Это оба разумных выбора.

Однако ни (b), ни (c) не так хороши, как (d) стратегия, финансируемая за счет заемных средств.

Для варианта (d) я беру кредит под 4%, который составляется в течение десяти лет, а затем выплачивается наличными в размере 148,000 2032 долларов. Как и в вариантах (b) и (c), у нас есть преобразование Рота в 342,000 году всего, что осталось в IRA до налогообложения. Конечная стоимость: 103,000 445,000 долларов в Роте плюс XNUMX XNUMX долларов наличными, что в сумме составляет XNUMX XNUMX долларов.

Вариант заимствования выглядит хорошо по двум причинам. Во-первых, он сохраняет все три уклонения от уплаты налогов (обычный IRA, Roth IRA и повышение). Во-вторых, вы финансируете акции, приносящие 5%, а кредит стоит 4%. Это добавляет немного риска вашим финансам; акции могут работать намного хуже, чем 5%. Думаю, ты справишься с этим риском.

Эти 4% стоимости кредита — это примерно то, что люди платят в наши дни по 20-летней ипотеке. Стоимость после уплаты налогов будет ниже, если вы найдете способ вычесть проценты. Вы думаете, что можете это сделать. Я настроен скептически.

Проценты вычитаются по кредитам, используемым для покупки либо активов, приносящих доход (таких как портфель акций или торговый центр), либо, в определенных пределах, дома. Но если у вас уже есть актив, а затем вы берете под него кредит, используя вырученные средства в личных целях (покупая лодку или давая деньги своим детям), вы не можете вычесть проценты.

С другой стороны, вы можете снизить процентную ставку, используя маржинальную ссуду вместо ипотеки. Interactive Brokers предоставит ссуду под залог портфеля акций по ставке, не намного превышающей 1%. Есть еще один вид риска с маржинальными кредитами, а именно то, что ставки по краткосрочным кредитам подскочат по мере ужесточения ФРС. Но, возможно, вы тоже справитесь с этим риском.

Имея больше денег, чем вам нужно для выхода на пенсию, у вас есть много возможностей помочь своим дочерям. Все они хороши, но некоторые немного лучше.

В конце я предложу еще один аргумент в пользу стратегий, склоняющихся к большим балансам Рота. Доллар Рота стоит для наследника более чем в два раза дороже, чем доллар в IRA до вычета налогов, однако в налоговой декларации по наследству они оцениваются совершенно одинаково. Если вы, вероятно, будете платить налог на наследство, отдайте предпочтение счетам Roth.

У вас есть головоломка о личных финансах, на которую стоит обратить внимание? Это может включать, например, единовременные пенсионные выплаты, имущественное планирование, опционы для сотрудников или аннуитеты. Отправьте описание на адрес williambaldwinfinance—по адресу—gmail—точка—com. В поле «Тема» укажите «Запрос». Укажите имя и штат проживания. Включите достаточно деталей, чтобы произвести полезный анализ.

Письма будут отредактированы для ясности и краткости; будут выбраны только некоторые; ответы предназначены для обучения и не заменяют профессиональные советы.

Еще из серии «Вопросы читателя»:

Должен ли я погасить ипотеку?

Должен ли я вкладывать все свои деньги по облигациям в TIPS?