Что стоит за всплеском роста запасов удобрений?

Основные выводы

• Спрос на удобрения увеличился с 20 млн тонн в 1950 году до 190 млн тонн в 2019 году.
• Несколько недавних событий повлияли на производство и отгрузку удобрений, в первую очередь высокие цены на газ и российско-украинский конфликт.
• В будущем запасы удобрений могут стать разумным дополнением к вашему портфелю.

Если вы недавно обращали внимание на новости, вы слышали о нехватке удобрений, необходимых для выращивания сельскохозяйственных культур. Этот дефицит является результатом различных событий, в том числе пандемии, высоких цен на газ и российско-украинского конфликта.

Из-за нехватки предложения и увеличения спроса цена выросла, и запасы удобрений стали прибыльными. Вот что вам нужно знать и несколько акций, в которые стоит инвестировать.

Почему запасы удобрений растут

Удобрения играют жизненно важную роль в выращивании сельскохозяйственных культур, которые в конечном итоге отправляются на рынок для продажи. Почвы, богатые питательными веществами, дают больше урожая на акр, чем без обогащения удобрениями.

Поскольку население мира продолжает расти, спрос на продукты питания растет. Это означает, что спрос на удобрения увеличивается. В 1950 году общий спрос на удобрения оценивался в 20 миллионов тонн. К 2019 году этот спрос увеличился до 190 млн тонн.

Это увеличение, естественно, будет означать, что запасы удобрений вырастут, поскольку они могут увеличить прибыль.

Однако в 2020 году начали происходить различные события, что привело к более выраженному всплеску роста этих акций. Вот взгляд на каждое событие и его влияние на удобрения.

Увеличение спроса в Китае

По мере того, как китайская экономика растет и все больше населения считает, что они могут рассчитывать на улучшение качества своей жизни, растет спрос на товары и услуги. Например, увеличился спрос на зерновые и соевые бобы, которые китайцы стали импортировать в большем количестве.

Точно так же повышенный спрос на удобрения приводит к повышению цен, что увеличивает прибыль производителей удобрений. Фондовый рынок реагирует на увеличение доходов повышением цен на акции удобрений.

Воздействие пандемии

В течение многих лет стоимость удобрений стагнировала, создавая стабильную и надежную цену. Все изменилось в 2020 году, когда разразилась пандемия. Сельскохозяйственная отрасль ощутила воздействие, в основном со стороны цепочки поставок.

По мере того как страны прекращали производство и отгрузку, стало меньше людей, способных упаковывать удобрения. Проблема не исчезла, когда были сняты блокировки, так как многим людям нужно было сообщить о болезни или, в других случаях, они уже решили сменить работу.

Однако спрос на продовольствие никогда не снижался, поэтому возникло узкое место там, где удобрения требовались, но были не так легко доступны. Дополнительным побочным продуктом этого узкого места был инфляция.

ТрикО инвестиционном наборе Global Trends от Q.ai | Q.ai — компания Forbes

Влияние более высоких цен на газ

Лучшее удобрение использует азот в качестве основы, и большинство удобрений производится с использованием азота и водорода. Азот получают из воздуха, а водород получают из газа.

Производители удобрений в США используют природный газ, а в Европе – бензин. Сочетание этих двух ингредиентов приводит к аммиаку, который затем соединяется с фосфатом и калием для создания удобрения.

Общая скачок цен на газ в начале 2022 года привело к увеличению затрат на основные ингредиенты, необходимые для производства удобрений. В Европе газ составляет 90% переменных затрат, связанных с производством удобрений. Хотя США не застрахованы от этих всплесков, Европа особенно сильно пострадала из-за конфликта между Россией и Украиной.

Российско-украинский конфликт

Удобрение – это товар это торгуется по всему миру. Некоторые страны, в том числе и Россия, обладают огромными запасами сырья, используемого в производстве удобрений.

Россия производит около 25% мировых азотных и фосфорных удобрений и 20% мировых калийных удобрений. Он имеет значительную долю в производстве удобрений, используемых во всем мире.

Беларусь, благосклонная к России страна, производит примерно 17% мировых поставок калия и экспортирует большую часть своей продукции. Российско-украинский конфликт привел к санкциям против российского экспорта бензина и удобрений.

Беларусь уже подвергалась санкциям до начала конфликта и попала под дополнительные санкции, а соседние страны следят за незаконным экспортом, пересекающим их границы.

Санкции против России и Украины призваны лишить страны денег, которые можно использовать для нападения на Украину. Беларусь не участвовала в прямом конфликте, но ее правительство поддерживает Россию, а Россия направляет в Беларусь военную поддержку. Деньги от экспорта помогают поддерживать эту деятельность.

Ограничения на экспорт

В обычное время скачки цен вызывают мало комментариев или реакции рынка. Однако чрезвычайное стечение глобальных событий отрезало доступ к Украине, также известной как житница Европы.

Некоторые страны предприняли меры для защиты своих резервов, введя экспортные ограничения, даже запретив некоторые виды экспорта. Например, Аргентина сократила экспорт пшеницы на 40%, но Австралия рассчитывает на рекордный экспорт зерна в Азию в 2023 году. При этом экспорта Австралии может не хватить, чтобы компенсировать потерю поставок зерна на мировой рынок.

Краткосрочный и долгосрочный прогноз запасов удобрений

В целом запасы удобрений, как правило, нестабильны в своих показателях. Цена на удобрения в основном зависит от стоимости бензина, так как другие товары, используемые для его производства, как правило, более стабильны с точки зрения ценообразования и доступности.

В общем, когда стоимость бензина падает, падает и цена на удобрения. Тем не менее, краткосрочная перспектива запасов удобрений — более высокие цены до 2023 года, даже несмотря на то, что цены на газ снизились с их недавнего максимума.

Упомянутые выше факторы, такие как проблемы с цепочкой поставок, сокращение экспорта, конфликт между Украиной и Россией и спрос, будут действовать еще какое-то время. Следовательно, запасы удобрений, вероятно, останутся высокими в течение 2023 года, если конфликт не прекратится.

ТрикО инвестиционном наборе Global Trends от Q.ai | Q.ai — компания Forbes

В долгосрочной перспективе биржевые цены на удобрения, скорее всего, снизятся по мере разрешения неблагоприятных условий во всем мире. Страны возобновят экспорт, потому что у них есть излишки, которые сгниют, если их не отправить на производство и потребление. Избыток зерна и соевых бобов на мировом рынке приведет к снижению цен на сырьевые товары и приведет к тому, что фермеры засеют меньше площадей.

Запасы удобрений — хорошая инвестиция, поскольку они необходимы для производства продуктов питания. Несомненно то, что всегда будет какое-то событие, которое окажет давление на производство сельскохозяйственных культур и снова приведет к высоким ценам на удобрения. Единственная неопределенность в том, когда это произойдет.

Запасы удобрений для рассмотрения

Учитывая, что спрос на удобрения не снижается, а прогнозируемый годовой темп роста составляет 3.8%, эта отрасль может стать отличной долгосрочной инвестицией.

Первая акция, которую стоит рассмотреть, — это CF Industries Holdings (NYSE: CF). Эта компания является ведущим производителем водорода и азота — важнейших компонентов удобрений. Он также имеет крупнейшую в мире сеть по производству аммиака.

За первые шесть месяцев 2022 года компания сообщила о чистых продажах в размере 6.26 млрд долларов, что больше по сравнению с чистыми продажами в первой половине 2021 года в размере 2.64 млрд долларов. Он также отметил, что, по его мнению, потребуется много лет, чтобы пополнить мировые запасы зерна, поэтому он ожидает увидеть лучшие результаты на некоторое время.

Другой вариант — The Mosaic Co (NYSE: MOS). Эта компания ежегодно производит и распределяет миллионы тонн калия и фосфатов среди оптовиков, розничных продавцов и производителей.

За девять месяцев 2022 года, закончившихся 30 сентября, чистые продажи составили 3.05 миллиарда долларов по сравнению с 966 миллионами долларов за тот же период 2021 года.

Инвесторам, которые заинтересованы в большей диверсификации и расширении возможностей получения прибыли от этих глобальных движущих сил, следует изучить Инвестиционный пакет Global Trends от Q.ai как вариант. Наш искусственный интеллект прочесывает рынки в поисках наилучших инвестиций для всевозможных допусков к риску и экономических ситуаций. Затем он связывает их в удобный Инвестиционные наборы которые делают инвестирование простым и стратегическим.

Лучше всего, вы можете активировать Защита портфеля в любое время, чтобы защитить свои доходы и сократить убытки, независимо от того, в какую отрасль вы инвестируете.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.