Урожайное земледелие стало основной темой в криптосфере. С миллиардами, запертыми в DeFi, и сумасшедшей отдачей от инвестиций, это был только вопрос времени, когда эта тенденция станет все более и более популярной.
Итак, что такое DeFi?
Прежде всего, DeFi означает децентрализованные финансы. Это общий термин для приложений, работающих на блокчейне, которые функционируют через смарт-контракты без необходимости участия третьих сторон, что делает их децентрализованными.
Во многих отношениях DeFi работает как традиционный банкинг. Например, вы можете давать взаймы, получать проценты и торговать активами быстрее и безопаснее. А поскольку DeFi работает в одноранговой сети, никакие центральные объекты, которые могут контролировать приложение DeFi, не задействованы. Вместо этого приложение запускается с использованием смарт-контрактов.
A умный контракт это соглашение, написанное в коде, которое вступает в силу автоматически при выполнении определенных условий. А в DeFi смарт-контракты лежат в основе многих протоколов.
Взять, к примеру, Uniswap, популярная децентрализованная биржа в сети Ethereum. На этой децентрализованной бирже (DEX) вы можете торговать любой криптовалютой на основе Ethereum без использования централизованной платформы.
Во многих отношениях децентрализованные финансы были изобретены для улучшения и использования преимуществ текущей финансовой модели в криптовалюте.
Зачем крипто это нужно? Ну, экономика процветала большую часть этого в современном мире. И даже если во время финансового кризиса и великой рецессии балансы многих значительных учреждений стали красными, финансовые инструменты в рамках существующей системы позволяли возмещать убытки и вкладывать средства.
Сейчас DeFi пытается отделиться от существующей финансовой системы, уменьшая власть крупных институтов. Децентрализованные финансы используют технологию для разделения текущих централизованных финансовых моделей, предоставляя пользователям лучший контроль над своими активами независимо от возраста, личности или этнической принадлежности.
Что такое урожайность?
Теперь, когда вы знакомы с основами DeFi, мы можем взглянуть на Yield Farming. Доходное фермерство — это размещение или кредитование криптоактивов для получения положительного дохода от инвестиций в криптовалюту. Урожайное фермерство позволяет пользователям запирать свою криптовалюту в пулах ликвидности на основе смарт-контрактов.
Пользователи получают стимул добавлять ресурсы в определенный пул ликвидности, обещая проценты. Эти интересы могут варьироваться от процента от комиссии за транзакцию до получения большего количества конкретной криптомонеты или токена (майнинг ликвидности). В большинстве случаев рентабельность инвестиций пула ликвидности выражается в APY (годовая процентная доходность) или APR (годовая процентная ставка).
Но как насчет непоправимой потери?
Во время выращивания урожая ваши токены фиксируются в протоколе (или смарт-контракте), чтобы взамен вы получали проценты. Недостатком является, конечно, тот факт, что вы рискуете потерять стоимость своих активов. Это то, что называется «непостоянной утратой».
Непостоянная потеря означает, что стоимость вашей криптовалюты внезапно падает или растет, пока она находится в стейкинге. И в некоторых ситуациях непостоянная потеря может привести вас к ситуации, когда вместо того, чтобы зарабатывать больше в момент вывода своих токенов, вам может быть лучше просто держать свою криптовалюту и ничего не делать.
Да, убыток может быть больше, чем проценты, которые вы заработали. Это проблема, с которой сталкиваются многие фермеры, выращивающие урожай. Вот почему важно прочитать о связанных с этим рисках, прежде чем использовать эти протоколы.
Как это работает?
С Yield Farming поставщики ликвидности вкладывают свои средства в пулы ликвидности. В основном это делается на децентрализованных биржах и стоит пользователям небольшую комиссию. Эти сборы часто распределяются или выплачиваются поставщикам ликвидности.
Таким образом, поставщики ликвидности будут заинтересованы в размещении своих средств на DEX.
Тем не менее, еще одним стимулом может быть распространение новых токенов, так как в некоторых случаях определенную сумму можно разблокировать и заработать только за счет добычи ликвидности. Сумма, выплачиваемая поставщикам ликвидности, зависит от протокола, на котором она работает.
И, как вы понимаете, все может очень быстро усложниться. Поскольку вы можете депонировать свои токены по другому протоколу, теоретически вы можете заимствовать токены с одной DEX и использовать их для фарма на другой. Конечно, мы не рекомендуем вам делать это, так как это сопряжено с дополнительными рисками. Поскольку все протоколы работают исключительно на коде, уязвимость может поставить под угрозу ваши средства.
Особенности популярных платформ для выращивания урожая
Благодаря инновациям самые известные децентрализованные биржи привлекли внимание общественности, удовлетворив существующую потребность на рынке в нужное время. И хотя цель одна и та же, у каждой платформы есть немало особенностей.
Uniswap
Uniswap — это децентрализованная биржа, которая предлагает свопы между тысячами токенов Ethereum (ERC-20) и позволяет пользователям предоставлять ликвидность в обмен на торговые сборы. Несколько активов на Uniswap DEX предлагают вам возможность получать пассивный доход за счет выращивания урожая.
Некоторые пулы доходных ферм обеспечивают годовой процентный доход (APY), при котором вы можете заработать даже более 75%.
Aave
Ааве является одним из правящих королей DeFi в отношении общей заблокированной стоимости (TVL). На момент написания, TVL протокола составлял 4.5 миллиарда долларов, несмотря на медвежий рынок. Как и Uniswap, Aave — это децентрализованное приложение на базе Ethereum, которое предлагает займы в криптовалюте под низкий процент.
Пользователи могут вносить средства в протокол в качестве залога, что позволяет им занимать определенное количество криптовалюты. Поскольку ваши деньги будут внесены в смарт-контракт, вероятность отказа зависит от смарт-контракта. Если смарт-контракт уязвим, хранящиеся средства могут быть украдены.
Еще один риск, которому подвергаются пользователи Aavee, — это угроза ликвидации. Ликвидация может произойти, если коэффициент здоровья опускается ниже 1. Это может произойти, когда стоимость залога уменьшается или стоимость заемного долга увеличивается по отношению друг к другу. Когда вы ликвидируетесь, 50% долга заемщика будет погашено, и эта стоимость (плюс комиссия за ликвидацию) будет взята из залога. После ликвидации ваш долг будет погашен.
Блин
Как и Uniswap, PancakeSwap — это децентрализованная биржа, на которой вы можете напрямую торговать различными активами. На этом DEX также можно получить фарм. Система PancakeSwap работает в сети Binance Smart Chain (BSC) вместо Ethereum.
Кроме того, PancakeSwap известен тем, что предлагает лотереи, торговую площадку NFT, торговые соревнования и многое другое.
Кроме того, протокол имеет множество функций, ориентированных на азартные игры и/или игры. Однако даже PancakeSwap сопряжен с теми же рисками, что и Uniswap, поскольку это DEX, включая временные потери.
Кривая Финансы
Curve Finance — очень известная и надежная DEX с TVL в размере 3.8 миллиарда долларов на момент написания. Curve уделяет особое внимание стейблкоинам в сети Ethereum. Он имеет длинный список пулов стейблкоинов с приличной доходностью, привязанной к фиатной валюте (в основном к долларам США).
Пулы стейблкоинов особенно безопасны, если токены не теряют свою привязку. Поскольку их цены не будут резко меняться по сравнению друг с другом, можно полностью избежать непостоянных убытков.
Как рассчитывается рентабельность доходного земледелия?
Как правило, расчетная доходность фермерских хозяйств рассчитывается ежегодно и выражается в виде годовой процентной ставки (APR) или годовой процентной ставки (APY).
APR имеет простую формулу. Если годовая ставка составляет 10%, и вы инвестируете 1000 долларов, ваш доход через 365 дней составит примерно 100 долларов.
APY, однако, другое дело. Здесь ежедневные вознаграждения также будут включены в инвестиции для получения большей прибыли. Формула для этого: APY= (1 + r/n )n – 1, где «r» – заявленная годовая процентная ставка, а «n» – количество периодов начисления сложных процентов каждый год.
Всегда имейте в виду, что APR и APY могут меняться очень быстро. Чем больше людей прыгает в конкретную ферму/пул, тем ниже APR/APY. А поскольку DeFi — это быстроразвивающийся рынок, это означает, что многие фермы будут процветать в один день, а через три месяца — не так сильно.
Заимствование/кредитование
Еще одна возможность в DeFi — заимствование/кредитование. Это позволяет владельцам криптовалюты использовать свои активы в качестве залога, чтобы брать больше или одалживать криптовалюту другим пользователям. Например: если у вас есть 1 биткойн, вы можете занять 0.5 биткойна (в зависимости от процентной ставки и т. д.) и использовать это для получения дополнительного дохода. С другой стороны, вы можете одолжить свою криптовалюту другим и получить взамен дивиденды. Это можно рассматривать как простой способ получения пассивного дохода для многих людей.
Поскольку мы говорим о DeFi, все эти транзакции прописаны в смарт-контрактах, а это значит, что контракт будет выполняться несмотря ни на что. Поскольку люди должны «заблокировать» свои криптовалюты перед тем, как брать взаймы, риск кражи и дефолта по кредиту сводится к минимуму. Если заемная сторона контракта не сможет погасить долг, этот пользователь потеряет заблокированные криптовалюты.
Каковы риски доходного земледелия?
Конечно, все, что звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, редко оказывается правдой. Вот почему мы должны преодолевать риски заимствования или кредитования в криптовалюте.
Как правило, вам необходимо внести залог, прежде чем брать какие-либо активы. Таким образом, если ваш залог упадет ниже определенного порога (в зависимости от платформы), ваш залог может быть ликвидирован. Единственный способ избежать этого — добавить больше залога.
Это означает, что вы либо вынуждены инвестировать больше, чтобы сохранить свои активы, либо вас ликвидируют. Подобные риски часто упускают из виду, но они могут нанести значительный вред людям.
Представьте, что вы инвестируете 10.000 XNUMX долларов только для того, чтобы увидеть, что вы потеряли все это, потому что вы не добавили (или не смогли) никакого залога.
Многие платформы создали правила для противодействия этому явлению, которые могут минимизировать риск ликвидации. Некоторые платформы попросят вас сделать избыточный коллатер. По сути, вам придется внести больше суммы, чем вы хотите занять, например, даже 500% на некоторых платформах.
Другие риски включают взлом используемой вами платформы, нарушение смарт-контрактов, мошеннический протокол или банкротство платформы.
Короче говоря, вы можете потерять все деньги, вложенные в протокол, в мгновение ока. Поэтому, прежде чем входить в какие-либо протоколы DeFi, вы должны тщательно изучить их и инвестировать только то, что вы можете потерять.
Еда на вынос
- Доходное фермерство включает в себя блокировку ваших криптоактивов в пуле для получения процентов.
- Урожайное земледелие может быть очень прибыльным, но также может привести к финансовым потерям.
- Поскольку некоторые протоколы не позволяют мгновенно «разблокировать» криптоактивы, на нестабильном крипторынке может произойти многое. Кроме того, пользователи рискуют ошибкой смарт-контрактов, хакерами и безвозвратной потерей.
- Поэтому, прежде чем войти в пространство DeFi, мы рекомендуем вам понять все связанные с этим риски и возможности.
Избранное изображение: oobit.com
* Информация в этой статье и предоставленные ссылки предназначены только для общих информационных целей и не должны представлять собой какие-либо финансовые или инвестиционные рекомендации. Мы советуем вам провести собственное исследование или проконсультироваться с профессионалом, прежде чем принимать финансовые решения. Пожалуйста, подтвердите, что мы не несем ответственности за любые убытки, вызванные любой информацией, представленной на этом веб-сайте.
Источник: https://coindoo.com/yield-farming/