Когда дело доходит до торговли на криптовалютных рынках, доступны два основных типа торговли: спотовая и маржинальная. Спотовые сделки предполагают немедленную покупку или продажу ценной бумаги по ее текущей рыночной цене. С другой стороны, маржинальные сделки предполагают заимствование денег на бирже для покупки или продажи ценных бумаг. У обоих есть свои преимущества и недостатки, которые трейдеры должны учитывать, прежде чем решить, какой тип торговли лучше всего соответствует их потребностям.
Как работает маржинальная торговля
Маржинальная торговля позволяет трейдерам использовать заемные средства в попытке увеличить свою потенциальную прибыль. За счет грамотного использования маржи трейдеры имеют возможность увеличить доходность своих первоначальных вложений, зачастую от двух до десяти раз.
Более взвешенное использование маржи может использоваться в качестве хеджевой инвестиции в конфигурации портфеля для защиты от волатильных рыночных условий.
Все эти усилия всегда должны осуществляться строго с использованием стоп-лимитных ордеров, которые представляют собой инструменты, предназначенные для защиты от потенциально разорительных убытков.
Инициирование маржинальной сделки требует внесения залога, поскольку он служит для обеспечения ссуды в виде акций и/или кредитного плеча от других участников фондового рынка. Например, если инвестор желает открыть маржинальную сделку с коэффициентом кредитного плеча 10:1 на сумму 10,000 1,000 долларов, ему нужно будет выделить XNUMX долларов в качестве залога. Важно помнить, что активы, служащие маржей для кредита, по-прежнему подвержены волатильности рынка, поэтому доходность инвестиций может сильно колебаться.
Общие термины маржинальной торговли:
Риск ликвидации маржи
В условиях крайней волатильности рынка стоимость залога может упасть настолько быстро и значительно, что не покроет долг, возникший во время маржинальной торговли. Это приводит к ликвидации позиций и потенциально большим убыткам для трейдера.
Ликвидация инициируется, когда баланс маржи на счете падает ниже порога поддерживающей маржи. Обычно он составляет 50% от первоначальной маржи трейдера. В результате, если инвестор открыл кредитное плечо 10:1 на сумму 10,000 6,500 долларов США, а его залоговая стоимость упала до 50 XNUMX долларов США, его позиции будут ликвидированы, поскольку это ниже порога обслуживания в XNUMX%.
Требование дополнительного обеспечения
Маржин-колл — это уведомление трейдера от брокера о том, что его залоговая стоимость упала ниже порога обслуживания. Это служит сигналом для инвестора либо добавить дополнительную маржу для покрытия кредита, либо полностью закрыть свои позиции. Важно отметить, что маржин-колл не эквивалентен ликвидации позиций, и у инвесторов есть возможность соответствующим образом скорректировать свои сделки.
Требование к марже
Маржинальное требование — это доля обеспечения, необходимая для открытия маржинальной сделки. Это значение может варьироваться от 5% до 50% и более, в зависимости от политики брокера и рыночных условий для этой конкретной ценной бумаги.
Залог
Залог — это любой актив, который используется для обеспечения кредита средств для маржинальной торговли. Залог обычно предоставляется в виде наличных денег или криптовалюты, хотя могут быть приняты и другие активы в зависимости от требований брокера.
Как работает спотовая торговля
Спотовые сделки не предполагают использование кредитного плеча и осуществляются по текущим рыночным ценам. Это означает, что количество покупаемой или продаваемой криптовалюты будет определяться торговым капиталом. Спотовые сделки просты и понятны, но могут не приносить такой же доход, как маржинальные сделки, из-за того, что они не используют заемные средства.
Кредитное плечо
Кредитное плечо — это инструмент, используемый в маржинальной торговле для увеличения потенциальной прибыли. Это достигается за счет использования заемных средств у других участников фондового рынка, как правило, в соотношении 2:1 или выше.
левередж
Gearing относится к соотношению долга к собственному капиталу при торговле. Это важный термин, который следует учитывать в маржинальной торговле, поскольку он указывает, сколько заемных средств у человека по сравнению с его собственным капиталом. Например, соотношение 2:1 означает, что на каждый доллар личного капитала приходится два доллара заемных денег. Более высокие коэффициенты заемных средств могут привести к большей доходности, но также несут более высокий уровень риска.
Как работает спотовая торговля
Спотовая торговля является наиболее распространенной формой торговли, особенно криптоактивами, и считается базовой формой инвестиций. Это относится к прямой покупке или продаже актива, такого как товар, акция, облигация или валюта. При спотовой торговле криптовалютами покупатели могут практически мгновенно приобретать цифровые токены у других участников рынка, владеющих биржами, такими как Binance которые облегчают работу трейдеров, предлагая цены предложения и предложения. Затем эти кредиты можно использовать для покупки и продажи выбранных криптовалют; когда этот процесс завершен, покупатель получает прямое право собственности на свои вновь полученные токены. Важно отметить, что колебания цен действительно происходят, поскольку они в значительной степени зависят от соотношения спроса и предложения.
Соблюдение законов шариата
Спотовая торговля является разрешенной формой инвестиций в соответствии с законами шариата, если она не связана со спекуляцией или продажей долга. Обмен одного материального актива на другой разрешен исламским законодательством, поскольку спотовые сделки осуществляются без использования кредитного плеча. Это означает, что все обмениваемые активы должны принадлежать и передаваться в их физической форме, известной как «бай аль-дайн». Также важно отметить, что спотовые сделки должны быть совершены в рамках одной сделки, без задержки между завершением продажи и покупкой обмениваемых активов. Это требование помогает предотвратить любые формы преднамеренных спекуляций или ростовщичества.
Преимущества и недостатки спотовой торговли
Основное преимущество спотовой торговли заключается в том, что она предлагает упрощенный и экономичный способ выхода на рынки криптовалют. Это также намного быстрее, чем маржинальная торговля, поскольку трейдеры могут почти мгновенно покупать цифровые активы у других участников рынка, что делает его привлекательным вариантом для тех, кому нужен быстрый доступ к средствам.
С другой стороны, спотовая торговля может быть довольно рискованной, поскольку цены могут значительно колебаться за относительно короткие периоды времени из-за внезапных изменений соотношения спроса и предложения. Это означает, что трейдеры должны сохранять бдительность при отслеживании своих инвестиций, поскольку из-за волатильности рынка могут возникнуть неожиданные убытки.
Преимущества и недостатки маржинальной торговли
Основное преимущество маржинальной торговли заключается в том, что она предлагает потенциал для получения большей прибыли. Это связано с тем, что коэффициенты кредитного плеча могут быть увеличены, что позволяет трейдерам удерживать большее количество выбранных ими активов, чем они могли бы в противном случае с собственным капиталом. Это делает маржинальную торговлю привлекательным вариантом для опытных трейдеров, стремящихся получить максимальную отдачу от инвестиций.
Однако это также сопряжено с более высокой степенью риска, поскольку трейдеры подвержены как волатильности рынка, так и процентным ставкам при заключении любого кредитного соглашения с кредитором. Кроме того, если позиции будут ликвидированы из-за резкого падения цен на активы, инвесторы могут понести значительные убытки. Таким образом, всем маржинальным трейдерам важно тщательно управлять своими инвестициями и контролировать их, чтобы избежать неприятных сюрпризов.
Платформы, предлагающие спотовую и маржинальную торговлю криптовалютой
Существует ряд платформ, которые предлагают услуги спотовой и маржинальной торговли как криптовалютными, так и традиционными активами. Некоторые из самых популярных включают Coinbase, Binance, BitMEX, Deribit, Bybit и Kraken.
Каждая платформа предлагает различные функции, такие как коэффициенты кредитного плеча, в зависимости от конкретного торгуемого актива. Важно тщательно изучить каждую платформу, прежде чем приступить к торговле, чтобы убедиться, что она соответствует вашим торговым потребностям.
Этим платформам могут потребоваться определенные документы KYC для открытия счета или внесения средств; важно, чтобы все трейдеры соблюдали эти правила, чтобы оставаться в соответствии с действующим законодательством.
Заключение
Спотовая и маржинальная торговля — две самые популярные формы инвестиций в криптовалюту, каждая из которых предлагает свои преимущества и риски. Спотовая торговля обычно считается менее рискованной, чем маржинальная торговля, поскольку она не предполагает каких-либо кредитных соглашений или коэффициентов кредитного плеча; однако трейдерам по-прежнему необходимо сохранять бдительность, чтобы воспользоваться любыми потенциальными колебаниями цен.
Маржинальная торговля предлагает опытным трейдерам возможность максимизировать отдачу от инвестиций с более крупными позициями; однако он также сопряжен с более высокой степенью риска из-за волатильности рынка и процентных ставок.
Для всех криптоинвесторов важно тщательно изучить и сравнить платформы, прежде чем приступить к торговле, чтобы выбрать ту, которая соответствует их индивидуальным требованиям.
Источник: https://www.cryptopolitan.com/spot-vs-margin-crypto-trading/