Приближаются промежуточные выборы в США. Согласно новому отчету инвестиционного банка Cowen, выборы имеют последствия для рынка жилья.
В отчете Джарета Зайберга из Cowen отмечается, что выборы 8 ноября определят, какая партия будет контролировать Палату представителей и Сенат в течение следующих двух лет.
По его словам, результат повлияет на ряд вопросов, связанных с политикой жилищного финансирования.
Налоговый вычет для первого покупателя больше не действует
Предполагая, что республиканцы «как минимум получат контроль над Палатой представителей», писал Зайберг, это, вероятно, означает, что нет налоговый вычет покупателю впервые.
Налоговая льгота, посредством пересмотра налогового кодекса Службы внутренних доходов, должна была дать покупателям жилья, впервые покупающим жилье, до 15,000 XNUMX долларов США в виде возмещаемых федеральных налоговых кредитов. Зайберг отметил, что в прошлом году демократы пытались провести налоговую льготу через так называемый законопроект о примирении. Но новый законопроект о примирении маловероятен, добавил он.
Маловероятно, чтобы получить средства на реабилитацию жилья
В первоначальный пакет примирения входил еще один важный компонент жилья — реабилитационное жилье.
В пакете было целевые миллиарды в фонды построить, отремонтировать или купить доступное государственное жилье, отметил Зайберг, что поможет с арендным жильем. «Трудно понять, как это проходит мимо Республиканской партии», — отметил он.
Никакой реформы для Fannie и Freddie
Fannie Mae
ФНМА,
и Фредди Мак
FMCC, г.
скорее всего, останутся под опекой правительства независимо от исхода выборов, пишет Зайберг.
Fannie и Freddie — поддерживаемые федеральным правительством компании по ипотечному кредитованию, созданные Конгрессом. Они покупают и гарантируют ипотечные кредиты, выданные через кредиторов, таких как банки.
КБЕ,
и финтех-фирмы. Затем они держат закладные или продают их как ценные бумаги на вторичном рынке.
Они находятся под непосредственным контролем федерального правительства. Правительство взяло их под контроль и поставило под опеку Федерального агентства жилищного финансирования в 2008 году, когда рынок жилья начал таять из-за субстандартных кредитов.
Администрация Трампа имела хотел вывести Fannie и Freddie из-под государственной опеки. Но не ожидайте, что это произойдет в ближайшее время, написал Зайберг, и независимо от того, кто победит.
«Вопрос является политически спорным. Это раскалывает демократов и республиканцев. Двухпартийного решения мы не видим», — отметил он. «Что может произойти, так это больше разговоров о реформах регулирования, хотя нам трудно увидеть действие до выборов 2024 года».
Ожидайте сокращения премий FHFA
По словам Зайберга, независимо от того, кто выиграет, ожидайте более низких премий для потенциальных ипотечных заемщиков.
Если у потенциального домовладельца более низкий кредитный рейтинг или меньшая сумма денег, отложенная для первоначального взноса, он может взять кредит FHA вместо обычного. Но кредиты FHA приходят с премия по ипотечному страхованию, что является дополнительным платежом, который домовладельцы будут делать для обеспечения кредита.
Премия состоит из двух частей: первоначальная стоимость и ежегодный платеж.
Заемщики FHA в настоящее время платить 0.80% в год в виде годовых премий, согласно веб-сайту агентства, для кредитов на сумму менее или равную 625,000 5 долларов США и первоначальный взнос в размере XNUMX% или более.
Если ставка премии по ипотечному страхованию будет снижена, это может сэкономить домовладельцу тысячи долларов в год, если он покупает новый дом или рефинансирует его.
Для дома стоимостью 150,000 1,200 долларов премия составляет 100 долларов в год (или XNUMX долларов в месяц).
«У президента Байдена уже есть свой комиссар [Федерального жилищного управления] и секретарь [жилищного строительства и городского развития]. Вот почему даже зачистка Республиканской партии не должна помешать команде Байдена сократить премии FHA», — сказал Зайберг.
«Мы по-прежнему ожидаем снижения авансового платежа на 25 базисных пунктов и годового сбора на 25 базисных пунктов», — добавил он.
Хаос в Бюро финансовой защиты прав потребителей
В середине октября федеральный апелляционный суд заявил, что Бюро финансовой защиты прав потребителей, агентство по контролю за финансами, было неконституционным благодаря его финансированию.
Если Верховный суд согласится, это может привести к Квалифицированное правило ипотеки, и пересмотренный Закон о процедурах расчетов с недвижимостью (RESPA), оба признаны недействительными, сказал Зайберг.
По данным Urban Institute, правило QM было создано CFPB, которое устанавливает стандарты для кредиторов и инвесторов, чтобы они могли защитить себя от судебных исков со стороны заемщиков которые утверждают, что им предоставили кредит, который они не могли погасить.
РЕСПА запрещает вещи такие как откаты за деловые рекомендации, договоренности о незаработанных вознаграждениях и т. д., что в интересах потребителя.
И «это может создать регулятивный хаос, поскольку кредиторы не будут знать, каким правилам им следовать», — подчеркнул он. Во время ежегодной конференции Ассоциации ипотечных банкиров в Нэшвилле, штат Теннесси, этот вопрос был поднят кредиторами как один из важных.
Если правила дорожного движения неясны, потребители могут чаще предъявлять иски кредиторам за хищническое или неэтичное поведение, и, следовательно, кредиторы могут столкнуться с усилением юридической ответственности, отметил Зайберг.
«Решение было бы в том, чтобы Конгресс санкционировал финансирование агентства, — добавил он, — которое затем могло бы ратифицировать его предыдущие действия».
Если бы Республиканская партия захватила контроль только над Палатой представителей, осуществить такой шаг было бы сложно, «поскольку республиканцы могут либо отказаться финансировать агентство, либо недофинансировать его», — сказал Зайберг. «Это может привести к противостоянию с Байденом, который может отказаться от всего, кроме полного финансирования».
Есть мысли о рынке жилья? Напишите корреспонденту MarketWatch Аарти Сваминатану по адресу [электронная почта защищена]
Источник: https://www.marketwatch.com/story/the-midterm-elections-are-coming-heres-what-that-means-for-the-us-housing-market-11667059425?siteid=yhoof2&yptr=yahoo.