Что такое куриные облигации?

Уникальные NFT, которые динамически меняются на основе крипто-облигации, в которой вы можете трусить и трусить, — это последняя разработка в области децентрализованных финансов (defi) и стейблкоинов.

Это в LUSD, проекте, похожем на DAI, где обеспечение находится только в eth с наличием пула стабильности ликвидности. Если у вас есть LUSD или даже LQTY, их токен DAO, вы получаете вознаграждение, блокируя средства.

«Доходность состоит из двух компонентов: пользователи покупают ETH со скидкой от ликвидаций и получают постоянное вознаграждение LQTY за предоставление LUSD, которое используется для погашения долгов по кредитам с недостаточным обеспечением», — говорится в проекте. говорит.

Так при чем здесь куры? Что ж, вы можете взять этот LUSD и превратить его в bUSD или облигацию в долларах США.

Процесс привязки LUSD к bUSD создает уникальный токен, поскольку каждая облигация уникальна. Таким образом, проект подумал, что, поскольку это все равно NFT, почему бы не дать им и jpeg.

«bLUSD предоставляет пользователям доступ к стратегии оптимизации доходности, которая усиливает и автоматически объединяет существующую доходность пула стабильности», — говорится в проекте.

Разница в том, что вы можете выйти из облигации в любое время, вы можете струсить, но вы не получите никаких начисленных процентов.

Что касается NFT, у вас больше шансов получить уникальные черты, чем больше вы пользуетесь децентрализованным приложением.

Естественно, если вы продаете NFT, вы также продаете облигацию, что делает этот проект одним из первых, визуализирующих финансовые инструменты.

Естественно, мы попробовали. Сначала нам нужно выбрать внешний интерфейс, потому что проект не предоставляет более децентрализованного интерфейса.

К сожалению, хороших вариантов не так много, поэтому мы выбрали DefiSaver только потому, что слышали о нем и можем быть достаточно уверены, что это надежное децентрализованное приложение.

Выше написано 110, но мы выбрали облигацию на 100 LUSD. Сначала нам нужно было создать умный кошелек. Похоже, это новая разработка среди этих интерфейсов агрегаторов, которые, похоже, используют разные «умные кошельки», что может иметь эффект блокировки.

Сначала мы даже не знали, что это такое, но это смарт-контракт, который действует как ваш кошелек, позволяя кошельку иметь полные функциональные возможности и автоматизацию Тьюринга, такие как автоматическое начисление процентов, стоп-лосс и т. д.

Это стоило нам около 20 долларов, чтобы получить этот кошелек, который нам даже не нужен, но что бы там ни было, мы, по крайней мере, увидели новую структуру сетевых комиссий для эфириума.

Мы довольно хорошо научились играть с сетевыми сборами и исправлять автоматические предложения, когда они были неправильными или мы хотели дешево, но теперь мы столкнулись с чем-то новым, и поэтому сначала мы просто оставили все без изменений.

Однако мы, вероятно, должны были изменить эту максимальную комиссию, добавив еще одну новую разработку — «частные транзакции», чтобы избежать извлечения стоимости майнером (MEV).

Похоже, что эти частные транзакции работают так: «заказ» сначала поступает в частный пул, а затем оттуда в фактическое место, что означает, что выполняется больше транзакций, и поэтому мы платим более высокую сетевую комиссию.

К концу мы хотели отключить его, потому что это, вероятно, не имеет смысла для таких небольших сумм, но MetaMask не дает никаких указаний о том, как именно вы можете это сделать.

В любом случае, у нас была простая транзакция для утверждения действий LUSD, а затем еще одна транзакция смарт-контракта для создания реальной облигации, которая также стоила около 20 долларов.

Итак, это связь. У нас меньше bLUSD, потому что сейчас он стоит 1.22 доллара, а вчера, когда он был создан, — 1.20 доллара. Что еще более важно, однако, у нас есть только 26 центов, потому что там есть эта кривая, и поэтому нам нужно подождать еще около трех недель, чтобы просто выйти на уровень безубыточности, 100 LUSD.

Только после этого мы начинаем зарабатывать деньги. Согласно приведенным расчетам, в течение месяца мы заработаем 10 долларов.

В этот момент, ближе к Рождеству, мы должны провести повторную облигацию, чтобы мы могли поставить 110 LUSD и, таким образом, получить около 11 LUSD за два месяца, чтобы предположительно снова произвести повторную облигацию.

С небольшими суммами это, вероятно, не имело бы значения, но это дает нам 10% годовых через месяц после точки безубыточности, предполагая, что она продолжит расти после декабря.

Очевидно, это огромная доходность с риском, поскольку, если привязка сработает, то эти 100 LUSD могут быть потрачены на ее восстановление, хотя мы можем сдаться. Однако, если все остается в порядке, децентрализованное приложение в основном автоматически выплачивает нам комиссию от пользователей децентрализованного приложения, например, комиссию за ликвидацию. Довольно круто.

Вот как это выглядит на самом деле. Мы только что дали вам все 15 долларов в виде сожженных сборов, так что, спасибо, с фактической уплаченной комиссией, которая не так уж и велика, 16 долларов.

Затем вы можете увидеть, что такое смарт-кошелек, DSProxy, который, по-видимому, является тем, что MakerDAO использует для создания DAI, поэтому этот кошелек может быть повторно использован для Maker.

Децентрализованное приложение отправило средства с нашего адреса в смарт-кошелек, из этого кошелька мы перешли на облигационный контракт, мы распечатали LQTY на сумму 240 долларов, LUSD, наконец, попали в стабильный пул, и, в довершение всего, мы получили НФТ.

За исключением того, что мы не можем видеть этот NFT, jpeg. Он не отображается в OpenSea, возможно, потому, что он находится в кошельке смарт-контракта, а OpenSea не знает, как с этим бороться.

У нас есть NFT, просто у нас нет визуализации яйца для создания облигации, поскольку это яйцо, по-видимому, алгоритмически создается самим смарт-контрактом, поэтому jpeg находится в блокчейне.

Тем не менее, поскольку мы не можем его видеть, NFT немного менее реален. Жалко цыплят. В остальном это был очень гладкий тестовый запуск, один из самых гладких с точки зрения пользовательского интерфейса, и мы провели много тестов.

Это просто тап-тап, аааа сборы, тап-тап. Из-за этих сборов это не то, что вам следует делать с небольшими суммами. Мы просто тестируем, так что неважно, но на самом деле даже с текущими низкими комиссиями вы, вероятно, захотите начать с базовой суммы не менее 1,000 долларов.

В отличие от апенодов, вы, вероятно, захотите провести небольшое исследование, прежде чем сообщить MetaMask, что они могут использовать частные транзакции или использовать умный кошелек. Особенно в отношении последнего, вы, вероятно, захотите использовать децентрализованное приложение, которое использует наиболее совместимый смарт-кошелек, или, если вы не будете использовать какие-либо возможности смарт-кошелька, предпочтительно такое, которое вообще их не использует, потому что их использование увеличивает затраты. как мы видели с возможно ненужной транзакцией в смарт-кошелек.

Учитывая, что сеть перегружена, вы ожидаете, что разработчики придут с эффективными методами, а не наоборот, поощряя ненужные транзакции, но блокировка, конечно, заманчива.

Не в последнюю очередь потому, что если бы мы хотели такую ​​одну дополнительную транзакцию, мы могли бы перейти на второй уровень с немного непонятным, на самом деле, почему это не было предложено, кроме блокировки.

И мы продолжаем говорить о блокировке, потому что единственное другое известное нам децентрализованное приложение для этих облигаций, InstaDapp, использует другой смарт-кошелек… что для нас означает другой адрес и, следовательно, еще более высокие затраты на перемещение.

Инструменты против синергии, вероятно, были бы слишком сильными словами после всего лишь одного тестового прогона, поскольку все они довольно новые, поскольку мы впервые сталкиваемся с ними в дикой природе.

Тем не менее, по крайней мере, в этом случае и, по крайней мере, в отношении этих двух децентрализованных приложений именно то, что произошло, может стать реальной проблемой, если децентрализованные приложения не придут к единому решению.

Однако, что касается самого проекта, особо особо нечего отметить, так как все прошло гладко.

Теперь у нас есть 24 LUSD, накопленных днем ​​позже, 20 bUSD, причем неясно, одно и то же это или другое, пока мы не переоблигационируем, но это показывает, что кривая явно работает.

Так что в этом случае нам просто нужно подождать, пока он выполнит свою работу и вернет наши гонорары. Во многих других возможных случаях базовая комиссия, конечно, фиксирована, поэтому, если вы заблокируете 1,000 долларов, вы получите 100 долларов через два месяца, что составит около 80 долларов прибыли за вычетом этих 20 долларов.

Вопрос в том, вырастет ли цена эфира более чем на 10% за два месяца, на этот вопрос никто не может ответить.

Сделать эту облигацию более «менее рискованной, чем волатильность eth», но с потенциально более низким вознаграждением в зависимости от того, что делает eth.

Однако, когда речь идет о сравнении доллара США и LUSD, 10-процентный прирост даже в год намного опережает все, что может дать банк.

Однако LUSD представляет более высокий риск, но в целом и логически говоря, если вы держите средства в банке под 2% годовых, этот проект может быть больше для той части рынка, где 10% этих сбережений будут немного выше. рискнуть отправить его в этот dapp.

Таким образом, сделать его интересным, поскольку defi продолжает развиваться, и с точки зрения удобства использования интерфейса стало намного проще.