Что означают увольнения в Tesla и Coinbase для инвесторов

Основные вынос

• Tesla объявила об увольнении 10% своей рабочей силы, а Coinbase также уволила 18% своих сотрудников.
• Это последнее из череды сокращений персонала, особенно в крипто-секторе.
• Эти увольнения производятся исходя из предположения, что рецессия уже не за горами, но вопрос о том, увидим ли мы ее на самом деле, все еще остается подбрасыванием монеты.
• После резкого падения в 2022 году технический сектор выглядит недооцененным, что может открыть возможности для инвесторов.

Илон Маск, похоже, продолжает свое недавнее объявление об увольнении 10% сотрудников Tesla, причем несколько сотрудников уже учитывая их маршевые приказы. Tesla — не единственная известная компания, объявившая о таком шаге, и перспектива «крипто-зимы» сильно повлияет на этот сектор.

Ряд громких имен в криптоиндустрии объявили об увольнениях, в том числе Coinbase сократила свою рабочую силу на 18%, а BlockFi — на 20%. Даже Crypto.com, та же самая компания, которая недавно заплатила около 6.5 миллионов долларов за рекламный ролик Суперкубка и подписала соглашение на 700 миллионов долларов о переименовании Staples Center, заявила о своем плане сокращения штата на 5%.

В целом, это похоже на продолжение плохих новостей для технологического сектора. Но означает ли этот негативный настрой, что худшее еще впереди, или отрасль начинает выглядеть немного недооцененной?

Почему Tesla увольняет сотрудников?

Акции технологического сектора падают, о чем вы, вероятно, уже знаете, если только вы не путешествовали по Гималаям без сотовой связи в течение последних шести месяцев. С начала 2022 года почти каждая компания в отрасли столкнулась с огромным падением рыночной капитализации. Amazon упал более чем на 35%, Meta упал примерно на 50%, и даже Apple упала более чем на 25%.

Tesla пережила феноменальный рост стоимости своих акций за последние несколько лет, и теперь она так же быстро откатывается назад. Пока в этом году акции упали более чем на 40%, а просочившаяся внутренняя записка Илона Маска, в которой говорится, что у него “супер плохое чувство” об экономике ничего не сделал, чтобы помочь.

В этой же внутренней записке он объявил, что Tesla уволит 10% своей рабочей силы. С числом сотрудников, которое колеблется около 100,000 10,000, это может означать, что XNUMX XNUMX рабочих будут выставлены на дверь.

Так почему они это делают? Сокращение численности персонала в компании — один из основных способов, с помощью которого компании пытаются управлять своими расходами в трудные времена. Они экономят не только на заработной плате, но и на всех сопутствующих расходах, таких как пенсии, здравоохранение и даже расходы на офис.

Поскольку S&P 500 официально выходит на медвежий рынок в понедельник, Илон Маск может предположить, что, упреждая потенциальную рецессию, он может сократить расходы Tesla, избегая при этом сокращения в последнюю минуту.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 50 долларов.

Криптовалютная зима вызывает увольнения в Coinbase

Если в сфере технологий дела обстоят немного рискованно, то это практически бурные 20-е по сравнению с миром криптографии. Если не считать небольшой передышки в начале марта, биткойн падает с ноября прошлого года и не показывает никаких признаков замедления.

Эфириум страдает так же сильно, если не хуже, и тысячи других монет и токенов находятся под угрозой полного исчезновения. Это массовое давление со стороны продавцов вызывает хаос в секторе, и многие торговые платформы и сетевые операторы изо всех сил пытаются удержаться на плаву.

Сначала произошел крах популярных криптопроектов Terra Luna и Terra USD, который практически за одну ночь испарил $42 млрд денег инвесторов. Сеть DeFi Celsius стала самой заметной очевидной жертвой за последние дни, приостановив все снятие средств и переводы с платформы из-за проблем с ликвидностью.

Это ужасная новость для отрасли, которая в равной степени использует большое количество заемных средств и построена на доверии к сетям и блокчейнам, поддерживающим монеты и токены. Celsius еще не рухнул, но проблемы у него явно есть.

Учитывая такие масштабные проблемы в отрасли, неудивительно, что грядут массовые увольнения. Такие компании, как Coinbase и BlockFi, изо всех сил пытаются укрепить свои балансы, и сокращение численности персонала позволит им сделать это быстро.

Coinbase объявила об увольнениях в блоге своего генерального директора и соучредителя Брэйна Армстронга. Он разделил мнение Илона Маска о том, что экономика, скорее всего, движется к рецессии, и добавил, что это может привести к крипто-зиме. Этот термин используется в криптовалютных кругах для обозначения резкого и устойчивого падения цен.

Как биржа, которая облегчает покупку и продажу криптовалюты, Армстронг объяснил, что в предыдущие крипто-зимы наблюдалось значительное снижение доходов от торговли, и это серьезно повлияло на финансы компании.

Он также заявил, что Coinbase «слишком быстро росла» во время бурного бычьего рынка 2021 года и что с тех пор стало ясно, что в этот лихорадочный период они наняли слишком много сотрудников.

Проще говоря, с более низкими ценами на криптовалюту снижается освещение в СМИ и общий интерес. Это приводит к снижению доходов космических компаний, что вынуждает их снижать свои расходы, чтобы оставаться прибыльными или, по крайней мере, минимизировать свои убытки.

Означают ли увольнения, что у компании проблемы?

Не обязательно. Увольнения никогда не попадают в заголовки, но это не всегда означает тревожный звоночек. Компании часто проходят этапы, когда их платежные ведомости становятся немного раздутыми. Это легко упустить из виду, когда экономика находится на подъеме и доходы растут, а спад может дать возможность пересмотреть эффективность рабочей силы.

Сокращения числа сотрудников не всегда может быть достаточно для поддержания нормы прибыли во время рецессии, но это может помочь ограничить ущерб. Это также может помочь бизнесу сильно оправиться после восстановления доходов.

Однако так бывает не всегда, и иногда увольнения сигнализируют о серьезных проблемах в компании. Как и в большинстве случаев, связанных с инвестированием, невозможно точно сказать, как будет развиваться ситуация, пока это уже не произошло.

Рецессия — это не обязательно

Со всеми этими полупустыми разговорами некоторых крупных генеральных директоров вам будет простительно думать, что рецессия — это решенное дело. На самом деле это далеко не так. А недавний опрос Bloomberg из 37 экономистов имеет вероятность рецессии в 30%. Это медленно растет, но на данный момент это неплохие шансы.

Недавно Bank of America опубликовал комментарий, который также поддерживает более оптимистичную точку зрения. Их главный финансовый директор Аластер Бортвик сообщил, что потребительские расходы выросли на 9% в годовом исчислении до июня и что они наблюдают «достаточно сильный рост кредитования». Это предполагает, что экономическая активность не полностью застопорилась, несмотря на некоторые неутешительные недавние цифры роста ВВП.

Что означают увольнения для инвесторов?

Многие увольнения в крипто-секторе никак не повлияют на обычных инвесторов, потому что такие компании, как Crypto.com и BlockFi, находятся в частной собственности. Однако Tesla и Coinbase являются листинговыми компаниями, и инвесторы в акции уже видели, как их стоимость резко упала в этом году.

Увольнения сами по себе не меняют ни фундаментальной позиции компании, ни перспектив инвесторов. Это поможет компаниям сократить расходы, что, как правило, хорошо. Однако это может увеличить рабочую нагрузку и давление на существующих сотрудников, что может привести к другим проблемам в будущем. Опять же, влияние увольнений на чистую прибыль Tesla и Coinbase еще предстоит увидеть.

Можно сказать, что рецессия не будет хорошей новостью ни для одного из них. Илон Маск и Брайан Армстронг заявляют о начале рецессии, и если они правы, это окажет дополнительное давление на доходы как их компаний, так и многих других. Чем меньше денег циркулирует, тем меньше людей будут покупать Tesla, торговать криптовалютой, покупать кроссовки или отправляться в отпуск. Это сокращение расходов потенциально ведет к дальнейшим увольнениям и замораживанию заработной платы, что создает спираль еще большего сокращения расходов.

Для инвесторов это может создать необходимость быть более конкретным при выборе инвестиций. По словам Марка Кьюбана, «на бычьем рынке каждый гений». Когда все идет вверх, инвесторы могут позволить себе вкладываться в акции и криптопроекты, не слишком заботясь об основных принципах.

Когда наступают тяжелые времена, это не так просто. Есть несколько подходов к решению проблемы. Мы в Q.ai знаем, что на горизонте есть некоторые потенциальные встречные ветры, поэтому мы создали несколько инвестиционных наборов, которые призваны защитить от них и, возможно, даже получить от них прибыль.

Если вы находитесь на той же странице, что и Илон Маск и Брайан Армстронг, вы могли бы рассмотреть наши Комплект большой крышки. Во времена низкого экономического роста или его отсутствия крупные компании, как правило, опережают более мелкие. С помощью этого комплекта мы используем ИИ для еженедельной перебалансировки длинной/короткой сделки, чтобы воспользоваться этим разрывом в производительности.

Если вы настроены более оптимистично в отношении технологической отрасли, мы только что выпустили нашу Комплект технического ралли. В последнее время акции технологических компаний пережили падение, и мы думаем, что оно, возможно, зашло слишком далеко. На наш взгляд, массовое падение акций технологических компаний привело к тому, что они стали выглядеть недооцененными, особенно по сравнению с более традиционными компаниями, которые в 2022 году в целом держались сильнее.

Tech Rally использует ETF для создания длинной/короткой позиции, цель которой – воспользоваться разрывом в оценках между технологическим сектором и индексом Доу-Джонса, домом для компаний старой школы, таких как Johnson & Johnson, Caterpillar и Boeing.

Оба этих комплекта предлагаются ограниченным тиражом, и мы будем держать их открытыми только до тех пор, пока есть такая возможность.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 50 долларов.