Что такое Sensex и как в него инвестировать?

Основные выводы

• Sensex является ведущим индексом Бомбейской фондовой биржи, и с начала пандемии он заметно растет.
• Исторические данные для Sensex не всегда надежны, что затрудняет прогнозирование его будущего по сравнению с американскими аналогами, такими как S&P 500. Но демографические данные Индии и сдвиги в мировом производстве указывают на то, что экономика страны находится в состоянии дальнейшего роста.
• Два самых доступных способа получить доступ к фондовому рынку Индии — это ETF Sensex и инвестиционный набор Global Trends от Q.ai.

Фондовый рынок Индии показал себя особенно хорошо после первоначального падения, которое большинство мировых экономик испытало с началом COVID-19. Помимо недавнего успеха индийского фондового рынка, экономика страны готова к росту благодаря относительно молодому и высокообразованному населению.

Если вы хотите инвестировать в индийскую экономику, не исследуя каждую компанию на этом зарубежном рынке до последней, для этого есть индекс. Называется Сенсекс.

Что такое сенсекс?

Думайте о Sensex как об индийской версии S&P 500, за исключением того, что он намного меньше.

Sensex — это индекс 30 крупнейших ликвидных публичных компаний на Бомбейской фондовой бирже (BSE). Обычно это рассматривается как демаркация того, как работает индийская экономика в целом.

Sensex — сокращение от «чувствительный индекс» — был запущен в 1986 году. С момента запуска до 14 года он рос в среднем на 2021% в год, но цифры по этим доходам могут быть немного ненадежными. В то время как Sensex показал хорошие результаты с тех пор, как в Индии был установлен государственный надзор за ценными бумагами (с особенно впечатляющими результатами с 2020 года), до 1992 года BSE активно манипулировали.

Какие компании входят в Sensex?

В Sensex входит 30 компаний. По состоянию на ноябрь 2022 года они следующие (в порядке рыночной цены):

1. прижаться
2. Maruti Suzuki
3. Баджадж Финанс
4. Ультратек Цемент
5. Лаборатория доктора Редди
6. TCS
7. Азиатские краски
8. Титан
9. Доверие Инд.
10. СВОИ
11. HDFC
12. L & T
13. Котак Махиндра Банк
14. Баджадж Финсерв
15. Infosys
16. HDFC Bank
17. М & М
18. Индусинд Банк
19. HCL Technologies
20. Технический Mahindra
21. Sun Pharma
22. Ичичи Банк
23. Банк Оси
24. Bharti Airtel
25. ВОО
26. ВИПРО
27. ITC
28. Энергосистема
29. НТЭК
30. Tata Steel

ТрикО инвестиционном наборе Global Trends от Q.ai | Q.ai — компания Forbes

Кто решает, какие компании входят в Sensex?

Достаточно удобно, что Sensex управляется Standard & Poor's, как и те же люди, которые управляют S&P 500 в США.

Чтобы решить, какие компании принадлежат к Sensex, S&P рассматривает следующие критерии:

• Котируются ли акции на BSE?
• Есть ли высокая ликвидность?
• Имеет ли акция высокий среднедневной оборот?
• Это акции с большой капитализацией?
• Имеет ли он высокую рыночную капитализацию?

Если ответ «да» на все вышеперечисленное, вполне вероятно, что акции окажутся в Sensex.

Другим важным фактором является представительство на рынке. Наиболее широко представленными акциями в Sensex являются банки, ИТ-консалтинг и программное обеспечение, а также нефть и газ. Эти три категории наиболее широко представлены на фондовых рынках Индии.

Как рассчитывается Sensex?

Первоначально Sensex рассчитывался с использованием метода рыночной капитализации. Это означает, что для расчета рыночной капитализации вы умножаете стоимость каждой акции на общее количество акций.

Но в 2003 году Sensex перешел на метод капитализации в свободном обращении. Это означает, что вместо включения всех акций индекс учитывает только ликвидные. Любые акции, которые не могут быть легко проданы, например, принадлежащие правительству или институциональным инвесторам, не учитываются в уравнении.

Чтобы рассчитать Sensex, вы сначала берете стоимость каждого отдельного капитала и умножаете ее на общее количество акций. Затем вы умножаете это число на коэффициент свободного обращения компании. Коэффициент свободного обращения составляет от 0.55 до 1.00. Если 100% акций ликвидны, коэффициент свободного обращения компании будет равен 1.00. Если 55% акций ликвидны, коэффициент свободного обращения будет равен 0.55.

Сложите все 30 компаний. Затем вы смотрите на делитель индекса дня, который рассчитывается с использованием базового значения индекса за период 1978–1979 годов. расчет делителя индекса будет варьироваться в зависимости от изменений в 30 компаниях, дробления акций и других действий.

Разделите сумму свободно плавающей рыночной капитализации всех 30 компаний на делитель индекса, и вы получите стоимость Sensex.

Самое глубокое падение Sensex за последние 5 лет произошло 3 апреля 2020 года, когда он достиг 27,590.95 41,945.37. Это было падением с самого сильного значения до COVID, составлявшего 17 2020 XNUMX января XNUMX года.

По состоянию на 9 ноября 2022 года индекс Sensex вырос до 60,524.27 XNUMX, что указывает на то, что индийская экономика сейчас сильнее, чем до пандемии.

Ведет ли Sensex так же, как S&P?

В основе этого вопроса лежит жизнеспособность как американских, так и индийских фондовых рынков в долгосрочной перспективе. В США мы часто говорим, что если ждать достаточно долго, фондовый рынок всегда идет вверх. Это подтверждается большим количеством исторических данных, но это может измениться, если США когда-либо потеряют свои позиции в качестве одной из ведущих мировых экономик и финансовых рынков.

У Sensex не такая длинная история, он был запущен в 1986 году. Картина становится еще более размытой, если учесть, что до 1992 года BSE была неустойчивой, и мы действительно не знаем, было ли это отражением индийской экономика, как она есть сегодня. Примерно в то же время печально известный индийский г-н Харшад Мехта, также известный как «Большой Бык», продемонстрировал, насколько легко было манипулировать индийским фондовым рынком, искусственно завышая его стоимость в одиночку.

В ответ на действия г-на Харши Мехты правительство Индии сформировало Совет по ценным бумагам Индии (SEBI), аналог SEC в стране. Это означает, что 1992 год — это первый год, когда мы действительно можем начать доверять цифрам.

Имея всего 30 лет надежной истории, у нас нет тех же исторических данных из Индии, что и с фондового рынка США. Вполне вероятно, что мы могли бы сказать, что если индийская экономика будет продолжать расти бесконечно, мы ожидаем, что BSE — и, следовательно, Sensex — тоже будут расти в цене.

Это аргумент, который можно было бы привести, но у нас просто недостаточно данных, чтобы точно сделать вывод, так или иначе. Что бы это ни стоило, Sensex резко вырос даже с пика мошенничества г-на Харшада Мехты в 1992 году, когда он составлял 4,467.31 XNUMX.

Могут ли американцы инвестировать в Sensex?

Да, американцы могут инвестировать в Sensex. Самый простой и доступный способ сделать это — купить BSE Sensex ETF — ISXIF.

Другой вариант — инвестировать через одобренного SEC международного брокера или индийского брокера, одобренного SEBI. Эти варианты, как правило, намного дороже и требуют минимальных первоначальных инвестиций в размере не менее 10,000 XNUMX долларов США.

Другой способ расширить свои инвестиции за пределы рынка США — использовать Q.ai. Инвестиционный пакет Global Trends, что дает вам доступ к акциям и облигациям, а также к другим классам активов на устоявшихся и развивающихся рынках по всему миру.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.