Что такое маржин-колл? И как избежать его получения?

Основные выводы

• Маржинальный вызов происходит, когда брокер требует, чтобы инвестор довел свой маржинальный счет до требуемого минимального порогового уровня путем внесения дополнительных средств или продажи ценных бумаг.
• Если вы не можете выполнить маржинальное требование, ваш биржевой брокер может продать ваши ценные бумаги без вашего согласия. Скорее всего, они сделают это без учета ваших убытков или налоговых преференций.
• Важно понимать риски, связанные с маржинальной торговлей, потому что когда что-то кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, почти всегда так оно и есть.

По мере того, как вы углубляетесь в инвестирование, вы неизбежно будете слышать такие термины, как опционы, маржин-коллы и маржинальная торговля. Эти термины могут показаться пугающими, если вы новичок в инвестировании, поэтому мы сделаем все возможное, чтобы упростить их здесь вместе с практическим объяснением для инвесторов.

Многие инвесторы открывают маржинальный счет, чтобы иметь возможность инвестировать на марже, то есть они занимают деньги у брокера для покупки определенных ценных бумаг. Покупка на марже может увеличить потенциальную прибыль, но также может увеличить и потенциальные убытки.

Это риск маржинальной торговли, который может привести к маржин-коллу, особенно в периоды крайней волатильности рынка. Мы рассмотрим определение маржин-колла и то, что вы можете сделать, чтобы избежать его при торговле опционами.

Что такое маржинальная торговля?

Прежде чем мы обсудим маржин-коллы, давайте посмотрим на маржинальную торговлю в общем. Когда вы покупаете на марже или начинаете маржинальную торговлю, вы занимаете деньги у своего биржевого брокера для покупки ценных бумаг. Когда вы открываете маржинальный счет в любой инвестиционной брокерской компании, вы можете покупать ценные бумаги (акции, облигации, ETF) на свои деньги и деньги, которые брокер вам одалживает.

Деньги, которые вы занимаете для инвестирования, называются маржей. Эта маржа позволит вам вкладывать больше денег в ценные бумаги. Это означает, что вы можете увеличить свою потенциальную прибыль, если цена акций вырастет и вам удастся продать их подороже. Но вы также рискуете, что ценная бумага упадет в цене и у вас не будет возможности вернуть деньги, которые вы одолжили.

Обратите внимание: если ваш маржинальный счет слишком сильно упадет и вы не сможете выполнить маржинальное требование, ваш биржевой брокер может продать ваши ценные бумаги без вашего разрешения и без учета налоговых стратегий. Хотя у вас обычно есть от двух до пяти дней, чтобы справиться с ситуацией, вы, конечно же, не хотите тестировать брокера, пропустив крайний срок.

ТрикО наборе Active Indexer Kit от Q.ai | Q.ai — компания Forbes

Что такое маржин-колл?

Маржин-колл происходит, когда стоимость инвестиций на брокерском счете падает ниже определенного уровня, называемого поддерживающей маржой. Затем владелец счета должен внести дополнительные деньги или ценные бумаги для достижения требуемого уровня маржи.

По сути, маржин-колл означает, что ваш брокер хочет, чтобы вы вложили больше средств или продали свои текущие ценные бумаги, чтобы выполнить требования по обслуживанию. Обычно это происходит после падения стоимости ценных бумаг, хранящихся на вашем счете. Если вы не предпримете никаких действий, брокер может продать ваши активы, чтобы вернуть вашему счету хорошую репутацию.

Вы также не сможете покупать больше ценных бумаг через свой брокерский счет, пока не выполните требования маржин-колла.

Почему происходят маржин-коллы?

Маржин-колл обычно происходит, когда на фондовом рынке наблюдается период крайней волатильности. Вот несколько ситуаций, которые могут привести к маржин-коллу.

• Волатильность рынка. При сильной волатильности рынка цены на ценные бумаги будут колебаться и могут значительно упасть в цене.
• На вашем счету заканчиваются деньги, вероятно, из-за неудачной сделки. В идеальном мире мы всегда покупали бы дешево и продавали дорого. Как мы видели в 2022 году, вы можете думать, что покупаете дешево, и продолжать наблюдать, как к концу года ценные бумаги упадут еще на 50%.

Самое пугающее в маржин-коллах то, что они обычно происходят во время волатильности рынка. Это может означать продажу ваших ценных бумаг по еще более низкой цене, чем обычно, для пополнения счета.

Когда мы смотрели на Приклад Carvana, мы заметили, как в какой-то момент акции упали на 98% за год. Люди, которые купили акции этой компании с маржей в течение года, думая, что они восстановятся, вероятно, столкнулись с маржин-коллом из-за высокой волатильности. Хотя это всего лишь один пример, вы можете посмотреть практически на любую ценную бумагу 2022 года и увидеть, что это был тяжелый год для инвестиций в фондовый рынок, не говоря уже о том, чтобы занимать деньги для инвестирования.

Как избежать маржин-колла при торговле опционами?

Вообще говоря, вам необходимо иметь маржинальный счет, когда вы торгуете опционами. Вы захотите либо вообще избежать маржин-коллов, либо сделать все возможное, чтобы подготовиться к ним.

Как избежать маржин-колла?

• Имейте в наличии дополнительные средства. Важно, чтобы у вас были деньги для внесения на ваш маржинальный счет на случай, если что-то случится.
• Диверсифицируйте свои инвестиции. Вы можете ограничить волатильность своего маржинального счета, диверсифицируя ценные бумаги, которыми вы торгуете.
• Следите за своим аккаунтом. Отслеживайте свои инвестиции и свою учетную запись, чтобы быть готовым ко всему, что может случиться.

Является ли маржинальная торговля рискованной?

Каждый раз, когда вы занимаете деньги для инвестирования, вы берете на себя значительный риск. Во время экономического роста легко хвастаться тем, насколько подорожали инвестиции.

Однако, когда экономика переживает спад, мы видим, что даже крупнейшие компании падают в цене из-за массовых распродаж на фондовом рынке. Стремительный рост инфляции сильно повлиял на экономику в прошлом году, и ФРС решила бороться с ней с помощью агрессивной кампании по повышению ставок. Результатом стали массовые распродажи акций на фондовом рынке в течение года. Это сделало сложные инвестиционные стратегии, такие как маржинальная торговля, особенно рискованными, и многие люди потеряли значительные суммы своего капитала.

В 2021 году Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA) оштрафовало Robinhood почти на 70 миллионов долларов из-за обвинений в том, что брокерская компания нанесла «широкий и значительный» вред своим клиентам. FINRA утверждала, что Robinhood распространяла ложную и вводящую в заблуждение информацию по сложным финансовым темам, таким как размещение сделок на марже.

Многие инвесторы, которым не следовало брать на себя риски торговли опционами, были одобрены Robinhood. FINRA обнаружила, что ложная информация от Robinhood обошлась клиентам более чем в 7 миллионов долларов.

Что еще нужно знать?

Маржинальные инвестиции в фондовый рынок сопряжены со многими рисками, и их не рекомендуется использовать, если вы пытаетесь накопить на важную цель или если у вас относительно низкая устойчивость к риску. Например, вы можете не захотеть инвестировать деньги, которые вы собираетесь потратить на свадьбу или покупку своего первого дома в следующем году с помощью этой стратегии.

Что происходит, когда вы продаете акции, которые покупаете на марже?

Подобно тому, как вы продаете свой дом, вы сначала должны использовать выручку от продажи, чтобы расплатиться с брокером за деньги, которые вы заняли. Затем вы получаете свои средства, при условии, что вы смогли получить прибыль.

Что такое поддерживающая маржа?

Это минимальная сумма денег, которую инвестор должен держать на своем маржинальном счете после покупки. Если ваш счет упадет ниже этого уровня, будет активирован маржин-колл, и вам придется внести дополнительные средства или продать инвестиции.

FINRA требует, чтобы инвесторы поддерживали минимальный уровень собственного капитала, который составляет 25% от общей стоимости их ценных бумаг при участии в маржинальной торговле. Некоторые брокеры будут иметь более высокие требования к обслуживанию, до 30% или даже 40%.

Какая маржа считается безопасной суммой?

Не существует определенной суммы денег, которую можно было бы безопасно брать взаймы и инвестировать, потому что у всех нас разное финансовое положение. Обязательно учитывайте возможность того, что вы можете потерять деньги на маржинальной торговле и застрять в выплате первоначального кредита у брокера.

Допустим, вы занимаете деньги, чтобы инвестировать 5,000 долларов в акции, которые, по вашему мнению, являются сильной ставкой — если счет закрывается и вы получаете маржин-колл, вы должны найти способ пополнить этот счет или продать эти инвестиции с убытком. Тогда вам придется беспокоиться о выплате вашего маржинального кредита вместе с любыми процентами или сборами, которые ваш брокер решит взимать.

Как вы должны инвестировать?

Хотя есть много историй успеха людей, которые получают хорошую прибыль от маржинальной торговли, это не для слабонервных или непосвященных.

Если вы не знаете, как вкладывать деньги, Q.ai может помочь. Наш искусственный интеллект прочесывает рынки в поисках наилучших инвестиций для всевозможных допусков к риску и экономических ситуаций. Затем он объединяет их в удобном Инвестиционные наборы которые делают инвестирование простым и стратегическим.

Лучше всего, вы можете активировать Защита портфеля в любое время, чтобы защитить свои доходы и сократить убытки, независимо от того, в какую отрасль вы инвестируете.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.