Что упускают инвесторы из цены на золото и где мы находимся сегодня

Основные выводы

• Золото следует рассматривать как средство сбережения, а не как долгосрочную инвестицию.
• Инвесторы должны смотреть на всю ситуацию, а не на один или два экономических показателя, чтобы определить будущую стоимость золота.
• Чтобы узнать о недостатках владения физическим золотом по сравнению с покупкой золотых ETF, вы можете найти список лучших золотых ETF ниже.

Золото является ценным ресурсом, к которому человечество стремилось веками. Хотя цена на золото временами может быть неустойчивой, многие считают его безопасным и разумным вложением. Но это не значит, что он подходит для любого портфеля. Есть несколько вещей, которые следует помнить тем, кто хочет инвестировать в золото, и несколько заблуждений, о которых должен знать каждый инвестор.

Почему золото ценно?

Золота мало. Его также трудно добывать, и трудно спорить с этим блестящим блеском. Кроме того, золото не подвергается коррозии, поэтому хранить его можно долго. Прежде чем золото превратилось в монеты, люди торговали золотыми самородками. По мере развития экономики и наций многие страны использовали золото для укрепления доверия и обеспечения бумажных валют.

Несмотря на то, что сегодня ни одна страна не использует золотой стандарт, многие страны по-прежнему имеют большие запасы золота на случай экономического коллапса.

Когда золото является хорошей инвестицией?

Из-за внутренней стоимости золота вы можете подумать, что покупка золота — это хорошая инвестиция. Поскольку на золото существует значительный спрос, цена должна вырасти, что принесет вам хороший доход. Но цена на золото не всегда увеличивается. Как и другие товары, акции и облигации, цена колеблется из-за различных факторов, подробно описанных ниже.

Самое важное, что инвесторы должны понять о золоте, это то, что оно должно рассматриваться как средство сбережения, а не просто как инвестиция, как акции. Например, вы покупаете акции, исходя из будущего роста и прибыли. Если сегодня акция торгуется по 20 долларов, а через десять лет вы ожидаете, что компания вырастет на 100%, то вы также ожидаете, что цена акции вырастет на 100%. В этом случае вы превратите свои 20 долларов в 40 долларов.

Золото так себя не ведет. Нет никаких будущих доходов или перспектив роста. В результате инвесторы должны рассматривать его как средство сбережения. Другими словами, вы инвестируете в золото, чтобы сохранить свою покупательную способность.

Посмотрите на инфляцию в качестве примера. Когда инфляция увеличивается, покупательная способность денег, которые у вас есть, уменьшается. При уровне инфляции 10% то, что стоит 1.00 доллар, теперь будет стоить вам 1.10 доллара. Вам нужно больше валюты, чтобы купить те же товары. Поскольку золото сохраняет свою стоимость, вы можете компенсировать потерю покупательной способности ваших долларов, инвестируя в золото.

С чем связана цена золота?

Теперь, когда вы понимаете, что золото является средством сбережения, вы можете задаться вопросом, как цена золота реагирует на различные экономические условия. Вот что вы можете ожидать.

Корреляция цены на золото с рецессией

В прошлом цены на золото и рецессии имели обратную зависимость. Когда экономика слабеет, цены на золото обычно растут, поскольку инвесторы стекаются в основу всех активов-убежищ. Во время последних трех рецессий, 2020, 2007 и 2001 годов, цена на золото росла, а стоимость S&P 500 снижалась.

Однако инвестору не следует предполагать, что цена на золото всегда будет расти во время рецессии. Во время рецессии 1980 года золото упало на 5%. Мораль здесь в том, что вам нужно смотреть на всю экономическую картину, а не на один или два индикатора, чтобы решить, является ли золото разумным вариантом для вашего портфеля.

Корреляция цены на золото с инфляцией

Когда инфляция растет, цены на золото обычно следуют ее примеру. Это потому, что инвесторы рассматривают золото как страховку от инфляции. Поскольку бумажные деньги теряют ценность, золото становится более ценным активом.

При этом некоторые исследования показали, что золото иногда плохо работает в периоды более высокой инфляции. Например, в 1980-1984 годах цены на золото упали на 10%, а инфляция составила около 6.5%. В период с 1988 по 1991 год золото упало на 7.6%, а инфляция составила 4.6%.

Это заставило некоторых экспертов заявить, что золото не является страховкой от инфляции. Проблема этого анализа в том, что исследователи смотрели только на уровень инфляции и цену на золото, а не на всю экономическую картину. Рассмотрим 1980-1984 годы более подробно.

Экономика США находилась в глубокой рецессии, а инфляция была высокой. Но в 1980 году президент Рейган сократил налоги и смягчил правительственные постановления. Он также сократил государственные расходы на социальные программы и увеличил военные расходы. В результате S&P 500 вырос почти на 26% в том году, после чего в 10 году последовало падение на 1981%. Затем в 1982 и 1983 годах он вырос на 15% и 17% соответственно.

Несмотря на рецессию и высокую инфляцию, фондовый рынок работал хорошо, и у американцев стало больше денег в карманах благодаря снижению налогов. В результате не было сильного спроса на золото.

Корреляция цены на золото с процентными ставками

Многие считают, что золото и процентные ставки имеют обратную зависимость.

Когда процентные ставки растут, цены на золото часто падают, потому что инвесторы бегут от золота, скупая облигации и другие инвестиции с низким уровнем риска теперь, когда они имеют более высокую эффективную доходность.

Но история показала, что в большинстве случаев существует положительная корреляция между золотом и процентными ставками, то есть, когда процентные ставки растут, растет и цена на золото.

Самый последний случай отрицательной корреляции был между 2008 и 2015 годами, когда процентные ставки были низкими, а цена на золото росла. Глядя на более широкую картину, вы видите, что 2008 год был пиком жилищного коллапса и Великой рецессии. Инвесторы опасались полного экономического коллапса, поэтому спрос и цена на золото выросли.

Корреляция цены на золото к доллару

Золото — это хедж против доллара США. Когда доллар слабеет, цены на золото обычно растут, и наоборот. Это связано с тем, что цены на золото указаны в долларах США, а более слабый доллар делает золото дешевле для иностранных покупателей.

Проблема в том, что золото и доллар США не имеют идеальной обратной зависимости. Бывают моменты, когда цены на оба актива будут падать, как это было в 2020 году.

Золото также может расти по мере укрепления доллара, что произошло в 2019 году, потому что, несмотря на укрепление доллара, инвесторы опасались возможного экономического спада и покупали золото в качестве актива-убежища.

Корреляция цены на золото с фондовым рынком

Фондовый рынок и цены на золото имеют отрицательную корреляцию. Это означает, что когда фондовый рынок растет, цены на золото обычно падают, как и должно быть. Когда на фондовом рынке дела идут хорошо, спрос смещается на рынок.

Бывают времена, когда они движутся в тандеме, как в начале 2000-х. Это снова восходит к предыдущему пункту о необходимости смотреть на всю экономическую картину, а не только на одну или две переменные.

Какие трудности возникают при покупке золота?

Если вы хотите приобрести золото как средство сбережения, знайте, что это не простой процесс. Есть много проблем, которые вы должны преодолеть.

Во-первых, поскольку золото является физическим активом, вам нужно место для хранения золота, которое вы покупаете. Вы не можете просто держать его где-нибудь, также. Если кто-то знает, что у вас в подвале есть золото на 10,000 XNUMX долларов или десятки тысяч, следует учитывать реальные риски для безопасности. И реальная безопасность стоит денег, так что хранение золота требует реальных затрат, не говоря уже о его фактическом физическом весе.

Стандартный золотой слиток весит более 27 фунтов. Вы можете купить меньшие кирпичи, которые весят всего 2 фунта, но по мере накопления драгоценного металла вес увеличивается.

Другой вопрос — подлинность. Если вы решите купить золотые монеты, вы должны убедиться, что покупаете настоящие золотые монеты. Хотя проверка проста, она требует времени и сопряжена с риском.

Наконец, вам придется иметь дело с непоследовательным ценообразованием. Не все торговцы золотом будут покупать или продавать золото по установленному курсу. При продаже также будут взиматься сборы, увеличивающие цену, которую вы платите при покупке, или снижайте цену, которую вы получаете при продаже.

Лучшим вариантом для большинства инвесторов является просто инвестировать в связанные с золотом акции и биржевые фонды. Это дает вам доступ к золоту без необходимости владеть им физически. Однако это тоже не лишено недостатков. Самый большой из них заключается в том, что у вас нет прав на базовое золото, которым владеет фонд, что, по мнению некоторых инвесторов, противоречит цели владения золотом.

Криптовалютный рынок снижает спрос на золото?

Трудно сказать, снижает ли рост криптовалюты спрос на золото, потому что нет долгой истории для сравнения. В одном недавнем исследовании отмечается, что произошел значительный отток золота из золота в криптовалюту, и предполагается, что криптовалюта является лучшим средством сбережения, чем золото.

Но из-за волатильности криптовалюты и отсутствия у нее торговой истории в различных экономических условиях трудно прийти к такому же выводу. Вам нужно принять во внимание слишком много переменных, которые не произошли с тех пор, как криптовалюта стала мейнстримом.

Многие сторонники криптовалют говорят, что этот актив является средством сбережения, как и золото. Однако, глядя на сравнительную диаграмму, можно легко увидеть, что это не так. Стоимость золота гораздо менее изменчива, что делает его скорее средством сбережения, в то время как Биткойн больше похож на технологические акции. Некоторые могут использовать криптовалюту в качестве актива-убежища в трудные времена, но стабильность исторических цен на золото показывает, что она более безопасна при менее волатильных колебаниях цен.

Как инвесторы могут покупать золото, не владея золотом

Если вы хотите участвовать конкретно в золотом секторе, не владея физическим золотом, вы можете купить эти биржевые фонды, ориентированные на золото. Это золотодобытчики и поставщики, которые торгуются на бирже, и ETF имеют положительную корреляцию с ценой на золото. Вот лучшие золотые ETF для обзора.

• Акции SPDR Gold (GLD)
• Золотые мини-акции SPDR (GLDM)
• iShares Gold Trust (IAU)
• ETF на акции физического золота Абердина (SGOL)
• Золотой траст GraniteShares (BAR)
• ProShares Ультра Золото (UGL)
• Стратегический фонд WisdomTree Efficient Gold Plus Equity (GDE)

Заключение

Золото — отличный вариант для инвесторов, желающих застраховаться от возможных потерь на фондовом рынке. Поскольку цена на золото имеет тенденцию расти во время экономической неопределенности, это может помочь защитить ваше богатство. Просто рассмотрите более широкий экономический ландшафт, а не только один или два экономических показателя.

Оттуда убедитесь, что вы используете золото как средство сбережения, а не как актив для получения прибыли. Он предназначен для того, чтобы помочь вам снять с себя некоторый риск, точно так же, как некоторые инвесторы вкладывают средства в облигации, чтобы снизить риск инвестирования на фондовом рынке.

Потратьте время, чтобы просмотреть свой портфель и убедиться, что, когда случаются спады, у вас есть небольшой процент ваших инвестиций в золоте, чтобы компенсировать ваши убытки, что является основной особенностью инвестирования с Q.ai.

Наш искусственный интеллект прочесывает рынки в поисках наилучших инвестиций для всевозможных допусков к риску и экономических ситуаций. Затем он связывает их в удобный Инвестиционные наборы которые делают инвестирование простым и, осмелимся сказать, веселым.

Лучше всего, вы можете активировать Защита портфеля в любое время, чтобы защитить свои доходы и сократить убытки, независимо от того, в какую отрасль вы инвестируете.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.