Что план Байдена по списанию студенческих долгов может означать для заемщиков

Если объявления, сделанные в среду, совпадают с сообщениями, предложение, которое исходило от во время акции «Захвати Уолл-стрит» в 2011 году и в то время высмеивался как слишком экстремальный для основных политиков, чтобы считать его реальностью для миллионов заемщиков — хотя и не в таких масштабах, на которые надеялись сторонники массового облегчения бремени задолженности. После объявления как сторонники, так и критики политики будут наблюдать за ее воздействием. 

Персис Ю, старший директор по политике и управляющий советник Центра защиты студентов-заемщиков, группы защиты интересов заемщиков, сказала, что она взволнована сообщениями о возможном списании долга, но сказала, что «детали этого очень важны». 

«Мы надеемся, что он будет настолько большим, насколько это возможно, и будет автоматическим для максимально возможного числа заемщиков», — сказал Юй. «Даже 10,000 XNUMX долларов изменят жизнь миллионов заемщиков».

«Положит ли конец кризису студенческих кредитов?» она добавила. «Нет, к сожалению, все еще будет много людей с долгами по студенческим кредитам. Нам нужно будет провести серьезные реформы в системе, чтобы мы могли помочь всем, у кого есть оставшиеся долги». 

Кому поможет заявленное предложение

С тех пор, как Байден вступил в должность, споры о том, кому может помочь массовый студенческий долг замаячил над решением Белого дома. 

Критики говорят, что аннулирование студенческой ссуды принесет пользу людям с высшим образованием, которые, скорее всего, будут обеспечены за счет налогоплательщиков. Сам Байден усомнился в целесообразности предоставления потенциальной выгоды выпускникам колледжей Лиги плюща. «Идея, что вы едете в Пенн и платите в общей сложности 70,000 XNUMX баксов в год, и публика должна платить за это? Я не согласен, — сказал он. в прошлом году.  

Сторонники массового облегчения бремени задолженности утверждают, что основная масса заемщиков студенческих ссуд не соответствует этому профилю; примерно 40% никогда не заканчивали колледж, многие из них имеют низкий доход, а бремя погашения студенческих кредитов непропорционально ложится на чернокожих заемщиков и Чернокожие женщины-заемщики в частности. 

Если Белый дом объявит о плане списания долга в размере 10,000 125,000 долларов США для заемщиков, зарабатывающих менее 60 60 долларов США, почти 82,400% списанного долга будет принадлежать XNUMX% наименее обеспеченных или тех, кто зарабатывает XNUMX XNUMX долларов США или меньше, согласно анализ из бюджетной модели Penn Wharton. Примерно 2.5% помощи достанутся американцам, входящим в верхние 10% распределения доходов, и ничего из этого не достанется американцам, входящим в верхние 5%. 

Обеспокоенность тем, что некоторые состоятельные заемщики могут выиграть от списания долга, вероятно, лежит в основе интереса политиков к проверке нуждаемости. Пенн Уортон обнаружил, что отмена 10,000 1.07 долларов на одного заемщика без ограничения дохода будет означать, что около 5% помощи будет приходиться на верхние XNUMX% распределения доходов. 

Эбби Шафрот, директор проекта помощи студенческим заемщикам в Национальном центре защиты прав потребителей, сказала, что «это похоже на дикий политический ход» — заставить наиболее уязвимых заемщиков прыгать через бюрократию, чтобы удержать такую ​​небольшую группу состоятельных людей. заемщиков воспользоваться инициативой.

Пожилые заемщики или заемщики с низким доходом, совмещающие работу на дому, с меньшей вероятностью будут располагать временем и ресурсами, такими как надежный доступ в Интернет, для прохождения процесса подачи заявки. Если долгая история заемщиков студенческих ссуд, изо всех сил пытающихся преодолеть бюрократические препятствия, свидетельствует о том, что защитники, вероятно, имеют основания для своих опасений. 

«Группа заемщиков, от имени которых я выступаю, — это заемщики с низким доходом, поэтому многие люди удивлены тем, что я забочусь о потолке дохода», — сказал Шафрот. «Несмотря на то, что мои клиенты будут иметь право, а другие заемщики, подобные им, будут иметь полное право при ограничении дохода, многие из них не получат льготы». 

Более широкое экономическое влияние облегчения студенческого долга

Критики и сторонники этой политики также будут следить за тем, чтобы увидеть более широкие экономические последствия любого облегчения бремени задолженности. Поскольку в последние несколько дней объявление казалось все более неизбежным, видные экономисты, в том числе Ларри Саммерс, министр финансов эпохи Обамы, призвал администрацию Байдена не проводить массовое списание долга из-за опасений, что это может способствовать инфляции и подтолкнуть колледжи к повышению платы за обучение. 

По оценкам модели Penn Wharton, списание долга в размере 10,000 125,000 долларов США для заемщиков, зарабатывающих до 330 10 долларов США, может стоить правительству до XNUMX миллиардов долларов США в течение следующих XNUMX лет. 

Стефани Келтон, профессор экономики и государственной политики в Университете Стоуни-Брук, сказала, что сочетание относительно скромного списания долга с возобновлением платежей в ближайшие несколько месяцев может фактически снизить текущую инфляцию. В 2018 году Келтон обнаружил, что списание общего непогашенного студенческого долга на тот момент — около 1.4 триллиона долларов — приведет к повышение валовой внутренний продукт в среднем до 108 миллиардов долларов в год в течение 10 лет после послабления. 

Келтон, которая также является соведущей подкаста MarketWatch «Лучшие новые идеи в деньгах», сказала, что она не пересматривала цифры, но «все, что я понимаю в экономике, говорит мне, что это очень мало повлияет на инфляцию», — сказала она. Это потому, что ее первоначальный анализ предполагал, что миллионы людей переходят от ежемесячных платежей по студенческим кредитам к тому, что им внезапно больше не придется делать этого — высвобождая деньги, которые они могут потратить в экономике. 

По словам Келтона, если заявление Белого дома будет сделано в среду и будет соответствовать отчетам, заемщики уже будут иметь доступ к этому денежному потоку в течение примерно двух с половиной лет, и 10,000 XNUMX долларов помощи, вероятно, недостаточно, чтобы изменить их покупательские привычки. 

«Можно представить себе эффект богатства, но склонность к тратам из этого будет очень маленькой», — сказала она.  

Отмена и приостановка платежей могут повлиять на другие усилия по облегчению долга студентов

Кроме того, есть некоторые заемщики, для которых отмена в размере 10,000 XNUMX долларов мало что даст. Например, те, у кого большие остатки, но которые погашают свой долг в процентах от своего дохода в соответствии с государственными планами погашения, основанными на доходах, могут не увидеть изменения своих ежемесячных платежей. 

Тем не менее, некоторые из этих заемщиков могут воспользоваться другими предложениями, уже объявленными Министерством образования. Как снятие с учета миллионов заемщиков путем списания долга, так и отсрочка возобновления платежей могут помочь Департаменту и его подрядчикам более эффективно проводить эту политику. 

В прошлом году агентство объявило, что упростит процессы, позволяющие заемщикам получить доступ к облегчению бремени задолженности через определенные программы, такие как Прощение ссуды государственной службе, который позволяет правительству и некоторым некоммерческим служащим аннулировать свои федеральные студенческие ссуды после 10 лет платежей, и погашение с учетом дохода, который обеспечивает облегчение бремени задолженности заемщикам федеральных студенческих кредитов после 20 или 25 лет платежей, привязанных к их доходу. 

Кроме того, агентство планирует предоставить возможность неплатежеспособным заемщикам вернуть свои кредиты в надлежащее состояние. Эти заемщики сталкиваются с одними из самых суровых последствий системы студенческих ссуд, включая наложение ареста на заработную плату, а также конфискацию их налоговых возмещений и чеков социального обеспечения для погашения старого студенческого долга. 

Сторонники студенческих ссуд будут внимательно следить за тем, смогут ли неплатежеспособные заемщики, чьи долги не были полностью погашены в результате какого-либо объявления о списании долга, беспрепятственно получить доступ к преимуществам программы под названием «Новый старт». Защитники надеялись, что чиновники автоматически включат подходящих заемщиков в план платежей, который позволит им погашать свой долг в процентах от их дохода. Вместо этого заемщикам придется принимать меры самостоятельно оформить новые платежные механизмы. 

Заемщики, не выполнившие обязательства, имеют один год с момента окончания платежной паузы, чтобы принять соответствующие меры. В противном случае они рискуют столкнуться с коллекторской деятельностью.  

Реализация всех этих инициатив, «в то же время корректируя счета каждого, чтобы сократить их балансы, требует много работы, и это критически важная работа, чтобы действительно исправить многие ошибки, с которыми заемщики столкнулись за десятилетия этого сломанного система студенческих кредитов», — сказал Юй. «Одним из важных моментов является то, что заемщики не вынуждены возвращаться к выплате, пока мы работаем над всеми этими инициативами».