После неудачного начала года на фондовом рынке в прошлом месяце наблюдался сильный скачок акций по всем направлениям. И S&P 500, и NASDAQ продемонстрировали сильный рост. Тем не менее, рынки, похоже, снова колеблются перед перспективой новых санкций против России и некоторыми ястребиными комментариями ФРС. Итак, инвесторы стали слишком уверенными в себе и слишком быстро?
Трейси МакМиллион, руководитель отдела глобальной стратегии распределения активов инвестиционного института Wells Fargo, считает, что риски «определенно растут», и отмечает, что экономика США перешла от «резкого восстановления» к позднему циклу всего за пару месяцев. годы. «Обычно, — говорит Макмиллион, — экономике требуется около 5 лет, чтобы перейти от раннего цикла к среднему циклу и к позднему циклу».
Хотя Макмиллион по-прежнему «обеспокоена» переходом с 2022 на 2023 год, на данный момент она видит «продолжение положительного роста» в этом году.
Таким образом, на этом фоне аналитики Wells Fargo определили три акции, которые хорошо настроены на то, чтобы прорваться вперед в этой среде. И под начислением вперед мы подразумеваем акции, которые могут вырасти как минимум на 60% в ближайшие месяцы.
Мы прогнали бегущие строки через База данных TipRanks чтобы почувствовать, что остальная часть Улицы думает об этих именах; Оказывается, все они оцениваются как «Сильные покупки» и, по прогнозам, принесут отличную прибыль в следующем году. Давайте посмотрим поближе.
Терекс (TEX)
Начнем с Terex, одного из крупнейших производителей подъемных платформ и оборудования для обработки материалов в США. Продукция компании используется в строительстве, энергетике, горнодобывающей промышленности, инфраструктуре и ремонте. Они варьируются от устанавливаемых на прицепах шарнирно-сочлененных стрел, ножничных подъемников и запасных частей для строительства — все это часть сегмента подъемных платформ (AWP) — до специального оборудования, такого как автобетоносмесители, оборудование для переработки и переработки биомассы, дробилки и моечные системы, используемые его другой сегмент обработки материалов (MP). Terex была основана в 1986 году, имеет 8,600 штатных сотрудников и рыночную капитализацию компании чуть менее 2.4 миллиарда долларов.
Как и многие другие имена, Tex пострадала от недавних макроэкономических проблем, таких как узкие места в цепочке поставок (для таких продуктов, как чипы и гидравлика), и это создало логистически сложные условия. В результате акции TEX находятся в нисходящем тренде и с начала года находятся в минусе на 23%.
Тем не менее, в своем последнем квартальном отчете за 4 кв. Выручка увеличилась на 21% по сравнению с прошлым годом и достигла 26 млн долларов, что на 990.1 млн долларов выше консенсус-прогноза. Прибыль на акцию в размере 37.2 доллара несколько превысила ожидаемые аналитиками 0.83 доллара. Кроме того, операционная маржа в размере 0.54% улучшила показатели прошлого года на 7.0 базисных пунктов.
Уверенные результаты Terex привлекли внимание аналитика Wells Fargo Сета Вебера, который считает, что акции компании находятся в хорошем состоянии.
«Мы рассматриваем акции как недорогие для компании с расчетным среднегодовым темпом прироста прибыли на акцию в 2021–2024 гг. в 25% и среднегодовым темпом роста выручки в 8%. Мы ожидаем, что сочетание здорового конечного рыночного спроса в разных сегментах, лучшей динамики цены/затрат, более чистого баланса, масштабных перемещений портфеля и инициатив по повышению эффективности затрат должно способствовать сильному росту, увеличению денежного потока/доходности и улучшению финансового левериджа», – пишет Вебер. .
«Мы видим впереди несколько катализаторов, в том числе рост активности в нежилом строительстве и инфраструктуре в США, увеличение капиталовложений в коммунальные услуги, устранение узких мест в цепочке поставок, влияние недавнего повышения цен и потенциальные балансовые действия с учетом чистого левериджа на конец 2021 года чуть более 1x», — аналитик. добавлен.
Соответственно, Вебер оценивает TEX как «перевес» (то есть «покупать»), в то время как его целевая цена в $64 предполагает, что акции вырастут примерно на 95% в течение следующего года. (Чтобы просмотреть послужной список Вебера, нажмите здесь.)
Ясно, что большинство на улице согласны с оценкой Вебера; За исключением одного скептика, все 1 других недавних отзывов положительные, что дает консенсус-рейтинг Strong Buy. Более того, средняя целевая цена является бычьей; при цене $7 эта цифра предполагает повышение курса акций на 61.50% в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций Terex на TipRanks)
Академия спорта и активного отдыха (ASO)
Политика блокировки и социального дистанцирования в 2020 году, за которой последовало иногда неустойчивое восстановление экономики в 2021 году, заставила людей задуматься о том, чтобы делать покупки для проведения досуга на свежем воздухе. Преимущество в том, что этими занятиями можно заниматься «в дороге», с семьей или друзьями, и не нужно беспокоиться о социальной дистанции или маскировке.
Academy Sports, крупная сеть в сфере товаров для спорта и активного отдыха, добилась явных успехов после COVID. Выручка компании, которая управляет примерно 259 магазинами в 16 штатах, в 4 квартале 21 года (последний отчет) достигла квартального рекорда в 1.8 миллиарда долларов. По сравнению с 4 кварталом 19 года, последним кварталом до пандемии, этот показатель выручки вырос на 32%. По сравнению с 4К20 он вырос на 12.5%. Компания сообщила, что общий объем продаж в 6.77 финансовом году составил 2021 млрд долларов, что на 19% больше, чем в прошлом году.
Глядя на прибыль, Academy Sports принесла 1.57 доллара на акцию за четвертый квартал, легко превзойдя прогноз в 4 доллара. Академия стала публичной только осенью 1.37 года; с тех пор компания выпустила 2020 комплектов квартальных финансовых результатов. За это время прибыль на акцию увеличилась на 6% с 72 квартала 3 года по 20 квартал 4 года.
В прошлом году Academy использовала свои растущие доходы для возврата прибыли инвесторам. В 10.6 финансовом году компания выкупила 2021 млн акций на общую сумму 411.4 млн долларов. А в марте этого года Academy объявила о своих первых дивидендах по обыкновенным акциям. 3 марта компания объявила дивиденды в размере 7.5 центов на одну обыкновенную акцию, которые должны быть выплачены 14 апреля.
Это ключевой момент для аналитика Wells Fargo Кейт Фитцсаймонс, которая пишет: «Мы ожидаем, что в 2022 году появятся дополнительные разрешения на выкуп акций, поскольку руководство использует эти деньги для работы. Забегая вперед, денежные приоритеты на 2022 год включают новые дивиденды компании и реинвестирование в бизнес, включая возврат к росту единиц, поскольку ASO в конечном итоге планирует открыть 80-100 новых магазинов в следующие 5 лет… При более здоровом балансе мы по-прежнему рассматриваем ASO как единое целое. одной из самых недооцененных историй среди потребителей сегодня, и акции остаются лучшим выбором».
Эти комментарии подтверждают рейтинг Фитцсимонс «Перевес» (т. е. «Покупать») по акциям, в то время как ее целевая цена в $62 указывает на то, что она видит потенциал роста на 66% в наступающем году. (Чтобы посмотреть послужной список Фитцсимонса, нажмите здесь.)
Это бычий прогноз, но он не является исключением. Акции ASO в последние недели получили единогласный рейтинг «Покупать» на уровне 6 в соответствии с консенсус-прогнозом «Сильная покупка». Акции продаются по $37.36, а их средняя целевая цена $58.80 предполагает годовой потенциал роста примерно на 57%. (См. прогноз акций ASO на TipRanks.)
Фарфетч, ООО (FTCH)
Теперь обратимся к компании электронной коммерции Farfetch, специализирующейся на предметах роскоши. Платформа Farfetch объединяет покупателей и продавцов в 190 странах мира и предлагает более 1,400 роскошных брендов во всем: от ювелирных украшений до модной одежды для мужчин и женщин, обуви высокого класса и различных аксессуаров. Базирующаяся в Португалии, компания имеет штаб-квартиру в Лондоне и офисы в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе, Токио и Шанхае.
В последние годы Farfetch публикует хорошие цифры. По состоянию на конец 3.7 года компания заявила о более чем 2021 миллионах активных потребителей, а в прошлом году на сайте было продано 4.2 миллиарда долларов валовой стоимости товаров. Это число выросло на 33% по сравнению с прошлым годом и на колоссальные 98% по сравнению с предпандемическим 2019 годом. Выручка выросла в 2021 году с 485 миллионов долларов в первом квартале до 1 миллионов долларов в четвертом квартале. Результат четвертого квартала вырос на 666% г/г.
В последние месяцы Farfetch совершает приобретения, что является частью согласованных усилий по устранению конкурентов и расширению собственной платформы. В декабре компания приобрела LUXCLUSIF, поставщика услуг B2B в сфере электронной коммерции предметов роскоши. LUXCLUSIF предлагает запатентованную технологическую платформу, которая теперь доступна для использования Farfetch.
Вслед за этим в январе Farfetch приобрела ритейлера роскошной косметики Violet Grey. Violent Grey заработала репутацию создателя косметических брендов и сформировала преданное сообщество последователей. Farfetch планирует использовать эти активы при запуске собственной торговой площадки в конце этого года. Оба этих приобретения были сделаны за нераскрытые суммы.
Акции Farfetch были в минусе в 2022 году и с начала года потеряли 48% своей стоимости. Тем не менее, в своем репортаже о Wells Fargo Айк Борухов видит несколько причин для того, чтобы сейчас пойти ва-банк на Farfetch, в том числе: «1) приближающийся катализатор слияний и поглощений; 2) постоянные попутные ветры, поддерживающие скорость выполнения 30% + GMV с течением времени, включая повышенный вклад FPS; 3) повышение уверенности в способности бизнеса масштабировать прибыль в течение нескольких лет, поскольку рынок использует расходы на создание спроса, особенно по мере того, как все больше клиентов входят в воронку и завоевывают лояльность рынка…»
Бычья позиция Борухова сопровождается рекомендацией «Перевес» (т.е. «Покупать») по акциям и целевой ценой в $35, что предполагает устойчивый потенциал роста на 135% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Борухова, нажмите здесь.)
В целом, эта высококлассная онлайн-платформа для розничной торговли получила не менее 14 отзывов от Street, в том числе 12 покупок против всего 2 удержаний, что соответствует консенсус-рейтингу Strong Buy. Акции продаются по 14.91 доллара, а средняя целевая цена составляет 33.50 доллара; это предполагает потенциал роста в течение следующих 12 месяцев примерно на 124%. (См. прогноз акций FTCH на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции..
Источник: https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-3-stock-picks-145159096.html.