Выходные: предупреждение о рецессии, поскольку Федеральная резервная система борется с инфляцией

Джонатан Бертон взял интервью у Дэвида Розенберга, который предостерегает инвесторов от ждите рецессии уже этим летом, наряду с реальной проверкой цен на жилье и падающим фондовым рынком.

ФРС сократит свой баланс на $9 трлн

Поскольку баланс Федеральной резервной системы резко увеличился во время пандемии коронавируса, долгосрочные процентные ставки упали, поскольку огромная покупательная способность центрального банка повысила спрос на государственные облигации США и ценные бумаги с ипотечным покрытием. Когда цены на облигации растут, доходность снижается.

Большая часть покупок облигаций ФРС финансировалась за счет создания новых денег, которые центральный банк создавал одним нажатием кнопки.

Джой Уилтермут объясняет что происходит со всеми этими дополнительными деньгами — всего 9 триллионов долларов — поскольку ФРС позволяет своему портфелю облигаций иссякать.

Больше информации о Федеральной резервной системе и денежно-кредитной политике:

Как читать взлеты и падения цен на нефть

Выше приведен годовой график, показывающий движение цен форвардных контрактов на сырую нефть марки West Texas Intermediate.
кл00,
+ 0.29%.
WTI откатилась от своего внутридневного максимума в $130.50 за баррель 7 марта. Чтобы проиллюстрировать волатильность, только за один день — 17 марта — WTI с поставкой в ​​апреле.
кл.1,
+ 2.06%
rose 8%.

Вот краткий обзор рынка нефти и инвестиционных последствий:

Американские компании бегут из России, но вот исключение

Многие американские компании решили прекратить вести бизнес в России после вторжения этой страны в Украину. Но одним вопиющим исключением была компания Koch Industries., как сообщает Сиара Линнан.

Большая отдача в офисы — но не для всех

Поскольку число случаев заболевания коронавирусом в США продолжает снижаться, все больше работников ожидают или ожидают вернуться в свои офисы. Но некоторые экономические данные противоречат этим ожиданиям.

На протяжении десятилетий рабочие, которые добирались до Нью-Йорка по железной дороге, платили больше, чтобы жить в удобной пешей доступности от железнодорожного вокзала. Это уже не так, как сообщает Стив Гольдштейн.

Другим фактором, который может смягчить большую отдачу, являются повышенные ожидания рабочих в отношении гибкости. Эндрю Кешнер объясняет, как один владелец малого бизнеса нуждается в своих сотрудниках на месте. обратился к бензину по 5 долларов за галлон в Калифорнии.

ETF указывают на очаги волатильности

На этой неделе Обертка ETF, Марк ДеКамбре подчеркивает как отреагировали биржевые фонды к действиям Федеральной резервной системы и правительства Китая, а также к колебаниям на сырьевых и энергетических рынках, поскольку война в Украине продолжается.

Время, когда стоимостные акции сияют

Мы оказались в сложных условиях для акций роста — акций быстрорастущих компаний, которые, как правило, высоко оцениваются с точки зрения продаж или прибыли, — потому что дорогие акции, как правило, больше всего страдают от роста процентных ставок. Рыночные потрясения, вызванные вторжением России в Украину, также сыграли свою роль. Индекс Nasdaq Composite, ориентированный на рост
КОМП,
+ 2.05%
снизился на 15.4% к 17 марта по сравнению с внутридневным максимумом, установленным 22 ноября. Между тем, индекс стоимости Russell 1000
РЛВ,
+ 0.40%
упал всего на 4.4% по сравнению с внутридневным максимумом, установленным 5 января.

Может потребоваться многолетний цикл повышения процентных ставок, чтобы Федеральная резервная система сдержала инфляцию. Этот неопределенный период может быть тем, в течение которого стоимостные акции будут блистать.

Майкл Браш дает советы инвесторам по как выбрать стоимостные акции и называет пять примеров.

Еще от кисти: Пришло время покупать лучшие подешевевшие акции технологических и других компаний, и этот управляющий фондом-победителем покажет вам, как это сделать.

Сочетание средств пенсионного планирования

Все любят получать простые советы, но часто комплексный подход к проблеме с нескольких сторон может быть лучшим, особенно когда у вас есть время для работы. Алессандра Малито пишет Помогите мне выйти на пенсию столбец. На этой неделе она помогает паре, которая считает, что у них недостаточно накоплений для выхода на пенсию. несколько способов, которыми они могут воспользоваться своими сильными сторонами и сбалансировать свои финансы.

Читай дальше: «Где мне жить и что я буду делать?» Пенсионные советы, которые мы не получаем от финансовых консультантов

Более пристальный взгляд на инсайдерские продажи акций

Некоторые инвесторы следят за продажами акций корпоративными инсайдерами, чтобы понять, когда нужно спасаться. С другой стороны, руководители могут продавать свои акции по самым разным причинам, некоторые из которых не имеют ничего общего с результатами деятельности компании.

Может быть полезнее посмотреть на акции корпоративных офицеров и директоров решили не продавать, согласно новому исследованию, описанному Марком Халбертом.

Вы устали от американских горок на фондовом рынке?

Когда Джереми Олшан стал главным редактором MarketWatch в 2014 г., он запретил фотографировать трейдеров в зале Нью-Йоркской фондовой биржи для большинства статей, поскольку большая часть торговли акциями больше не велась по старинке.

Теперь, когда он готовится покинуть MarketWatch стать главой отдела личных финансов в Wall Street Journal, Олшан утверждает, что пора прекратите использовать фотографии американских горок в начале статей о волатильности рынка и сохраните их для реальных отчетов о компаниях, управляющих парками развлечений.

Марк ДеКамбре станет новым редактором MarketWatch после того, как с 2014 года возглавил группу по освещению финансовых рынков.

Хотите больше от MarketWatch? Подпишитесь на это и другие информационные бюллетени, и получайте последние новости, личные финансы и советы по инвестированию.