(Блумберг) — Уоррен Баффет, который давно заявлял о своей любви к страховым компаниям, получил болезненный удар по андеррайтинговому бизнесу Berkshire Hathaway Inc., поскольку инфляция продолжает оказывать давление на операционные подразделения компании.
Самые читаемые от Bloomberg
Конгломерат сообщил об убытках в размере 962 миллионов долларов от страхового андеррайтинга в третьем квартале, что является худшим квартальным убытком за год. Автостраховщик Geico понес наибольший ущерб среди своих страховых компаний, с убытком до налогообложения в размере 759 миллионов долларов. Подразделение не получало квартальной прибыли со второго квартала прошлого года.
Автостраховщики изо всех сил пытались идти в ногу с ростом цен на подержанные автомобили, увеличением частоты и серьезности аварий и более высокими расходами, связанными с медицинскими претензиями и судебными разбирательствами, связанными с авариями. Более широкой страховой отрасли также пришлось столкнуться с последствиями урагана «Иан», который обрушился на юго-запад Флориды в конце сентября, причинив ущерб в миллиарды долларов.
По словам Berkshire, частота претензий в первые девять месяцев этого года была выше по всем направлениям, включая материальный ущерб, травмы и столкновения.
«Geico определенно является точкой давления для Berkshire», — сказала Кэти Сейферт, аналитик CFRA Research, отметив, что показатель будущей выручки был слабее, чем уровни, о которых сообщают аналогичные компании. «Похоже, что Geico также теряет долю рынка».
Инфляция
Тем не менее, другие операционные подразделения Berkshire, в том числе железная дорога BNSF, а также коммунальные и энергетические предприятия, в остальном были прибыльными, хотя выручка железной дороги снизилась по сравнению с прошлым годом, поскольку растущая инфляция сказалась на компании из Омахи, штат Небраска.
«Хотя потребительский спрос на продукты и услуги в 2022 году был относительно хорошим, в третьем квартале спрос на некоторые из наших предприятий начал снижаться», — говорится в отчете Berkshire. «Мы по-прежнему сталкиваемся с негативными последствиями более высоких затрат на материалы, фрахт, рабочую силу и другие затраты».
Общая операционная прибыль составила $7.76 млрд, что на 20% больше, чем в прошлом году. Увеличение включало 858 миллионов долларов прибыли от курсовой разницы, связанной с долгом, не выраженным в долларах США, а также 17-процентный прирост доходов от предприятий, в которых Berkshire владеет от 20 до 50% акций.
«В целом бизнес работает очень хорошо», — сказал Джим Шанахан, аналитик Edward Jones.
Впервые Berkshire включила Occidental Petroleum Corp. в учет по методу долевого участия после того, как в начале этого года ее доля в компании превысила 20%. Включая варранты, конгломерат владеет почти 30% нефтяной фирмы. Компания заявила, что сообщит о результатах этого бизнеса с отставанием в одну четверть, при этом доля Berkshire в доходах Occidental будет отражена в доходах в четвертом квартале 2022 года.
Berkshire также сообщила об убытке чистой прибыли за квартал в размере почти 2.69 млрд долларов, вызванном падением на 10.4 млрд долларов, связанным с его инвестиционным портфелем, поскольку экономическая неопределенность потрясла рынки.
Компания выкупила акции на сумму 1.05 миллиарда долларов за этот период, что соответствует примерно 1 миллиарду долларов, выкупленному за предыдущие три месяца. Баффет все чаще обращается к выкупам как к способу размещения наличных денег, когда возможности в противном случае скудны.
Денежные запасы Berkshire немного увеличились до 109 миллиардов долларов, поскольку Баффет сохранил свой запас сухого порошка в условиях рыночного спада, вызванного экономическими опасениями.
(Обновления с комментариями аналитиков и подробностями результатов, начиная с пятого абзаца.)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-berkshire-takes-beating-150957698.html.