Новые спекуляции о покупке Баффета прорастают в мае, прямо вокруг Berkshire. ежегодное собрание в Омахе, штат Небраска. Спекуляции в этом году крутятся вокруг энергетических акций после примечания в финансовой отчетности компании за первый квартал о крупных инвестициях в нефтяной гигант.
шеврон
(CVX).
«Примерно 66% совокупной справедливой стоимости было сосредоточено в четырех компаниях», — говорится в отчете Berkshire за 10-Q. “
American Express Company
,
28.4 миллиарда долларов;
Корпорация Apple
,
159.1 миллиарда долларов;
Банк Америки Корпорация
,
$ 42.6 млрд.
шеврон
Тело
речь, 25.9 миллиарда долларов». Chevron — сюрприз номер четыре. Похоже, что Berkshire добавила около 120 миллионов акций Chevron за квартал.
Баффет любит нефть в эти дни. Цены на нефть выросли, но причина, по которой ему нравятся акции, скорее всего, связана с тем, как компании тратят свой свободный денежный поток. Chevron отдает большую часть своего денежного потока акционерам вместо того, чтобы инвестировать его.
Баффет, отвечая на вопрос ежегодного собрания о покупке акций в первом квартале, также процитировал
Западная Нефть
(OXY), заявив, что ее план возврата капитала прост и имеет смысл. Berkshire является крупнейшим держателем акций Occidental.
Occidental выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере 13 центов, что соответствует доходности почти в 1%. Компания также планирует выкупить собственные акции на сумму около 3 миллиардов долларов в ближайшие несколько кварталов. Дивиденды и обратный выкуп в размере примерно 3.5 миллиарда долларов поглощают около половины свободного денежного потока компании. Большая часть оставшихся денежных средств идет на сокращение долга.
Общая доходность акционеров Occidental, которую можно определить как дивиденды и выкупы, деленные на рыночную капитализацию компании, составляет около 7%. Общая доходность Chevron для акционеров, основанная на выкупе акций в первом квартале, составляет около 5%.
Около трети нефинансовых компаний в
S & P 500
имеют общую доходность для акционеров более 5%, исходя из данных, представленных за последние 12 месяцев. Это примерно 120 фирм, что дает инвесторам большой выбор.
Две другие нефтегазовые компании с доходностью акционеров более 5%:
Марафон Петролеум
(ПДК) около 13% и
APA
(APA) около 6%.
Лучшая оборонная компания, основанная на скрининге акций S&P 500,
L3Харрис Технологии
(LHX) с акционерной доходностью около 9%. Одна из ведущих промышленных фирм занимается производством двигателей.
Cummins
(CMI) примерно на 8%. Горстка химических производителей демонстрирует привлекательную доходность, в том числе
Дюпон де Немур
(ДД),
Dow Inc.
(DOW) и
Celanese
(ЕС).
Это не просто компании старой экономики.
Мета-платформы
(FB) и
eBay
(EBAY) имеют доходность 10% и 26% соответственно. (
eBay
за последние 7.2 месяцев выкупила акций на сумму около 12 миллиарда долларов.)
Логистический гигант
FedEx
(FDX), которая торгуется всего в 9 раз больше расчетной прибыли по сравнению с 2022 календарным годом, имеет доходность для акционеров около 6%. И продавцы товаров для дома
Home Depot
(HD) и
Лоу
(НИЗКИЙ) составляют около 12% и 7% соответственно.
Скрининг не заменит более тщательного изучения компании и ее акций. Но подход Баффета может помочь инвесторам в непростые времена.
Напишите Al Root по адресу [электронная почта защищена]