Уоррену Баффету нравятся индексные фонды, особенно те, которые следуют за S&P 500.
«На мой взгляд, для большинства людей лучше всего владеть индексным фондом S&P 500», — сказал он однажды.
Не пропустите
Но эта стратегия может быть неоптимальной в текущих рыночных условиях, по словам главы Bank of America по фондовому рынку и количественной стратегии США Савиты Субраманиан.
«Самое худшее, что можно удержать, — это оптовые продажи S&P 500, — говорит она CNBC.
Хотя следование эталонному индексу хорошо работало в течение последнего десятилетия, Субраманиан отмечает, что текущая среда отличается.
«Сейчас S&P 500 стоит дорого — он очень переполнен. Это самый загруженный тикер в мире, если рассматривать его с точки зрения индекса».
Ей по-прежнему нравится долгосрочный подход Баффета. Но добавляет, что у инвесторов разные временные горизонты.
«Если у вас есть 10-летний горизонт, держите S&P 500 и наблюдайте и ждите», — рекомендует она. «Но если вы думаете о том, что произойдет между этим моментом и, скажем, в следующие 12 месяцев, я не думаю, что дно уже достигнуто».
Конечно, это не означает, что вы должны полностью отказаться от акций. Вот взгляд на то, что Subramanian все еще любит на сегодняшнем рынке.
Маленькие шапки
Хотя в настоящее время Субраманиан не считает S&P 500, ориентированный на большую капитализацию, привлекательным, она видит возможности в пространстве с малой капитализацией.
«Если вы думаете об эталонном показателе малой капитализации, то это цены в условиях жесткой посадки, глубокой, глубокой рецессии», — говорит она.
«Мы думаем, что они будут в порядке. Мы думаем, что нас ждет рецессия, но это будет более мягкая посадка».
Инвесторы могут использовать ETF, чтобы получить доступ к компаниям с малой капитализацией. Такие фонды, как Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) и iShares Russell 2000 ETF (IWM), могут стать хорошей отправной точкой для дальнейших исследований.
Энергия
Субраманиан уже давно настроен оптимистично в отношении энергетики.
«Я бы искал секторы, которые выигрывают от все еще очень высокого инфляционного фона. Я бы купила энергию», — говорит она.
В то время как безудержная инфляция бросила гигантскую тень на фондовый рынок, акции энергетических компаний работали на полную катушку.
Фактически, сектор энергетики был самым эффективным сектором S&P 500 в 2021 году, принеся в общей сложности 53% по сравнению с 27% доходности индекса. И этот импульс перешел в 2022 год.
С начала года фонд Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) вырос на солидные 35%, что резко контрастирует с двузначным спадом на широком рынке.
«Выберите промышленные предприятия»
В отличие от энергетики, промышленный сектор не был фаворитом рынка. Но Субраманиан видит возрождение на горизонте.
«Я бы купила отдельные промышленные предприятия, которые могли бы извлечь выгоду из цикла капитальных затрат, который мы наблюдаем», — говорит она. «Все переводят компании обратно в США, это принесет пользу традиционным промышленным компаниям за счет более традиционного цикла капитальных затрат, а не расходов на технологии».
Безусловно, Субраманиан говорит об «избранных промышленниках».
Так как же выбрать? Ключ лежит в автоматизации.
«Я думаю, что лучшее место в промышленном комплексе — это автоматизация, потому что, если подумать, это то, на что компании тратят деньги».
Субраманиан объясняет, что инфляция происходит и на рынке труда.
Поэтому, когда компании возвращают рабочие места в США, они «стремятся автоматизировать больше процессов» по сравнению с тем, когда они могли просто «выйти за границу и платить за сверхдешевую рабочую силу» в других странах.
Здоровье
Здравоохранение служит классическим примером защитного сектора из-за отсутствия корреляции со взлетами и падениями экономики.
В то же время этот сектор предлагает большой потенциал для долгосрочного роста благодаря благоприятным демографическим попутным ветрам, особенно стареющему населению, и большому количеству инноваций.
Субраманиан считает этот сектор привлекательным.
«Я думаю, что здравоохранение выглядит великолепно, оно приносит много свободного денежного потока», — говорит она.
Среднему инвестору может быть трудно выбрать конкретные акции здравоохранения. Но ETF в области здравоохранения могут предоставить диверсифицированный способ получить доступ к космосу.
Vanguard Health Care ETF (VHT) предоставляет инвесторам широкий доступ к сектору здравоохранения.
Что читать дальше
Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Предоставляется без каких-либо гарантий.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-recommends-low-cost-120000170.html.