Уоррен Баффет покупает акции на падении

Миллиардер Уоррен Баффет скупал акции на падении во время недавнего спада на рынке и увеличивал свои доли в нефтяных компаниях, таких как Occidental ((OXY) - Получить отчет Occidental Petroleum Corporation).

До конца 2021 года Berkshire Hathaway ( (BRK.A) - Получите отчет Berkshire Hathaway Inc. класса A накопил большую сумму наличных денег, что усилило слухи о планах генерального директора относительно компании. У конгломерата было 146.72 миллиарда долларов, и после покупки страховой компании Alleghany Corp ( (Y) - Получить отчет Alleghany Corporation) за 11.6 млрд долларов, он также потратил миллионы на приобретение акций Occidental, HP ( (HPQ) - Получить отчет HP Inc.) и шеврон ( (CVX) - Получить отчет корпорации Chevron). В результате на конец первого квартала запас наличности компании составил 106.26 млрд долларов.

Недавние отчеты регулирующих органов показывают, что Berkshire снова покупает акции. Компания приобрела еще 901,768 10 акций Occidental, добавив их к своей первоначальной покупке в феврале. Производитель нефти сейчас входит в XNUMX крупнейших холдингов Berkshire.

Купить «Прекрасную компанию по справедливой цене»

Стиль инвестирования Баффета никогда не был направлен на приобретение товаров, но более высокие темпы инфляции могли сыграть свою роль, сказал TheStreet Томас Хейс, председатель Great Hill Capital в Нью-Йорке.

«Что касается покупки Баффетом акций OXY, я бы не заработал на этом слишком много», — сказал он. «Исторически он избегал инвестировать в товарные акции. Сегодня он видит в этом защиту от инфляции и потенциального дисбаланса спроса и предложения».

Вместо этого инвесторы должны сосредоточиться на том факте, что аппетит Баффета к риску «вернулся после того, как он ничего не делал в 2020 и 2021 годах», — сказал Хейс.

«Покупка Allegheny Corp и значительные инвестиции в HP и Activision Blizzard больше говорят о готовности выйти на рынок, где есть ценность. В ближайшие кварталы мы можем обнаружить, что он увеличил свою долю в Apple. В то время как в последние недели многие бежали за выходами, Баффет был избирательным покупателем, когда оценки имеют смысл».

Berskhire Hathaway уже выделила Occidental 7 миллиардов долларов, увеличив свою долю до более чем 14%. Конгломерат также купил больше акций Chevron, увеличив свою первоначальную долю, которая позволила инвестировать в четыре крупнейших пакета обыкновенных акций конгломерата.

Chevron теперь является его четвертым крупнейшим холдингом. Apple является крупнейшим холдингом компании, за ним следует Bank of America ( (BAC) - Получить отчет Bank of America Corp.), в то время как American Express ( (AXP) - Получить отчет компании American Express) занимает третье место.

Акции энергетических компаний быстро восстановились после падения в 2020 году, когда экономика остановилась из-за глобальной пандемии. Акции Occidental выросли на 115.3% за последние шесть месяцев и на 159.8% за последний год в ответ на повторное открытие. Восстановление Chevron было меньшим, но акции выросли на 48.8% за последние шесть месяцев и на 57.7% за последний год.

Хотя Баффет всегда говорил, что не будет комментировать рыночные оценки или оценку отдельных акций, его действия говорят о многом, сказал TheStreet Роберт Джонсон, профессор финансов Крейтонского университета.

«Тот факт, что он использует свой военный сундук с наличными, является убедительным признаком того, что он и его помощники считают, что там есть недооцененные акции», — сказал он. «Это не означает, что он считает, что рынок недооценен или что он восстановится в ближайшем будущем, но что некоторые компании являются привлекательными для покупки. Это хороший сигнал для стоимостных инвесторов».

Энергетические инвестиции Баффета демонстрируют инвестиционную стратегию 91-летнего бизнесмена по приобретению акций компаний с низкой оценкой и доходом для акционеров в виде дивидендов и выкупа, сказал TheStreet Арт Хоган, главный рыночный стратег B Riley Financial.

«Уоррен Баффет долгое время был заядлым практиком стоимостного инвестирования», — сказал он. «Он всегда советовал инвесторам быть жадными, когда другие боятся».

Большая куча денег с 2021 года означает, что Баффет может заставить этот сухой порошок работать во время этого падения рынка.

Прокрутите, чтобы продолжить

«Его недавние инвестиции в крупные нефтяные компании Occidental и Chevron говорят о том, что в обозримом будущем спрос на энергоносители будет больше, чем предложение», — сказал Хоган.

Он также «воспользовался откатом одного из своих любимых имен — Apple, и недавно сделал интересную арбитражную ставку на слияние Activision Blizzard», — сказал он.

«Текущая ситуация на фондовых рынках попадает прямо в целевую зону Уоррена Баффета — безжалостная неизбирательная продажа акций дала Berkshire возможность покупать ценные бумаги по выгодным ценам», — сказал Хоган.
Баффет ранее говорил, что «гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене».

Покупка Баффетом падения является положительным знаком для розничных инвесторов, сказал TheStreet Майк Мейнс, финансовый консультант Maynes IM Financial в Бока-Ратон, Флорида.

«Существует множество качественных компаний, торгующих с большими скидками по сравнению с началом года», — сказал он. «Для инвесторов с достаточным запасом ликвидных средств и длительными временными рамками абсолютно имеет смысл покупать различные падения».

Недавние покупки Баффета

Баффет сообщил на ежегодном апрельском собрании акционеров Berkshire, что конгломерат владеет 9.5% акций Activision Blizzard ((ATVI) - Получить отчет Activision Blizzard, Inc.) из своей первоначальной доли в 2%, игровой компании, которая должна быть приобретена Microsoft ( (MSFT) - Получить отчет корпорации Майкрософт).

«Если сделка состоится, мы заработаем немного денег», — сказал он на ежегодном собрании акционеров компании.

Он сказал, что приобретение большего количества акций было его решением.

В апреле большинство акционеров Activision Blizzard проголосовали за сделку на сумму 69 миллиардов долларов, о которой было объявлено в январе. Это слияние станет крупнейшим в технологическом секторе и даст Microsoft преимущество, поскольку ей будут принадлежать видеоигры Activision, такие как Candy Crush, Call of Duty и World of Warcraft.

Ожидается, что сделка будет закрыта летом, так как она будет подвергаться дальнейшему контролю со стороны государственных органов, таких как Федеральная торговая комиссия США.

Shutterstock

Чистая стоимость Баффета растет

В то время как другие инвесторы видели, как большая часть их состояний испарилась в результате недавней распродажи на рынке, Баффет поднялся на вершину.

Баффет является одним из двух человек в десятке самых богатых людей мира, чей собственный капитал увеличился с января, по данным Индекс Bloomberg миллиардеров.

Оракул из Омахи занимает пятое место в индексе, который представляет собой ежедневный рейтинг самых богатых людей мира. Его общий собственный капитал составляет 112 миллиардов долларов, и он заработал 3.38 миллиарда долларов с начала года до конца торгов 15 мая.

В список Bloomberg входит еще только один миллиардер из топ-10 — Гаутам Адани, индийский инфраструктурный магнат, владеющий недвижимостью, сырьевыми товарами, производством и передачей электроэнергии, чей общий собственный капитал составляет 99.5 млрд долларов, а его результаты с начала года — это прибыль. $22.9 млрд до 15 мая.

Только 24 миллиардера из 12 самых богатых людей увеличили свой собственный капитал с начала года до конца торгов 100 мая.

Стиль инвестирования Баффета остается прежним

В то время как его злоумышленники сосредотачиваются на компаниях, в которые Баффет должен был инвестировать ранее, таких как Apple, из-за его отвращения к владению акциями технологических компаний и его ошибок с акциями авиакомпаний, Баффет придерживается своей инвестиционной стратегии покупки качественных компаний, как ранее сказал Джонсон TheStreet.

«Очень многие из их предприятий — это стабильные, непривлекательные компании, которые постоянно приносят денежные потоки и не оцениваются выше рыночных мультипликаторов», — сказал он. «Слишком часто люди пытаются изменить свой стиль инвестирования в соответствии с рынком. Баффет истинный север. Он этого не делает».

Конгломерат владеет множеством других компаний, от небольших долей до прямых холдингов, от страховых компаний, железных дорог, коммунальных услуг до технологических компаний и его печально известных холдингов, таких как Coca-Cola ((KO) - Получить отчет компании Coca-Cola), Крафт Хайнц ( (KHC) - Получить отчет компании Kraft Heinz) и конфеты See's.

Баффет сосредоточился на владении розничными банками, сохранив свои доли в Bank of America ((BAC) - Получить отчет Bank of America Corp.), его вторая по величине позиция после Apple ( (AAPL) - Получить отчет Apple Inc.) и USBancorp ( (USB) - Получить отчет банка США). Он продал акции Wells Fargo ((WFC) - Получить отчет Wells Fargo и компании), JPMorgan Chase (((((JPM) - Получить отчет JPMorgan Chase & Co.) и Goldman Sachs ( (GS) - Получить отчет Goldman Sachs Group, Inc.) за последние два года.

Источник: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo.