Уоррен Баффет усиливает ставку на Occidental Petroleum

Обзор

• Баффет увеличил долю на 6.67%, поскольку цены на газ продолжают расти.
• Во время ежегодного собрания Berkshire он выразил уверенность в лидерстве генерального директора.

Поскольку цены на нефть продолжают расти, известный инвестор Уоррен Баффет (Торги, Портфолио) сообщил ранее на этой неделе, что его фирма увеличила свою долю в Occidental Petroleum.OXY
Корпорация (OXY, финансовый) на 6.67%, купив акций на сумму более 500 миллионов долларов.

Легендарный миллиардер-гуру, возглавляющий страховой конгломерат Berkshire Hathaway из Омахи, штат Небраска (BRK.A, финансовый) (BRK.B, финансовый), вместе с двумя своими портфельными менеджерами, Тедом Вешлером и Тоддом Комбсом, следует подходу к долгосрочному инвестированию в стоимость, который фокусируется на компаниях с понятными бизнес-моделями, благоприятными долгосрочными перспективами и компетентными управленческими командами, которые доступны по привлекательным ценам.

По словам ГуруФокус Выборки в реальном времени, премиальной функции, основанной на документах 13D, 13G и Form 4, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам, 9.6 июня Баффет инвестировал еще 22 млн акций хьюстонской нефтегазовой компании. доля в день сделки.

Сейчас он владеет 152.71 млн акций, что составляет 2.32% портфеля акций. Данные GuruFocus показывают, что на данный момент Баффет получил примерно 16.82% от инвестиций, которые, как показал отчет 13F за первый квартал, были его восьмым по величине холдингом.

Инвесторы должны знать, что отчеты 13F не дают полной картины активов фирмы, поскольку отчеты включают только ее позиции в американских акциях и американских депозитарных расписках, но они все же могут предоставить ценную информацию. Кроме того, отчеты отражают только сделки и активы на самую последнюю дату подачи портфеля, которые могут принадлежать или не принадлежат отчитывающейся фирме сегодня или даже когда эта статья была опубликована.

Компания по разведке и добыче, работающая в США, Латинской Америке и на Ближнем Востоке, имеет рыночную капитализацию в размере 53.60 млрд долларов; ее акции торговались около 56.91 доллара в четверг с коэффициентом цена-прибыль 8.32, коэффициентом балансовой цены 3.53 и коэффициентом цена-продажа 1.88.

Линия ценностей GFVALU
предполагает, что в настоящее время акции умеренно переоценены, исходя из их исторических коэффициентов, прошлых финансовых показателей и прогнозов будущих доходов.

Оценка GF, равная 69 из 100, также указывает на то, что у компании плохой потенциал в будущем. Он получил высокие баллы за прибыльность и средние оценки за рост и финансовую устойчивость, но получил низкие оценки за ценность GF и импульс.

Во время ежегодного собрания акционеров Berkshire 30 апреля Баффет сообщил, что он установил свои первоначальные инвестиции в обыкновенные акции в период с 28 февраля по 16 марта после изучения презентации аналитиков. В дополнение к этой должности он владеет привилегированными акциями компании вместе с варрантами на покупку обыкновенных акций после сделки с Occidental на сумму 10 миллиардов долларов для финансирования приобретения Anadarko в 2019 году.

Оракул из Омахи также похвалил генерального директора Вики Холлуб, выразив уверенность в ее плане по сокращению долга.

«Она говорит, что не знает цены на нефть в следующем году. Никто этого не делает», — сказал Баффет. «Но мы решили, что это имеет смысл. А две недели спустя у нас было 14%».

После нескольких лет сидения на растущем денежном потоке Berkshire Баффет в этом году начал покупать акции. В своем ежегодном письме акционерам, опубликованном 26 февраля, инвестор сказал, что «внутренние возможности приносят гораздо большую прибыль, чем приобретения», и мало что «нас волнует» на фондовых рынках.

После объявления о доле Occidental он сообщил о должности в HP.HPQ
Inc. (HPQ, финансовый) в апреле. Berkshire также приобретает Alleghany.Y
Корпорация (Y, финансовый) за 11.6 миллиарда долларов.

GuruFocus оценил финансовую устойчивость Occidental на 4 балла из 10 на фоне слабого процентного покрытия и низкого Z-показателя Альтмана 1.56, что предупреждает о возможном риске банкротства. Компания также может стать менее эффективной, поскольку активы растут быстрее, чем растут доходы. Однако стоимость создается по мере роста компании, поскольку прибыль на инвестированный капитал превосходит средневзвешенную стоимость капитала.

Рентабельность компании улучшилась с рейтингом 7 из 10, что обусловлено высокой рентабельностью и прибылью на собственный капитал, активы и капитал, которые превосходят большинство конкурентов. Occidental также имеет высокий показатель Piotroski F-Score, равный 7 из 9, что означает нормальное функционирование, и рейтинг предсказуемости — одну из пяти звезд. Исследование GuruFocus показало, что компании с таким рейтингом возвращаются в среднем на 1.1% в год в течение 10-летнего периода.

Баффет на сегодняшний день является крупнейшим акционером-гуру компании с долей 16.29%. Другими крупными гуру-инвесторами являются Dodge & Cox, Фонд смида (Торги, Портфолио), Джон Полсон (Торги, Портфолио), Дэвид Теппер (Торги, Портфолио), Джим Саймонс (Торги, Портфолио) «Технологии Возрождения и Фонд дохода от акционерного капитала T Rowe Price (Торги, Портфолио).

Состав и исполнение портфолио

Большая часть портфеля акций Berkshire на сумму 363.55 млрд долларов, который на конец первого квартала состоял из 49 акций, была инвестирована в сектор технологий и финансовых услуг.

Еще одной компанией в энергетическом секторе, которой она владела по состоянию на 31 марта, согласно документам 13F, была Chevron.CVX
Корпорация (CVX, финансовый).

Данные GuruFocus показывают, что доход фирмы Баффета в 29.6 году составил 2021%, что превышает доходность S&P 500 в 28.7%.

Раскрытие информации

У меня/у нас нет позиций по каким-либо упомянутым акциям, и мы не планируем покупать какие-либо новые позиции по упомянутым акциям в течение следующих 72 часов.