Война, инфляция и более высокие процентные ставки не обрушат дивидендные акции

Ни война, ни более высокие процентные ставки, ни бушующая инфляция не могли привести к снижению акций на прошлой неделе. Несмотря на 10-процентный рост цен на сырую нефть и доходность 10-летних казначейских облигаций, подскочившую выше 2.5% впервые за три года, фондовые индексы США пережили в основном положительную неделю. Индекс S&P 500 вырос на 10.2% по сравнению с внутридневным минимумом месяц назад, а Nasdaq 100 вырос на 13.2% по сравнению с минимумом две недели назад. Акции малой капитализации не участвовали в ралли на этой неделе, и индекс малой капитализации Russell 2000 снизился на 4% за последние 12 месяцев по сравнению с ростом на 17.7% для S&P 500 с большой капитализацией.

Недавний отскок рынка происходит даже тогда, когда управляющие Федеральной резервной системы и председатель Джером Пауэлл говорят о необходимости более масштабного и более частого повышения ставок для борьбы с инфляцией. Экономисты прогнозируют повышение ставки по федеральным фондам с текущего уровня 0.25% до 3.25% к марту следующего года. Хотя «не бороться с ФРС» — проверенное временем правило Уолл-Стрит, рынок может отражать уверенность в том, что центральный банк серьезно относится к шагам по достижению ценовой стабильности. Неспособность России осуществить быстрый захват Украины также может быть причиной, по крайней мере, временного всплеска оптимизма.

Ассоциация Энергетический сектор SPDR (XLE +7.6%) был самым прибыльным отраслевым ETF на неделе, и с начала года он вырос на 43.2%. Устойчивая инфляция цен на сырьевые товары подтолкнула сектор материалов к росту на 4%, а коммунальные услуги выросли на 3.5% до положительной территории за год, даже несмотря на то, что процентные ставки взлетели. Долгосрочные облигации получили еще один удар с Казначейские облигации iShares на 20+ лет (тротил -3.6%), упав на 13% в 2022 году.

Вселенная доходов от акций: Двузначный процентный прирост цен на сырую нефть вылился в большую неделю для основных товариществ с ограниченной ответственностью в Алериан МЛП (AMLP +6.5%) ETF.

Фонды с высокими дивидендами были в числе лучших в этом году. То Высокие дивиденды SPDR S&P 500 (SPYD +3.4%) и SPDR S&P 500 Высокие дивиденды Низкая волатильность (SPHD + 3.4%) ETF значительно выросли, наряду с Высокие дивиденды WisdomTree (DHS +2.7%) и Высокодоходные дивиденды PowerShares (PEY +2.5%).

Чтобы просмотреть полный портфель Forbes Dividend Investor из 27 акций, нажмите здесь, чтобы начать 90-дневную безрисковую подписку на Дивидендный инвестор Forbes и / или Forbes Премиальный отчет о доходах, оба из которых написаны и отредактированы Джоном Добошем, автором этой статьи.

Международные дивидендные фонды, такие как PowerShares International, получившие дивиденды (ФИД +1.5%) и SPDR S&P Global Дивиденды (WDIV +0.8%) еще больше переместился в положительную зону за год.

Действия с портфелем ПИИ: Прошлая пятницаДивидендный инвестор Forbes портфель из 28 акций прибавил 1.54% на этой неделе. Сила в энергетике и международные акции помогли нашим двум лучшим еженедельным показателям: оборудование для транспортировки энергии Kinder Morgan (KMI +9.6%) и чилийский ботлер Coca-Cola Эмботелладора Андина С.А. (АКО.Б +8.2%). Энергетический мастер товарищество с ограниченной ответственностью Холли Энерджи Партнерс, LP (HEP +7.5%) превзошла AMLP, а наше новое дополнение, появившееся две недели назад, производитель пластмасс ЛайонделлБаселл Индастриз Н.В. (LYB +5.1%), также показал выдающиеся результаты.

Хуже всего за неделю показала себя строительная компания из Денвера. MDC Holdings (MDC -10.3%), который рухнул после того, как Национальная ассоциация риэлторов сообщила в пятницу, что незавершенные продажи домов в феврале неожиданно упали на 4.1%, что стало четвертым подряд годовым снижением ежемесячных сделок с недвижимостью. Доступность и низкий уровень запасов подпитывают спад, а скачок процентных ставок усилит давление. Средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам в США завершилась в пятницу на трехлетнем максимуме в 4.56% по сравнению с 2.88% шесть месяцев назад.

Удаление: Акции застройщика MDC Holdings были избиты на прошлой неделе вместе с остальными строителями. Акция нарушила 10-процентный трейлинг-стоп и удаляется из портфеля на этой неделе.

дополнения: Нет.

Текущий портфель ПИИ: акции, перечисленные ниже, ранжируются от самой высокой до самой низкой по модели, предназначенной для оценки стоимости, и все они считаются «покупаемыми». Акции вознаграждаются за превосходные темпы роста дивидендов и роста доходов, а также за высокую доходность и низкие коэффициенты выплат. Операционный денежный поток за последние 12 месяцев должен быть положительным и достаточным для покрытия дивидендов. Они также торгуются со скидками по нескольким пятилетним средним показателям оценки, которые включают цену к продажам (P/S), цену к балансовой стоимости (P/BV), цену к ожидаемой прибыли текущего года (P/E), цену к денежному потоку. на акцию (P/CF) и стоимость предприятия/EBITDA.

Чтобы просмотреть полный портфель Forbes Dividend Investor из 27 акций, нажмите здесь, чтобы начать 90-дневную безрисковую подписку на Дивидендный инвестор Forbes и / или Forbes Премиальный отчет о доходах, оба из которых написаны и отредактированы Джоном Добошем, автором этой статьи.