Walmart, Amazon и The Home Depot согласны с тем, что потребительские расходы снизятся в 2023 году

Потребительские расходы могут снижаться, поскольку три из пяти крупнейших розничных продавцов США готовятся к замедлению экономики, включая Walmart, Amazon и The Home Depot. Потребители переключили часть расходов с материальных товаров на услуги и хотят тратить меньше. Покупатели более чувствительны к цене и более разборчивы в выборе продуктов. И Costco, и Walmart сообщили, что членство в клубах складов увеличилось, что свидетельствует о том, что потребители придают особое значение ценности.

По мере того, как прогнозы о стабильном экономическом росте получают все большее признание, некоторые потребители будут переходить на менее брендовые продукты и искать частные торговые марки или фирменные магазины, особенно для продуктов питания, где инфляционные цены на еду для дома превышают 11%. Потребители больше сосредоточены на своем финансовом положении, которое будет продолжаться в течение всего года и будет влиять на расходы.

Amazon, Walmart и The Home Depot представили консервативные прогнозы роста доходов в 2023 году. Некоторое снижение потребительских расходов сравнивается с более высокими расходами в период после пандемии. Рост в годовом исчислении с 2020 года для этих компаний был значительным, и 2023 год выглядит как год возвращения к нормальной жизни.

AmazonAMZN
достигает зрелости

Рост продаж Amazon впервые за десятилетие не был двузначным. В прошлом рост продаж в годовом исчислении составлял от 20 до 40%. Однако в 2022 году рост продаж в годовом исчислении сильно замедлился и составил всего 9.4%. Однако больше беспокоит Amazon не медленный рост, а сокращение прибыли в 2022 финансовом году. Amazon предприятия делятся на три сегмента: Североамериканский, Международный и Amazon Web Services (AWS). Последний имеет самый высокий рост и наибольший вклад в общую прибыль, но приносит только 16% дохода Amazon. Северная Америка и международные компании составляют 84% от общего дохода, но ни один из сегментов не принес прибыли в 2022 году, а общий убыток составил 10.6 миллиарда долларов.

Замедление продаж заставляет компанию более осторожно относиться к потребительским расходам в 2023 году. Онлайн-продажи Amazon снизились на 1% по сравнению с прошлогодним ростом на 12.5%, а услуги по подписке выросли всего на 11% по сравнению с предыдущим годом (26%). Прогноз Amazon на первый квартал 2023 года заключается в том, что продажи вырастут на 4-8% по сравнению с первым кварталом 2022 года.

В 2022 финансовом году Amazon понесла первый убыток с 2014 года. Компания потеряла 2.7 миллиарда долларов, включая расходы, понесенные в связи с инвестициями в акции Rivian Automotive, в размере 12.7 миллиарда долларов. Энди Ясси, генеральный директор Amazon, на недавнем всеобщем собрании совершенно ясно дал понять, что компанию ждет дикая поездка, которая изменит представление о том, какой должна быть Amazon.

WalmartWMT
меняет прогноз на 2023 г.

По сравнению с Amazon рост Walmart можно охарактеризовать как медленный и устойчивый. В то время как Amazon значительно выросла за последние десять лет, Walmart испытал рост в пределах от квартиры до до 7%. В 2022 году выручка компании выросла на 6.7%, но Walmart прогнозирует более низкий рост на 2023 год, от 2.5 до 3%.

Поскольку американцы стремятся растянуть свои доллары, они все больше обращаются к дисконтным магазинам и складским клубам, особенно семьям со средним и высоким доходом. «Мы увеличиваем долю в когортах доходов, в том числе в более высоких сегментах, что составило почти половину прироста, который мы снова наблюдали в США в этом квартале. И мы также захватываем большую долю кошельков в Sam’s Club в США среди покупателей со средним и высоким доходом», — заявил Дуг Макмиллон, генеральный директор Walmart, в ходе недавней телефонной конференции о прибылях и убытках. Sam's Club US увеличил продажи более чем на 10 миллиардов долларов, обеспечив двузначный рост на 14.7%, а количество членов достигло рекордно высокого уровня.

Хотя прогноз Walmart консервативен по сравнению с его недавним ростом, компания не паникует. «Одна из вещей, которые я всегда ценил в этой компании, это то, что она естественно хеджируется. Если клиенты хотят больше чего-то и меньше чего-то другого, мы перемещаем наши запасы. Если экономика сильна, у наших клиентов больше денег, и это здорово. Если дела обстоят сложнее, они обращаются к нам за ценностью», — сказал Макмиллон. Продуктовые предложения, на долю которых приходится более половины доходов Walmart, принесли пользу его клиентской базе, особенно в связи с тем, Индекс цен показывает, что цены на продукты питания на дому выросли на 11.3% за последние 12 месяцев.

«Что касается руководства, то, сидя здесь сегодня, мы находимся в том же положении, что и каждый из последних трех лет, когда существует большая неопределенность в отношении баланса года. Хотя проблемы с цепочками поставок в значительной степени уменьшились, цены по-прежнему высоки, и на потребителей оказывается значительное давление», — заявил Джон Дэвид Рейни, финансовый директор Walmart. Когда потребительские расходы снижаются, они будут искать товары и магазины, ориентированные на ценность. Walmart менее чувствителен к значительному снижению продаж, если исходить из его повседневных цен.

Home DepotHD
рассчитывает на своих сотрудников, чтобы завоевать долю рынка

Продажи Home Depot выросли на 4.1% в 2022 финансовом году. Генеральный директор компании обсудил высокие темпы роста за последние несколько лет и изменения в потребительских расходах. Несмотря на то, что прогноз на 2023 год остается неизменным по сравнению с выручкой в ​​2022 году, компания сохраняет оптимизм в отношении своего дальнейшего доминирования на рынке. «В ближайшей перспективе мы продолжим ориентироваться в уникальной среде. На протяжении большей части 2022 финансового года мы наблюдали за устойчивым клиентом, который был менее чувствителен к ценам, чем мы ожидали, в условиях постоянной инфляции. В третьем квартале мы отметили некоторое замедление в некоторых продуктах и ​​категориях, которое было более выраженным в четвертом квартале», — заявил Тед Декер, президент и главный исполнительный директор The Home Depot.

С 2019 по 2022 год продажи компании росли со среднегодовым темпом роста 12.6%. «Этот рост отражает факторы, уникальные для обустройства дома, поскольку домовладельцы проводили больше времени в своих домах и брали на себя больше проектов, поскольку они видели, что их дома значительно выросли в цене за этот период; рынок товаров для дома также захватил большую долю потребительского кошелька, поскольку в этот период расходы на товары превысили расходы на услуги», — сказал Ричард Макфейл, исполнительный вице-президент и финансовый директор The Home Depot. Макфейл обсудил более широкий переход потребителей от товаров к услугам с лета 2021 года до конца 2022 года.

Продажи Home Depot продолжали увеличиваться по сравнению с предыдущим кварталом до конца 2022 финансового года. Макфейл рассказал о том, как компания оценивала несколько факторов, представляя неизменный прогноз продаж на 2023 год. «Во-первых, отправная точка для постановки нашей цели. в этом году наше предположение относительно потребительских расходов. Мы предполагали, как и многие экономисты, что в 2023 году мы увидим стабильный реальный экономический рост и потребительские расходы», — сказал Макфейл. Также произошло смещение потребительских расходов с товаров на услуги. Наконец, Макфейл отметил, что, несмотря на встречный ветер, связанный со снижением потребительских расходов и отказом от материальных продуктов, сотрудники The Home Depot дадут ей устойчивое преимущество на рынке, и компания уверена, что продолжит увеличивать свою долю на рынке. 2023.

Потребители переходят к экономичному поведению

Данные опроса подтверждают, что настроения потребителей смещаются в сторону более медленных расходов в 2023 году. Результаты показали, что 96% опрошенных потребителей намерены сократить расходы в течение следующих шести месяцев. Половина опрошенных потребителей очень обеспокоены своим финансовым положением, при этом 42% ожидают значительного сокращения своих расходов во всех категориях розничной торговли. Опрос показал, что потребители чаще переходят на более дешевую марку того или иного товара или вовсе обходятся без регулярно используемого (42% респондентов). В продуктовых магазинах, где потребители реже всего сокращают расходы, 24% заявили, что планируют сократить расходы, по сравнению с 12% в предыдущем опросе. Переход на бренды, принадлежащие магазинам, — это единственный способ, с помощью которого потребители могут сэкономить деньги. PwC Февраль 2023 года Global Consumer Insights Pulse Survey включает 9,180 25 потребителей в XNUMX территориях.

Walmart и Home Depot недавно отчитались о результатах деятельности за четвертый квартал и год. Amazon, второй по величине ритейлер, сообщил о годовых результатах ранее в этом месяце, в то время как два других ведущих ритейлера, Costco и Kroger.KR
, сообщит в следующем месяце. Все индикаторы отражают одни и те же настроения — замедление расходов в 2023 году.