Рыночные условия в эти дни лучше всего охарактеризовать как «нестабильные». Инфляция была ниже в октябре, но остается устойчиво высокой, в то время как реактивная политика процентных ставок ФРС толкает вверх цену капитала, но еще не ограничивает розничную или другую покупательную активность – или инфляцию. Другие препятствия включают в себя сохраняющиеся узкие места в глобальных цепочках поставок, усугубляемые повторяющейся политикой блокировки COVID в Китае и продолжающейся войной России в Украине.
Итак, должны ли инвесторы придерживаться защитного подхода? Нет, по словам Ари Вальда, главы отдела технического анализа в Oppenheimer. Уолд считает, что инвесторы должны отказаться от очевидной оборонительной стратегии и перейти к наступательным акциям.
«Как импульсные инвесторы, мы понимаем, что агрессивные акции с низкими показателями импульса, в данном случае акции роста, вероятно, будут предлагаться выше, когда разовьется окончательный прорыв рынка. Это заставляет нас думать, что больший риск для нашего портфеля заключается в том, что наша экспозиция недостаточно оптимистична. Мы считаем, что владение относительно сильными акциями, которые соответствуют нашей дисциплине, в отраслях с низкой динамикой должны помочь сбалансировать этот риск», — пояснил Уолд.
Итак, достаточно оптимистично или нет, вот в чем вопрос. Ведущие фондовые аналитики Oppenheimer занимают твердые бычьи позиции по трем интересным акциям, предсказывая двузначный потенциал роста, несмотря на сложные экономические показатели. Мы прогнали эти имена через База данных TipRanks чтобы узнать, что о них говорят другие аналитики с Уолл-стрит. Давайте посмотрим поближе.
Отмели Технологии (ШЛС)
Мы начнем с Shoals Technologies, компании, специализирующейся на электрическом балансе систем (EBOS). Это жизненно важные компоненты для продуктов солнечной энергетики; комбайнерные коробки, соединительные коробки, сплайс-боксы, линейные предохранители, стеллажи, фотоэлектрические провода, кабельные сборки, рекомбинаторы и системы беспроводного мониторинга, которые позволяют устанавливать и подключать солнечные энергетические установки. Shoals имеет 20 патентов на эту технологию и более 40 гигаватт мощности в строительстве, по контракту или в эксплуатации, что делает компанию крупнейшим в мире поставщиком EBOS.
Сочетание социальных и политических стимулов, продвигающих солнечную энергию, также подтолкнуло Shoals к рекордным уровням доходов. Компания сообщила об увеличении выручки на 52% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 3 квартале 22 года до 90.8 млн долларов. Это было обусловлено 80-процентным приростом выручки от системных решений, которая достигла 69.5 млрд долларов США и составила 77% от общей выручки.
Прибыль также достигла рекордного уровня в третьем квартале. Скорректированная чистая прибыль составила $16.6 млн, что на 43% больше, чем в прошлом году, а скорректированная прибыль на акцию составила 10 центов на разводненную акцию, что на 42% больше, чем показатель в 7 центов, указанный в 3 квартале 21 года. Высокие доходы и прибыль компании нашли поддержку благодаря солидному ряду незавершенных и выполненных заказов, которые представляют собой будущие рабочие обязательства. Эти категории вместе выросли на 74% в годовом исчислении до рекордного уровня в 471.2 млн долларов.
Среди фанатов — Оппенгеймер. Колин Раш, который впечатлен способностью Shoals работать за счет доходов. 5-звездочный аналитик пишет: «Поскольку SHLS публикует хорошие показатели по всем направлениям, включая рост вознаграждений и заказов на 144 миллиона долларов за квартал, мы считаем, что инвесторы будут все более уверены в траектории роста SHLS. Мы считаем, что сокращение сроков строительства и экономия квалифицированной рабочей силы способствуют чрезмерному росту, дополняя условия высокого спроса на солнечную энергию, когда более высокие цены на электроэнергию опережают затраты, связанные с инфляцией и повышением процентных ставок».
«Мы ожидаем, что количество бронирований/наград ускорится к концу 2023 года, поскольку все больше клиентов знакомятся с этими продуктами. Мы сохраняем оптимизм в отношении акций SHLS», — подытожил Руш.
Выражая эти комментарии в количественном выражении, Раш дает SHLS рейтинг «лучше рынка» (т. е. «покупать») и целевую цену в $41, что предполагает потенциал роста примерно на 35% в ближайшие месяцы. (Чтобы просмотреть послужной список Раша, нажмите здесь.)
Что касается остальной части улицы, то мнения разделились почти поровну. С 4 покупками, 4 удержанием и 1 продажей, назначенными за последние три месяца, на улице говорят, что SHLS является умеренной покупкой. (См. прогноз акций SHLS на TipRanks)
Хоум Депо, Инк. (HD)
Второй выбор Оппенгеймера — одно из самых узнаваемых имен в розничной торговле — Home Depot. Эта компания является мировым лидером в сфере товаров для дома или супермаркетов, розничной ниши и обслуживает толпу DIY, а также крупных и малых подрядчиков и обычных домовладельцев со списком небольших проектов.
Ранее в этом месяце компания сообщила о хороших результатах за 3К22. Выручка выросла на 5.6% по сравнению с прошлым годом, или на 2.1 миллиарда долларов, и достигла в общей сложности 38.9 миллиарда долларов. В глобальном масштабе продажи выросли на 4.3%, а на рынке США они выросли на 4.5%. Эти показатели были достигнуты, несмотря на давление устойчиво высокой инфляции и несмотря на более высокие процентные ставки, ограничивающие доступ потребителей к кредитам.
Положительные показатели продаж нашли поддержку у самодельщиков, а также у профессиональных строителей и подрядчиков. Профессиональные клиенты, согласно источникам HD, сообщили о солидных задержках, поддерживающих их бизнес-покупки.
Наряду с увеличением доходов Home Depot также увеличила прибыль. Чистая прибыль выросла по сравнению с прошлым годом с 4.1 млрд долларов до 4.3 млрд долларов; в расчете на акцию рост составил 8%, с 3.92 доллара на разводненную акцию до 4.24 доллара.
Наряду с квартальными результатами Home Depot также объявила о последней выплате дивидендов за 3 квартал в размере 1.90 доллара на обыкновенную акцию. Этот платеж планируется выпустить 15 декабря, и он станет четвертым платежом на этом уровне. При годовой ставке 1.90 доллара дивидендная доходность составляет 2.4%, что немного выше среднего по рынку. Home Depot обеспечивает надежную выплату дивидендов с 1987 года.
Оппенгеймера Брайан Нагель, пятизвездочный аналитик и эксперт в сфере розничной торговли товарами для дома, оптимистично оценивает перспективы компании, учитывая ее лидирующее положение в нише.
«Мы рассматриваем признаки стабильного роста продаж и прибыли HD как свидетельство операционного мастерства компании и позиционирования Home Depot на все еще динамично развивающемся рынке товаров для дома… жилой и неглубокий и уступает место продолжающемуся, структурно прочному фону для HD и пространства для улучшения дома, привязанного к благоприятным демографическим тенденциям, стареющему жилому фонду и лежащей в основе здоровой потребительской динамике», — считает Нагель.
В соответствии с этим взглядом на базовую силу HD, Нагель оценивает акции как «лучше рынка» (т.е. «покупать») с целевой ценой в $470, что предполагает 12-месячный потенциал роста примерно на 45%. (Чтобы просмотреть послужной список Нагеля, нажмите здесь.)
С учетом 20 обзоров аналитиков, из которых 15 покупок против 5 удержаний, акции Home Depot получают сильную покупку в соответствии с консенсусом аналитиков. (См. прогноз акций HD на TipRanks)
Компании Лоу (LOW)
И последнее, но не менее важное: Lowe's — главный конкурент Home Depot в сфере розничной торговли товарами для дома. Lowe's — вторая по величине компания в США, занимающаяся благоустройством дома, и в прошлом году компания предприняла ряд шагов по улучшению своей розничной торговли. Генеральный директор Марвин Эллисон, взявший на себя руководство в 2018 году, применил практический подход, сосредоточив внимание на улучшении обслуживания клиентов, мерчендайзинге и хранении, а также предпринял ряд жестких мер по сокращению расходов, включая массовые увольнения и закрытие неэффективных места.
В последние годы деятельность Лоу продемонстрировала результаты инициатив Эллисона. Компания последовательно демонстрировала годовой рост как в верхней, так и в чистой прибыли. В последнем квартальном отчете за третий квартал выручка Lowe's составила 3 млрд долларов по сравнению с 23.5 млрд долларов в квартале прошлого года, а скорректированная разводненная прибыль на акцию составила 22.9 доллара, что выше более чем на 3.27% в годовом исчислении.
Lowe's также регулярно выплачивает дивиденды. Самая последняя декларация касается выплаты 1.05 доллара за обыкновенную акцию, которая должна выйти 8 февраля следующего года. При такой ставке дивиденды в годовом исчислении составляют 4.20 доллара, а доходность — 2%, что почти соответствует среднему по рынку. Lowe's поддерживает надежную историю дивидендов, начиная с 1980 года.
Мы снова свяжемся с отраслевым экспертом Брайаном Нагелем, чья позиция в отношении Лоу очень похожа на его позицию в отношении HD; Совершенно очевидно, что Нагель считает, что площади розничной торговли товарами для дома достаточно велики, чтобы вместить двух гигантов.
«Мы очень благосклонно относимся к недавним тенденциям в LOW и считаем, что устойчивые продажи и прибыльность сети, а также потенциал роста отражают извлечение выгоды руководством на все еще благоприятном фоне для улучшения дома и значительных внутренних усилий по репозиционированию, которые предпринимались в течение последних нескольких лет. Как указывалось в предыдущих отчетах, несмотря на то, что риски для LOW и сектора обустройства дома сохраняются, мы все чаще рассматриваем рыночные опасения по поводу предстоящего значительного ухудшения тенденций как чрезмерно пессимистичные», — отметил Нагель.
Забегая вперед, Нагель присваивает акциям LOW рейтинг «Выгоднее» (т.е. «Покупать») вместе с целевой ценой в 300 долларов. Если цель будет достигнута, акции могут обеспечить потенциальный общий доход в размере ~ 40% в течение следующих 12 месяцев.
В целом, Lowe's получила 18 недавних обзоров аналитиков; к ним относятся 11 покупок, 6 удержаний и 1 продажа для консенсус-рейтинга умеренной покупки. (См. прогноз НИЗКИХ запасов на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html.