(Блумберг) — Volkswagen AG надеется привлечь до 9.4 млрд евро (9.41 млрд долларов) от первичного публичного размещения акций своего культового производителя спортивных автомобилей Porsche AG, что может стать крупнейшим листингом в Европе более чем за десятилетие.
Самые читаемые от Bloomberg
Немецкий автопроизводитель заявил поздно вечером в воскресенье, что ищет оценку от 70 до 75 миллиардов евро для листинга, что ниже более ранней максимальной цели в 85 миллиардов евро, при этом сделка состоится во время глубоких потрясений на рынке. Европейские рынки в основном были закрыты большую часть года, а инвесторы избегали IPO из-за энергетического кризиса в регионе, роста процентных ставок и рекордной инфляции.
В условиях спада на фондовом рынке план листинга получает поддержку благодаря твердым обязательствам ключевых инвесторов. Qatar Investment Authority, суверенный фонд Норвегии, T. Rowe Price и ADQ намерены подписаться на привилегированные акции на сумму до 3.7 млрд евро, сообщил производитель. Не только Porsche снижает целевые показатели оценки: корпорация Intel снизила ожидания в отношении своего IPO Mobileye.
«Сейчас мы находимся на финишной прямой с планами IPO для Porsche и приветствуем приверженность наших ключевых инвесторов», — сказал финансовый директор VW Арно Антлиц.
Период предложения начнется 20 сентября, а начало торгов запланировано на 29 сентября.
Помимо предложения инвесторам части одного из самых узнаваемых имен в автомобилестроении, IPO вернет значительные полномочия по принятию решений семье Порше-Пиех, которая потеряла контроль над производителем спортивных автомобилей более десяти лет назад после затяжного кризиса. Битва за поглощение с VW. Чтобы учесть интересы семьи миллиардеров, которые владеют 53% голосующих акций VW через отдельно зарегистрированный Porsche Automobil Holding SE, IPO Porsche является сложным и вызвало обеспокоенность руководства, которая отражает опасения по поводу запутанной структуры VW.
Инвесторы смогут подписаться на 25% привилегированных акций Porsche, не дающих права голоса. Семья купит 25% плюс одну обыкновенную акцию Porsche с правом голоса, а это означает, что они получат миноритарный блокирующий пакет и будут влиять на будущие ключевые решения. Семья согласилась выплатить премию в размере 7.5% сверх ценового диапазона за привилегированные акции и планирует финансировать приобретение за счет заемного капитала в размере до 7.9 млрд евро и специальных дивидендов, выплачиваемых VW.
По словам автопроизводителя, доходы от сделки помогут VW с финансированием перехода на электромобили и инвестициями в программное обеспечение.
В то время как интерес к IPO был высоким, некоторые инвесторы говорят, что назначение Оливера Блюма, исполнительного директора Porsche, у руля VW и план его сохранения на двойной должности поднимает вопросы о будущей независимости Porsche.
(Обновления с комментарием финансового директора в четвертом абзаце)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/volkswagen-targets-75-billion-porsche-193249272.html.