Индекс VIX может вернуться на 175% до 50 долларов к маю

Индекс волатильности CBOE (VIX) упал ниже 20 долларов даже после сильных экономических показателей США. Он упал до 18 долларов, поскольку кривая доходности перевернулась до самой низкой точки за последние десятилетия. Внимательно отслеживаемый индекс упал более чем на 47% по сравнению с самой высокой точкой в ​​​​сентябре прошлого года.

50 Cent делает ставку на то, что VIX может вырасти

Индекс VIX — один из самых популярных финансовых инструментов на Уолл-стрит. Этот индекс, разработанный CBOE и Goldman Sachs, считается наиболее точным измерителем волатильности на рынке. В большинстве периодов он имеет обратную зависимость с акциями и криптовалютами.

Вы ищете быстрые новости, полезные советы и анализ рынка?

Подпишитесь на рассылку новостей Invezz сегодня.

Данные на рынках опционов показывают, что трейдер опционов, известный как 50 Cent, сделал ставку на то, что индекс VIX подскочит до 50 долларов в ближайшие месяцы. Если это правда, это означает, что индекс должен вырасти более чем на 175% по сравнению с текущим уровнем.

Торговля 50 Cent относительно проста. Он заплатил 50 центов за 100,000 50 колл-контрактов, стоимость которых оценивается примерно в 2.6 миллионов долларов. Затем в среду трейдер разместил еще одну сделку на сумму около XNUMX миллиона долларов. Поэтому, если он точен, трейдер заработает миллионы долларов к маю, когда истечет срок действия опционов.

Кривая доходности перевернулась

Главный катализатор потенциального скачка волатильности – ожидаемая рецессия. Как показано ниже, кривая доходности перевернулась до самой низкой точки с 1980-х годов. Это означает, что краткосрочные облигации и векселя приносят большую доходность, чем долгосрочные. 

В большинстве периодов перевернутая кривая доходности обычно происходит перед рецессией. Из-за глубины этой инверсии рецессия может быть более серьезной. Недавний Новости США показывают, что дела в экономике идут хорошо, что может подтолкнуть ФРС к еще большему ужесточению.

Еще одна причина делать ставку на волатильность заключается в том, что кажется, что розничные трейдеры вернулись. Розничный приток в американские фонды увеличился за последние несколько месяцев. В то же время, криптовалюта цены выросли, и Биткойн приближается к 25,000 XNUMX долларов. 

Однако торговля имеет технические риски. На приведенном ниже графике мы видим, что 29 ноября индекс VIX сформировал крест смерти. При анализе ценового действия этот крест обычно является медвежьим признаком. Он также пересек ключевые уровни поддержки на уровне 19.15 и 18.49 доллара, самые низкие точки в апреле и августе 2022 года. Таким образом, существует вероятность того, что индекс продолжит снижение в ближайшем будущем.