(Блумберг) — Продажи акций стали настолько интенсивными, что индексы волатильности оценивают большую турбулентность здесь и сейчас, чем в будущем. Сетап, известный как перевернутый VIX, иногда рассматривается как положительный момент для тех, кто надеется, что рынки успокоятся.
Самые читаемые от Bloomberg
Поскольку S&P 500 пережил худшую неделю с октября 2020 года, трейдеры платят за краткосрочную защиту. Индекс волатильности Cboe, показатель стоимости опционов, за этот период вырос на 7 пунктов до 26, подняв спотовую цену выше трехмесячных фьючерсов впервые более чем за месяц.
Такая перевернутая кривая появлялась еще четыре раза в прошлом году, и все они совпадали с рыночными минимумами.
Акции продолжали колебаться в пятницу на фоне опасений по поводу ужесточения Федеральной резервной системы и разочаровывающих результатов таких фаворитов пандемии, как Netflix Inc. В худший момент Nasdaq 100 упал на целых 2%, продолжая коррекцию. Был запущен шквал ордеров на продажу, что вызвало экстремальные значения некоторых технических индикаторов, таких как индекс TICK и индекс краткосрочной торговли Нью-Йоркской фондовой биржи или TRIN.
«Сегодня на открытии мы искали признаки паники для более торгуемого дна», - сказал Алон Розин, глава отдела институциональных деривативов Oppenheimer & Co. «Между показаниями TICK/TRIN во время утреннего флеша и инверсиями VIX, возможно, страх и паника наконец пришли».
Акции практически не изменились на поздних утренних торгах в пятницу: S&P 500 должен был снизиться на 3.7% за укороченную торговую неделю.
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/vix-curve-inverts-time-honored-164105733.html.