Vista покупает Duck Creek за наличные

Основные вынос

• Vista Equity Partners — частная инвестиционная компания, специализирующаяся на технологиях.
• Duck Creek — компания по страховому программному обеспечению, которая стала публичной в 2020 году, но с тех пор ее акции значительно упали.
• Компании объявили о сделке, по которой Vista Equity Partners сделает Duck Creek частной, заплатив почти 50% надбавки за акции компании.

В последнее время в новостях обсуждались крупные компании, которые становятся частными, в основном из-за покупки Twitter Илоном Маском. Еще один недавний случай, когда бизнес становится частным, — Duck Creek, бостонская страховая компания, занимающаяся разработкой программного обеспечения.

Инвестиционная компания Vista Equity Partners объявила, что приобретет компанию за наличные и сделает ее частной. Такого рода поглощения открывают возможности для инвесторов и показывают, куда, по мнению основных игроков, движется рынок.

Вот что вам нужно знать, и как Q.ai может помочь.

проверка данных

Компания Duck Creek Technologies была основана в 2000 году. Она занимается предоставлением программного обеспечения и технологических инструментов для сектор страхования.

Компания стала публичной в 2020 году, торгуясь по цене 40 долларов за акцию при рыночной капитализации около 5 миллиардов долларов. В течение следующего года цена ее акций росла, пока не была оценена в 7 миллиардов долларов. Однако она пережила спад, и ее акции упали до 13 долларов за акцию при оценке менее 2 миллиардов долларов по состоянию на 6 января 2022 года.

Vista Equity Partners — инвестиционная компания, также основанная в 2000 году. У нее есть офисы в Остине, штат Техас, Нью-Йорке и Сан-Франциско, и она занимается инвестициями в технологические отрасли. Под управлением компании находятся активы на сумму более 95 миллиардов долларов.

Что происходит?

9 января 2023 года две компании объявили о сделке, по которой Vista Equity Partners приобретет Duck Creek по цене 19 долларов за акцию, что оценивает компанию в 2.6 миллиарда долларов. Предложение представляло собой премию более чем на 46% по сравнению с ценой закрытия акций в предыдущую пятницу.

Vista планирует сделать Duck Creek частной после того, как приобретет бизнес, следуя схеме, которую она использовала с предыдущими инвестиции в технологические компании.

В объявлении генеральный директор Duck Creek Майкл Джаковски заявил: «Эта сделка является свидетельством ценности платформы Duck Creek, успеха нашей стратегии и силы нашей невероятной команды. После обдуманного и продуманного процесса совет одобрил эту сделку, которая обеспечивает отличный результат для акционеров Duck Creek».

ТрикО Emerging Tech Kit | Q.ai — компания Forbes

Он продолжил: «Duck Creek гордится тем, что впервые разработала облачные критически важные системы для индустрии страхования P&C, чтобы обеспечить лучшее в своем классе качество обслуживания клиентов. Мы рады вступить в следующую главу для Duck Creek в партнерстве с Vista Equity Partners, чтобы продолжить поддержку перехода страховых компаний P&C в облако».

Хотя совет одобрил сделку, она должна пройти еще несколько этапов, включая одобрение акционерами и антимонопольное разрешение. Если сделка будет полностью одобрена, компании ожидают ее завершения во втором квартале года.

Сделка также дает Duck Creek до 7 февраля 2023 года, чтобы присмотреться и запросить предложения о приобретении от других инвестиционных фирм.

Что происходит, когда компания становится частной?

В рамках приобретения Duck Creek Vista намерена сделать компанию частной. Это означает, что его акции больше не будут торговаться на открытом рынке, чтобы инвесторы могли покупать и продавать.

Приватизация является популярной стратегией крупных инвесторов по нескольким причинам.

Например, это дает новым владельцам больший контроль над бизнесом. Менеджеры могут сосредоточиться на управлении и развитии компании, не успокаивая акционеров. Также могут быть менее строгие требования к отчетности и регистрации для таких групп, как SEC, что снижает накладные расходы.

Частные компании также имеют большую конфиденциальность, чем государственные. Предприятия, которые разрабатывают новые технологии или передовые продукты, могут предпочесть это публичному раскрытию некоторых деталей того, над чем они работают.

Как правило, когда инвестор хочет сделать бизнес частным, он предлагает приобрести акции компании с премией. Вот почему, например, Илон Маск купил Twitter акции по цене 54.20 доллара за акцию, когда она торговалась по цене менее 50 долларов. По этой же причине Vista платит 19 долларов за акцию Duck Creek, тогда как неделю назад компания стоила 13 долларов.

Если совет и акционеры согласятся на сделку, акционеры получат согласованную цену за свою долю в компании. Затем новый владелец исключит его из листинга, удалив с публичных фондовых бирж.

Для инвестиционных фирм приватизация имеет смысл, когда они считают, что более широкий рынок недооценивает компанию или что их влияние и владение компанией могут способствовать ее расширению. Акционеры часто одобряют предложения о приватизации, потому что премия обычно представляет собой значительную прибыль от их инвестиций.

Как правило, инвестиционные фирмы, занимающиеся частным бизнесом, имеют среднесрочный и долгосрочный план получения прибыли от компании. Они могут объединить приобретение с другим принадлежащим им бизнесом, продать его другой частной инвестиционной фирме или даже сделать это публичным снова в будущем.

Что это значит для инвесторов

Когда объявляется о поглощении, акции приобретаемой фирмы обычно увеличиваются до заявленной цены приобретения. Акции могут торговаться немного ниже этой цены в зависимости от уверенности инвесторов в том, что сделка состоится.

После объявления акции Duck Creek подскочили до 19 долларов за акцию и с тех пор не изменились более чем на 10 центов в любом направлении, что свидетельствует об уверенности инвесторов в завершении сделки.

Заинтересованные инвесторы могут подумать о покупке акций, когда они упадут ниже 19 долларов, но вряд ли доходность того стоит.

Инвесторы, которые хотят воспользоваться значительной прибылью, которая приходит, когда компания приобретается и становится частной, могут вместо этого покупать акции фирм, которые, по их мнению, сильно недооценены, и обращаются к частным инвестиционным фирмам.

Заключение

Компании становятся частными каждый день. Из-за связанных с этим премий это может быть захватывающее время для инвесторов, которым посчастливилось владеть акциями этих компаний. Однако узнать, какие предприятия будут приобретены, невероятно сложно.

Если выбор этих компаний кажется вам слишком сложным, подумайте об инвестировании в Q.ai. Наш искусственный интеллект прочесывает рынки в поисках наилучших инвестиций для всевозможных допусков к риску и экономических ситуаций. Затем он связывает их в удобный Инвестиционные наборы которые делают инвестирование простым и стратегическим.

Лучше всего, вы можете активировать Защита портфеля в любое время, чтобы защитить свои доходы и сократить убытки, независимо от того, в какую отрасль вы инвестируете.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.