Verizon столкнулась с «лежачим полицейским», но доходы могут показать лучший путь вперед

Verizon сталкивается с некоторыми проблемами идентификации на текущем рынке беспроводной связи. Компания привыкла полагаться на свое «сетевое преимущество», чтобы оправдать свои «премиальные» цены, но теперь аналитики видят, что это преимущество ускользает из-за T-Mobile US Inc.
ТМУС,
+ 2.39%
позиционирование в ландшафте 5G.

Тем не менее, Вестберг и другие руководители Verizon оптимистично оценивают стратегию компании. На конференции Goldman Вестберг назвал повышение цен «правильным с финансовой точки зрения и разумным решением для того, чтобы продолжать увеличивать наш денежный поток», подчеркнув при этом, что компания «не собирается выбрасывать деньги» на рекламные акции. Сделки Verizon с беспроводной связью считаются менее агрессивными, чем предложения некоторых конкурентов, хотя все основные операторы были довольно рекламными во время недавнего цикла запуска iPhone.

Читайте: По словам генерального директора, Verizon «не собирается выбрасывать деньги», чтобы привлечь потребителей более дешевыми телефонами.

«Verizon занимала относительно неправильную позицию на рынке (более высокие цены при уступке статуса №1 в сети 5G компании T-Mobile) среди потребителей, более подверженных инфляции», — написал Грегори Уильямс из Cowen & Co. «С тех пор Verizon скорректировала курс с помощью стартовых планов и нового запуска с предоплатой».

Акции Verizon в последние месяцы боролись, и они опубликовали их худшие квартальные показатели за 20 лет в течение третьего квартала. Хотя компания уже предположила, что результаты третьего квартала не будут содержать особо привлекательных цифр подписчиков, инвесторы будут ждать комментариев компании, чтобы узнать, когда и насколько ситуация улучшится в будущем.

См. также: В последнее время акции Verizon не очень защищались, но вот как все может измениться

«Мы считаем, что катализатором станет постепенная стабилизация и рост ее абонентской базы», ​​— написал аналитик Oppenheimer Тимоти Хоран, отметив, что компания находится на пути к «существенному улучшению своей сети за счет развертывания новых частот», что увеличит ее глубину.

Аналитик Truist Securities Грег Миллер добавил, что из трех крупных операторов беспроводной связи «Verizon больше всего пострадал от усиления конкуренции и постоянного сокращения абонентской базы с постоплатой». Он ожидает дополнительных чистых убытков от постоплатной телефонной связи в жилых домах в третьем квартале, но ожидает, что новый тарифный план Verison Welcome Unlimited, призванный побудить людей переходить на сеть, «начнет набирать обороты благодаря сезонно более сильной операционной среде в 4 квартале 22 года. ».

Однако, по словам Миллера, Verizon может понадобиться после четвертого квартала, чтобы продемонстрировать существенное улучшение числа своих абонентов.

«Хотя мы ожидаем, что Verizon по-прежнему будет трудно замедлить темпы сокращения в 4 квартале 22 года, даже несмотря на то, что в конце 3 квартала 22 года сообщалось об улучшении валового прироста, мы не ожидаем значительного улучшения тенденций до 2023 года», — написал он.

Verizon должна опубликовать результаты за третий квартал до закрытия торгов в пятницу, на следующий день после того, как компания AT&T Inc.
T,
+ 2.20%
дает свои результаты. В обоих отчетах будут даны намеки на силу Apple Inc.
AAPL,
+ 2.20%
iPhone 14 в течение нескольких недель после запуска большинства моделей 9 сентября.

Вот на что следует обратить внимание, когда компания сообщает о доходах.

Читайте: «Привлекательные» дивиденды Verizon и потенциал роста обеспечивают повышение уровня акций

Чего ожидать

Доход: Аналитики, отслеживаемые FactSet, ожидают, что выручка Verizon составила 33.78 млрд долларов по сравнению с 32.90 млрд долларов годом ранее. На сайте Estimize, который собирает прогнозы ученых, хедж-фондов и других организаций, средний доход оценивается в 33.86 миллиарда долларов.

Доход: Консенсус FactSet требует 1.29 доллара на акцию скорректированной прибыли, а консенсус Estimize - 1.28 доллара на акцию.

Движение запасов: Акции Verizon упали после трех последних отчетов компании о прибылях и убытках. Акции упали на 29% за последние три месяца и на 30% с начала года. Промышленный индекс Доу-Джонса
DJIA,
+ 1.82%
снизился на 18% за три месяца и на 16% в этом году.

Из 29 аналитиков, отслеживаемых FactSet, которые следят за акциями Verizon, шесть имеют рейтинг покупки, 20 — рейтинг удержания и трое — рейтинг продажи при средней целевой цене $49.01.

Заработок на этой неделе: Акции Netflix и Tesla переживают не самый лучший год, но есть шанс все исправить