Фирмы венчурного капитала по обе стороны Атлантики призывают свои портфельные компании вывести деньги из борющегося кредитора. Силиконовая долина банк, усиливая опасения по поводу массового изъятия капитала из банка, ориентированного на технологии.
Акции Silicon Valley Bank упали на 60% в четверг после того, как стало известно, что ему необходимо укрепить свой капитал за счет увеличения капитала на 2.25 миллиарда долларов от инвесторов, включая General Atlantic. Акции компании упали еще на 60% на премаркете в пятницу.
SVB — крупный банк в сфере технологических стартапов, наладивший отношения с сообществом венчурных капиталистов за четыре десятилетия своего существования. Предоставляя традиционные банковские услуги, а также финансируя технологические проекты, он считается основой индустрии венчурного капитала в США.
Многочисленные венчурные фонды, в том числе основные игроки такие как Founders Fund, Union Square Ventures и Coatue Management, посоветовали компаниям в своих портфелях вывести свои средства из SVB, чтобы избежать риска быть вовлеченными в потенциальный крах банка. Замораживание средств в SVB может быть смертельным для стартапа, сжигающего деньги, по словам основателей со счетами в банке, которые поговорили с CNBC на условиях анонимности.
Pear VC, венчурная компания на ранней стадии, базирующаяся в Сан-Франциско, в четверг призвала свою портфельную сеть вывести средства из SVB. Портфолио Pear включает в себя базу данных с открытым исходным кодом Edge DB и платформу управления заработной платой Gusto.
«В свете ситуации с банком Силиконовой долины, за развитием которой, как мы уверены, вы все наблюдаете, мы хотели связаться и порекомендовать вам перенести любые денежные депозиты, которые у вас могут быть в SVB, на другую банковскую платформу», — сказала Анна Ничке, представитель Pear. финансовый директор, в электронном письме учредителям, полученном CNBC.
«На этом рынке лучше всего подходит более крупный банк денежного центра (например, Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America), но в интересах времени вы можете быстрее открывать промежуточные счета с помощью небольших банковских платформ, таких как PacWest. , Mercury или First Republic Bank».
Груша не была сразу доступна для комментариев, когда связалась с CNBC.
SVB не сразу ответила на вопрос CNBC, достаточно ли у нее активов для обработки вывода средств из стартапов.
Свертывание криптоцентризма Silvergate Банк и давление на банк Силиконовой долины на этой неделе напомнили некоторым учредителям о финансовом кризисе 2008 года, когда банки рухнули во время ипотечного краха.
SVB борется со сложными условиями финансирования технологий, поскольку рынок IPO остается холодным, а венчурные капиталисты сохраняют осторожность на фоне более слабой макроэкономической ситуации и повышения процентных ставок.
В период расцвета технологий в 2020 и 2021 годах сверхнизкие процентные ставки означали, что стартапам было намного проще привлекать капитал.
По мере того, как ставки выросли, оценки компаний несколько обнулились, и фирмы, поддерживаемые венчурным капиталом, испытывают затруднения, поскольку рынок венчурного финансирования переживает спад. Даже несмотря на замедление раундов финансирования, стартапы вынуждены продолжать сжигать деньги, привлеченные в предыдущих раундах, чтобы покрыть свои накладные расходы.
Это плохие новости для SVB, так как это означает, что компаниям пришлось выводить депозиты из банка в то время, когда он теряет деньги на избыточных денежных средствах, вложенных в долговые ценные бумаги США, которые теперь упали в цене после повышения ставок ФРС.
Hoxton Ventures, венчурная компания из Лондона, советует учредителям изъять из SVB двухмесячный «прожиг» или венчурный капитал, который они использовали бы для финансирования накладных расходов.
В записке для учредителей в четверг Хусейн Канджи, партнер-учредитель Hoxton, сказал: «Мы видели, как некоторые фонды отказывались от мнения, что они по-прежнему уверены в SVB. Мы видим, что другие фонды побуждают компании выводить свои средства из SVB. Остается посмотреть, как все это будет развиваться.
«Если произойдет самоисполняющееся пророчество, риски для вас будут асимметричными».
Говоря отдельно с CNBC, Кандзи сказал: «Большая опасность для стартапов заключается в том, что их счета будут заморожены, пока беспорядок разбирается».
Кандзи считает, что SVB может либо получить финансовая помощь от Федеральной резервной системы США, либо ее может приобрести другая фирма.
Компания имеет нанял консультантов для изучения потенциальной продажи после неудачных попыток банка привлечь капитал, сообщили в пятницу источники Дэвиду Фаберу из CNBC.
Источник: https://www.cnbc.com/2023/03/10/vcs-urge-startups-to-withdraw-funds-from-silicon-valley-bank.html.