Vanguard советует не отказываться от портфеля 60/40

Из всех выборов, которые должен сделать инвестор, распределение активов может быть самым важным. Решение о том, как разделить деньги, которые вы инвестируете, между различными классами активов, требует ясности цели и понимания преимуществ и недостатков каждой категории. В течение многих лет одной из самых классических моделей распределения активов был портфель 60/40, в котором 60% ваших активов вкладывались в акции, а 40% — в облигации. В 2022 году этот тип портфеля потерпел серьезное поражение, что заставило многих задаться вопросом, были ли дни салата 60/40 официально в зеркале заднего вида. Тем не менее, компания по управлению активами Vanguard считает, что классическая стратегия все-таки может иметь хоть какую-то жизнь.

Если вам нужна помощь в выработке собственной стратегии распределения активов, подумайте о сотрудничестве с финансовым консультантом.

Основы портфолио 60/40

Портфель 60/40 довольно легко понять, так как цифры прямо в названии — вы инвестируете 60% своих активов в акции, такие как акции, а остальные 40% вкладываете в ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как облигации.

Одним из вариантов реализации портфеля 60/40 является вложение 60% ваших денег в компании из индекса S&P 500 и 40% в казначейские облигации США. Вы также можете создать глобальный портфель 60/40, инвестируя в иностранные компании и облигации.

Существует множество способов создания такого типа портфолио. Вы можете инвестировать в отдельные компании и облигации, если хотите, или вы можете просто разделить свои деньги между различными взаимными фондами и ETF, которые инвестируют для вас акции и облигации.

Портфолио 60/40 в 2022 году

Как отмечалось выше, 2022 год был особенно трудным для портфеля 60/40. Средняя стоимость портфеля 60/40 упала на 16%. Однако стоит отметить, что это произошло после десятилетия довольно высоких показателей, когда средний рост за 10 лет составил 6.1%, включая этот тяжелый год в 2022 году.

«Последнее десятилетие было успешным для 60/40», — сказал в своем заявлении старший инвестиционный стратег Vanguard Тодд Шлангер. «Если вы посмотрите на девять лет до 2022 года, глобально диверсифицированный портфель показал высокую доходность в размере 8.9% в годовом исчислении, несмотря на низкие процентные ставки. Согласно нашим прогнозам, он был на пути к результату 92-го процентиля. Даже с учетом 2022 года 10-летняя доходность превзошла ожидания на уровне 63-го процентиля».

История продолжается

Перспективы Vanguard 60/40

При всем при этом Vanguard считает, что сообщения о смерти портфеля 60/40 преувеличены. Оценки компаний снизились, а значит есть возможности для роста.

«С этими более благоприятными оценками моделирование Vanguard показывает, что прогноз доходности и сценарий наихудшего риска для портфеля 60/40 заметно улучшились», — сказал Зики Тан, инвестиционный стратег Vanguard.

По состоянию на конец 2022 года Vanguard ожидает, что в следующем десятилетии годовая доходность составит 6.09%. Напротив, на конец 2021 года прогнозировался рост на 3.83 лет в годовом исчислении на XNUMX%.

Выводы

В 60 году портфель 40/2022 показал себя плохо, что заставило многих думать, что расцвет шаблона распределения активов остался в прошлом. Тем не менее, Vanguard прогнозирует восстановление и высокие доходы в течение следующего десятилетия.

Советы по инвестированию

• Финансовый консультант может помочь вам определить идеальное распределение активов для вас и вашей семьи. Найти финансового консультанта не составит труда. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам до трех проверенных финансовых консультантов, которые обслуживают ваш регион, и вы можете бесплатно взять интервью у своих консультантов, чтобы решить, какой из них подходит именно вам. Если вы готовы найти консультанта, который поможет вам достичь ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.

• Используйте инвестиционный калькулятор SmartAsset, чтобы понять, как ваши инвестиции могут выглядеть в будущем.

Фото: ©iStock.com/tdub303, ©iStock.com/pixdeluxe

Сообщение Vanguard говорит, что не сдавайтесь о портфеле 60/40, впервые появилось в блоге SmartAsset.