Vanguard Group, эмитент биржевых фондов № 2, планирует активно продвигать прямую индексацию — стиль инвестирования, который напрямую конкурирует со своим набором ETF и взаимных фондов.
Эмитент ETF, а также крупнейшая в мире компания взаимных фондов, будет «значительно инвестировать» в прямые инвестиции, заявил генеральный директор Тим Бакли во время интервью со сцены на конференции Exchange ETF в Майами-Бич на этой неделе.
Прямую индексацию называют «убийцей ETF», потому что она позволяет клиентам создавать копии фондовых индексов и создавать настраиваемые портфели, подрывая часть стоимости ETF. Его большая привлекательность может заключаться в преимуществах, которые сокращают налоговые счета: инвесторы могут участвовать в сборе налоговых убытков, при этом убытки от инвестиций могут быть использованы для компенсации доходов в других областях.
«Для многих инвесторов использование прямой индексации дает огромные налоговые льготы», — сказал Бакли, согласно Pensions & Investments.
Vanguard, которая управляет $2.01 трлн. 81 ETF, начала переход к прямой индексации в октябре 2021 года с покупки Just Invest и ее платформы прямого инвестирования под названием Kaleidoscope.
Прямая индексация была доступна богатым инвесторам в течение многих лет. Согласно отчету Cerulli Associates за прошлый год, к 2026 году он может вырасти до одной трети розничных отдельных счетов за счет клиентов с активами от 2 до 3 миллионов долларов.
С таким большим количеством ETF и взаимных фондов, привязанных к индексам, Vanguard с активами в размере 7.2 триллиона долларов может показаться не самой очевидной компанией для использования прямой индексации. Бакли сказал, что вместо враждебного подхода Vanguard видит в этом потенциальную выгоду для инвесторов в целом.
Этот шаг предполагает, что прямая индексация никуда не денется и будет способствовать развитию индустрии ETF. В определенных обстоятельствах инвесторы могут счесть это лучшим инвестиционным решением, чем даже ETF.
«Речь идет не о разрушении или конкуренции», — сказал старший аналитик ETF.com Сумит Рой. «Речь идет о том, чтобы предложить инвесторам более широкий выбор и лучшее решение для их инвестиционных потребностей».
Свяжитесь с Роном Дэем по адресу [электронная почта защищена]
Рекомендуемые истории
Постоянная ссылка | © Авторское право 2023 ETF.com. Все права защищены
Источник: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html.