- Индийская рупия торгуется на негативной ноте на фоне возобновления спроса на доллар США в пятницу.
- Восстановление цен на сырую нефть и ястребиная позиция ФРС оказывают давление на INR.
- Главным событием пятницы станет окончательное значение индекса цен личных потребительских расходов (PCE) в марте в США.
Индийская рупия (INR) теряет популярность в пятницу на фоне возобновления спроса на доллар США (USD). Восстановление цен на сырую нефть и отток иностранного капитала оказывают давление на индийскую рупию. Кроме того, ястребиная переоценка ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) на фоне повышенной инфляции будет продолжать способствовать росту доллара США и ограничивать падение пары. Однако более слабый доллар США по отношению к ключевым конкурентам за рубежом и ослабление геополитической напряженности на Ближнем Востоке могут поддержать местную валюту.
Движущие силы рынка Daily Digest: Индийская рупия остается слабой на фоне глобальных проблем
- Согласно отчету «Ежемесячный экономический обзор» Департамента экономики Министерства финансов, в 2023–24 финансовом году индийская рупия была наименее волатильной основной валютой среди своих аналогов на развивающихся рынках и нескольких стран с развитой экономикой.
- В отчете добавлено, что валютные резервы Индии достигли рекордно высокого уровня в марте 2024 года, чего достаточно для покрытия 11 месяцев прогнозируемого импорта и более 100% общего внешнего долга.
- По первой оценке, валовой внутренний продукт (ВВП) США вырос на 1.6% в годовом исчислении в первом квартале (1 квартале) 2024 года по сравнению с ростом на 3.4% в четвертом квартале 4 года, что ниже консенсуса рынка в 2023%.
- Цены на личные потребительские расходы в США (PCE) выросли в годовом исчислении на 3.4% в первом квартале, что почти вдвое превышает темпы на 1%, зафиксированные в четвертом квартале 1.8 года.
- Аналитики HSBC ожидают, что ФРС оставит ставку без изменений в мае, и говорят, что данные по экономическому росту и базовой инфляции в ближайшие месяцы, вероятно, повлияют на политику в июне и в последующий период.
Технический анализ: USD/INR сохраняет конструктивный прогноз в долгосрочной перспективе
Индийская рупия сегодня торгуется слабее. Позитивный прогноз пары USD/INR на дневном графике остается неизменным, поскольку пара находится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) держится на медвежьей территории около 48.00, что позволяет предположить, что нельзя исключать потенциальное снижение.
Первая цель снижения пары USD/INR появится вблизи слияния 100-дневной EMA и минимума 10 апреля в районе 83.10–83.15. Решительный прорыв ниже этого уровня приведет к падению до минимума 15 января 82.78, за которым последует минимум 16 марта 82.65. С другой стороны, ближайший уровень сопротивления виден вблизи максимума 15 апреля 83.50. Дальше на север следующее препятствие находится вблизи исторического максимума 83.72 на пути к психологическому уровню 84.00.
Цена доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым сильным по отношению к японской иене.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | Швейцарский франк | |
| USD | -0.08% | -0.02% | -0.16% | -0.40% | 0.40% | -0.17% | 0.00% | |
| EUR | 0.07% | 0.04% | -0.07% | -0.33% | 0.47% | -0.09% | 0.08% | |
| GBP | 0.03% | -0.05% | -0.12% | -0.39% | 0.43% | -0.16% | 0.02% | |
| CAD | 0.15% | 0.07% | 0.12% | -0.27% | 0.55% | -0.04% | 0.15% | |
| AUD | 0.39% | 0.33% | 0.39% | 0.27% | 0.81% | 0.23% | 0.41% | |
| JPY | -0.40% | -0.48% | -0.43% | -0.54% | -0.80% | -0.58% | -0.39% | |
| NZD | 0.17% | 0.11% | 0.16% | 0.04% | -0.23% | 0.59% | 0.18% | |
| Швейцарский франк | 0.00% | -0.08% | -0.02% | -0.14% | -0.39% | 0.41% | -0.16% |
Тепловая карта показывает процентное изменение основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхней строки. Например, если вы выберете евро из левого столбца и переместитесь по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая)/JPY (котировка).
Индийская рупия: часто задаваемые вопросы
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных валют к внешним факторам. Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), стоимость доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций — все это имеет большое значение. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (РБИ) на валютные рынки с целью поддержания стабильности обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых РБИ, являются еще одним важным фактором, влияющим на рупию.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки, чтобы поддерживать стабильный обменный курс и способствовать торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на целевом уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ролью «керри-трейд», при которой инвесторы занимают деньги в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста могут привести к увеличению зарубежных инвестиций, что приведет к увеличению спроса на рупию. Менее отрицательный торговый баланс в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки за вычетом инфляции), также являются положительным фактором для рупии. Среда, связанная с риском, может привести к увеличению притока прямых и косвенных иностранных инвестиций (ПИИ и ПИИ), что также принесет пользу рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в сопоставимых странах Индии, в целом негативна для валюты, поскольку отражает девальвацию из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к тому, что больше рупий продается для покупки иностранного импорта, что является отрицательным для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (RBI) повышает процентные ставки, и это может быть позитивно для рупии из-за возросшего спроса со стороны международных инвесторов. Противоположный эффект наблюдается при более низкой инфляции.
Источник: https://www.fxstreet.com/news/usd-inr-halts-its-rally-ahead-of-us-pce-data-202404260322.