(Блумберг) — Китайская индустрия чипов растет быстрее, чем где-либо еще в мире, после того как санкции США в отношении местных лидеров от Huawei Technologies Co. до Hikvision подстегнули аппетит к отечественным компонентам.
Самые читаемые от Bloomberg
Согласно данным, собранным Bloomberg, девятнадцать из 20 самых быстрорастущих в мире компаний, занимающихся производством чипов за последние четыре квартала, в среднем являются выходцами из экономики № 2 в мире. Это по сравнению с 8 на тот же момент в прошлом году. Эти китайские поставщики программного обеспечения для проектирования, процессоров и оборудования, жизненно важных для производства микросхем, увеличивают доходы в несколько раз по сравнению с мировыми лидерами Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. или ASML Holding NV.
Этот ускоренный рост подчеркивает, как напряженность в отношениях между Вашингтоном и Пекином трансформирует глобальную полупроводниковую промышленность стоимостью 550 миллиардов долларов — сектор, который играет огромную роль во всем, от обороны до появления технологий будущего, таких как искусственный интеллект и автономные автомобили. В 2020 году США начали ограничивать продажи американских технологий таким компаниям, как Semiconductor Manufacturing International Corp. и Hangzhou Hikvision Digital Technology Co., успешно сдерживая их рост, но также подпитывая бум производства и поставок микросхем в Китае.
Подробнее: Мощь Китая в производстве чипов растет, несмотря на усилия США по противодействию этому
В то время как акции таких компаний, как Cambricon Technologies Corp., выросли более чем в два раза по сравнению с минимумом в этом году, аналитики говорят, что еще есть возможности для роста. Ожидается, что Пекин направит миллиарды долларов инвестиций в этот сектор в рамках амбициозных программ, таких как план «Маленькие гиганты», для поддержки и финансирования национальных чемпионов в области технологий, а также для поощрения тактики «покупай Китай», чтобы обойти санкции США. Рост местных имен привлек внимание некоторых из самых придирчивых клиентов: Apple Inc., как говорят, рассматривает Yangtze Memory Technologies Co. в качестве своего последнего поставщика флэш-памяти для iPhone.
«Самой большой основной тенденцией является стремление Китая к самодостаточности в цепочке поставок, вызванное блокировками, связанными с Covid», — написал аналитик Morningstar Феликс Ли в электронном письме, отвечая на запросы Bloomberg News. «В условиях самоизоляции китайские клиенты, которые в основном используют импортные полупроводники, должны использовать отечественные альтернативы для обеспечения бесперебойной работы».
Подробнее: Китайские «маленькие гиганты» — новейшее оружие в технологической войне с США
Индекс FactSet China Semiconductor, который отслеживает некоторых из крупнейших игроков отрасли в стране, вырос примерно на 20% с конца апреля, когда ограничения Covid подтолкнули местные цены к росту. Но он остается примерно на треть ниже своего пика в июле 2021 года.
В основе амбиций Пекина лежит стремление отказаться от геополитического соперника и импортировать чипсеты на сумму более 430 миллиардов долларов в 2021 году. Заказы на оборудование для производства микросхем от зарубежных поставщиков выросли на 58% в прошлом году, поскольку местные заводы расширили мощности, предоставлены данные. отраслевым органом Полушоу.
Это, в свою очередь, стимулирует местный бизнес. По данным Китайской ассоциации полупроводниковой промышленности, общий объем продаж китайских производителей микросхем и дизайнеров подскочил в 18 году на 2021% до рекордной отметки в более чем 1 триллион юаней (150 миллиардов долларов).
Постоянная нехватка чипов, сокращающая объемы производства у крупнейших мировых производителей автомобилей и бытовой электроники, также работает на пользу местным производителям чипов, помогая китайским поставщикам более легко выйти на международный рынок — иногда с надбавками к самым продаваемым продуктам, таким как автомобили. и чипы для ПК.
SMIC и Hua Hong Semiconductor Ltd., крупнейшие контрактные производители чипов, сохранили свои заводы в Шанхае, работающие почти на полную мощность, даже несмотря на то, что самая сильная вспышка Covid-19 с 2020 года парализовала заводы и логистику по всему Китаю. С помощью местных властей грузовые рейсы из Японии доставляли основные материалы и оборудование на заводы по производству щепы, поскольку город был закрыт. SMIC недавно сообщила о росте квартальных продаж на 67%, опередив гораздо более крупных конкурентов GlobalFoundries Inc. и TSMC.
Объяснение: обширный план Китая по технологическому превосходству над США: QuickTake
Выручка Shanghai Fullhan Microelectronics Co. выросла в среднем на 37% из-за высокого спроса на продукты для видеонаблюдения. Разработчик видеочипов пообещал расширить свою деятельность на электромобили и искусственный интеллект после того, как получил звание «Маленький гигант». А разработчик средств проектирования Primarius Technologies Co. за последние четыре квартала удвоил продажи в среднем, заявив, что разработал программное обеспечение, которое можно использовать при создании 3-нанометровых чипов.
Оставив в стороне опасения по поводу долгосрочной рентабельности, Ли из Morningstar сказал, что агрессивное наращивание мощностей китайскими игроками повысит их присутствие в мире. Это вызывает раздражение в Вашингтоне.
«Америка находится на грани проигрыша в соревновании по чипам», — предупредили ученый-международник Грэм Эллисон и бывший руководитель Google Эрик Шмидт в колонке Wall Street Journal. «Если Пекин добьется долгосрочных преимуществ в цепочке поставок полупроводников, это приведет к прорыву в фундаментальных технологиях, с которым США не смогут сравниться».
Подробнее: Эрик Шмидт призывает США полагаться на TSMC и Samsung в вопросах безопасности чипов
(Дополнения с комментариями экс-главы Google, акции чипов из 6-го пункта)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/us-sanctions-helped-china-supercharge-210000586.html.