Понимание индекса цен производителей и индекса потребительских цен в качестве инвестора

Основные выводы

• ИЦП измеряет изменение отпускных цен, полученных отечественными поставщиками, и представляет собой стоимость производства товаров.
• ИПЦ измеряет изменение цен, которые потребители платят за товары повседневного спроса.
• Оба отчета влияют на Федеральную резервную систему при принятии решения о повышении, понижении или сохранении процентных ставок.

Индекс цен производителей и индекс потребительских цен являются двумя ключевыми индикаторами экономики США. На самом деле, можно было бы доказать, что это два самых важных отчета, опубликованных Бюро статистики труда. Вот объяснение того, как эти индексы работают, влияют на экономическую политику и влияют на инвесторов.

Что такое индекс цен производителей?

Индекс цен производителей (PPI) — это программа, контролируемая и публикуемая Бюро статистики труда США (BLS). Он отслеживает оптовые отпускные цены, которые отечественные производители получают за свои товары и услуги. Собранные цены представляют собой первоначальную стоимость продукта или услуги по мере их поступления на рынок и отслеживают текущие цены примерно для 10,000 XNUMX продуктов и услуг. Сюда входят такие отрасли, как природный газ, сельское хозяйство, производство, строительство, розничная торговля, недвижимость, здравоохранение и многое другое. Основная цель ИЦП состоит в том, чтобы измерить изменение цен, которые производители получают за свои товары и услуги.

PPI использует выборки из более чем 25,000 100,000 коммерческих организаций, которые ежемесячно предоставляют около XNUMX XNUMX ценовых предложений. Предприятия добровольно участвуют в программе и отбираются для включения в ИЦП путем систематической выборки. PPI подвергается регулярной повторной выборке по мере изменения рыночных условий и отраслей.

Как используется информация из PPI

Производители используют информацию, полученную от PPI, различными способами. Данные PPI могут быть использованы для:

• Прогнозирование
• Оценка запасов в последнюю очередь
• Корректировки контракта
• Отслеживание общего движения цен
• Корректировка экономических дефляторов
• Измерение динамики цен на конкретные отрасли и продукты
• Сравните входные и выходные затраты

Различные отрасли используют данные, предоставляемые PPI, для принятия решений, влияющих на их деятельность на всех уровнях. PPI можно использовать для прогнозирования продаж продукта на определенный период, определения того, сможет ли продукт выдержать повышение цены, и прогнозирования того, станет ли сырье более или менее дорогим.

ТрикО Инфляционном наборе Q.ai | Q.ai — компания Forbes

Что такое индекс потребительских цен?

Бюро статистики труда также рассчитывает индекс потребительских цен (ИПЦ), который измеряет среднюю цену корзины потребительских товаров и услуг, предоставляемых отечественными производителями. Данные CPI собираются непосредственно от 24,000 48,000 потребителей и выбора конкретного товара из заданной категории. Например, в отчете может быть указана стоимость галлона обезжиренного молока. Потребители, отобранные для опроса, ведут журнал своих покупок в течение двух недель и регулярно представляют свои данные в BLS. Ежеквартальные опросы XNUMX XNUMX потребителей дополняют данные. Эта информация помогает определить важность категорий элементов в указателе.

ИПЦ используется для отслеживания инфляции для среднего потребителя. Он получает свои данные путем выборки и отслеживания потребительских цен, о которых сообщают сами. Данные собираются со всех концов США, что позволяет в отчете собирать данные о людях, живущих в сельских и городских районах, работающих и работающих не по найму, бедных и богатых.

Как создается выборка для ИПЦ

ИПЦ включает более 200 категорий в восьми основных группах (продукты питания и напитки, жилье, одежда, транспорт, медицинское обслуживание, отдых, образование и связь, а также другие товары и услуги). Каждая категория в индексе проходит через процесс инициации. В процессе инициализации сборщик данных CPI выбирает конкретный товар из категории и оценивает его. Товар выбирается на основе его предполагаемой популярности, и его цена заносится в категорию.

Например, представьте себе продуктовый магазин, в котором продаются популярные мясные деликатесы. Он продается в упаковках по восемь унций и составляет 90% всех продаж этого вида мяса, а на меньшие упаковки приходится оставшиеся 10%. Это разумный вывод, что размер в восемь унций выбирается в девять раз чаще, чем все остальные размеры. Мясо весом восемь унций затем войдет в категорию, и его цена будет пересматриваться каждый месяц или раз в два месяца в течение четырех лет.

Собранная информация является частью общего расчета по данной категории, которая входит в корзину потребительских товаров. Затем рассчитываются все 200 категорий для получения окончательного значения ИПЦ.

Как эти отчеты влияют на экономическую политику

ИЦП и ИПЦ играют роль в различных экономических решениях и политике, которую устанавливает федеральное правительство. PPI рассматривается как опережающий индикатор инфляция поскольку рост затрат на оптовом уровне приводит к тому, что потребители платят больше на розничном уровне. Когда центральные банки видят значительное увеличение PPI, они, как правило, реагируют на это повышением процентных ставок. Если число PPI указывает на дефляционную экономику, центральные банки могут отреагировать снижением процентных ставок. Более низкие процентные ставки приводят к тому, что в экономику поступает больше денег, а более высокие процентные ставки сокращают количество денег, которые люди тратят и занимают.

ИПЦ оказывает большее влияние на экономические решения из-за его воздействия на потребителей. Это запаздывающий показатель инфляции, но он также рассматривается как показатель эффективности конкретной государственной политики. Он используется для снижения стоимости доллара и корректировки пособий, таких как социальное обеспечение, чтобы не отставать от роста стоимости жизни. Это влияет на заработную плату военных, людей, получающих продовольственные талоны, пенсионеров Федеральной гражданской службы, детей, которые едят школьные обеды, и может повлиять на структуру федерального подоходного налога.

Как эти отчеты влияют на инвесторов

Если ИЦП или ИПЦ растут, это означает, что повседневная жизнь стала дороже — инфляция. Поскольку у ФРС есть целевой диапазон инфляции 2-3%, любое движение выше этого диапазона может вынудить ФРС повысить процентные ставки. Когда это произойдет, фондовый рынок, скорее всего, упадет из-за замедления роста бизнеса, и меньшее количество потребителей будет инвестировать, потому что большая часть их денег идет на повышение стоимости жизни.

Если PPI или CPI падают, а инфляция опускается ниже целевого диапазона, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать расходы. Это может привести к буму на фондовом рынке, поскольку низкая стоимость заимствований побуждает предприятия и потребителей тратить деньги. Результатом увеличения расходов являются более высокие корпоративные доходы и более высокие цены на акции.

Где сегодня находятся PPI и CPI

В сентябре 2022 года ИЦП конечного спроса на товары и услуги вырос на 0.4%. Он увеличился на 8.5% за 12 месяцев, начавшихся в сентябре 2021 года и закончившихся в сентябре 2022 года.

ИПЦ также вырос на 0.4% в сентябре 2022 года и вырос на 8.2% в индексе всех товаров за 12-месячный период, закончившийся в сентябре 2022 года. Увеличение ИПЦ было вызвано ростом стоимости жилья и продуктов питания, но сдерживалось падением в ценах на бензин.

Заключение

И отчеты PPI, и CPI важны как для экономистов, так и для инвесторов. Они помогают сфокусировать размытую картину экономики США, чтобы можно было принимать решения, позволяющие нам работать с максимальной производительностью. Однако, как мы недавно видели, иногда инфляция бывает настолько сильной и быстрой, что даже небольшая задержка с повышением процентных ставок может оказать огромное влияние на экономику и фондовый рынок. Все, что могут сделать инвесторы в этой ситуации, — это обратить внимание на другие экономические показатели и занять более оборонительную позицию со своим инвестиционным портфелем.

Q.ai избавляет вас от догадок при инвестировании, наш ИИ просматривает рынки в поисках лучших инвестиций для всевозможных допусков к риску и экономических ситуаций. Затем он объединяет их в инвестиционные наборы, такие как Инфляционный комплект, что помогает снова защитить растущий доллар, как сейчас.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.