Понимание структуры капитала Coca-Cola (KO)

Компания Coca-Cola (KO) — старейшая и наиболее известная компания по производству напитков в мире. Основанная в 1886 году, компания Coca-Cola остается лидером своей отрасли благодаря признанию международного бренда и разумному управлению своими финансами, в том числе структурой капитала.

Проще говоря, структура капитала — это измерение, используемое для определения того, сколько заемных средств и / или собственного капитала компания использует для финансирования своей деятельности. Давайте рассмотрим элементы структуры капитала Coca-Cola, в том числе капитализацию акционерного капитала, капитализацию заемных средств, способность использовать заемные средства и стоимость предприятия.

Капитализация собственного капитала

Акционерный капитал (или собственный капитал для частных компаний) представляет собой сумму денег, которая была бы возвращена акционерам компании, если бы все активы были ликвидированы. Представление собственности акционеров в компании, сумма собственный капитал вложенных в бизнес, определяется путем расчета суммы нераспределенной прибыли и обыкновенных акций за вычетом количества собственных акций.

Как сообщалось в отчете за третий квартал 10-го квартала, общий акционерный капитал Coca-Cola составляет 22.81 миллиарда долларов. Это включает в себя сумму 1.76 млрд долларов обыкновенных акций по номинальной стоимости, 18.69 млрд долларов профицита капитала и 70.89 млрд долларов реинвестированной (нераспределенной) прибыли, за вычетом 15.87 млрд долларов накопленного прочего совокупного дохода и казначейских акций на сумму 52.67 млрд долларов. По состоянию на 23 декабря 2022 года у Coca-Cola было 4,325 275.5 миллиардов акций в обращении, что дает ей рыночную капитализацию примерно в XNUMX миллиардов долларов.

Капитализация долга

Долг, другая часть структуры капитала, определяет совокупную сумму капитала, причитающегося кредиторам. Долг сначала разбивается на две категории: текущие обязательствасо сроком погашения в течение года, а остальные обязательства со сроком погашения более года.

10-й квартал Coca-Cola за октябрь 2022 года показывает, что компания имеет текущие обязательства на сумму 26.44 млрд долларов, включая 116.10 млрд долларов кредиторской задолженности и начисленных расходов, 3.39 млрд долларов кредитов и векселей к оплате, 729 млн долларов текущих сроков погашения долгосрочной задолженности, и 1.2 миллиарда долларов в виде начисленных налогов на прибыль. Долгосрочная задолженность, отложенные налоги на прибыль и другие долгосрочные обязательства в совокупности составляют 46.69 млрд долларов. Общие обязательства Coca-Cola составляют 68.04 миллиарда долларов.

Кредитное плечо

Несмотря на этот долг, способность Coca-Cola погасить свои текущие обязательства фактически возросла. Кока-Кола Текущее соотношение (соотношение текущих активов компании с ее текущими обязательствами) составляет 1.12, что в целом считается нормальным для отрасли. Это означает, что у Coca-Cola есть $1.12 ликвидных активов, чтобы покрыть каждый доллар текущего долга.

это Коэффициент быстрой ликвидности, который измеряет долларовую сумму ликвидных активов, доступных по отношению к долларовой сумме текущих обязательств компании, составляет 97.

Кока-кола отношение заемного капитала к собственному упал, еще один признак финансового здоровья. Этот показатель левериджа используется для расчета доли собственности в компании по сравнению с суммой денег, причитающихся кредиторам, и определяется путем нахождения отношения общих обязательств к акционерному капиталу. В третьем квартале 3 года отношение долга к собственному капиталу Coca-Cola составляло 2022 по сравнению с 2.78 в 2.795 году.

Ценность предприятия

Стоимость предприятия (EV) — это показатель, часто используемый инвестиционными банкирами для определения цены компании в случае ее размещения на рынке. EV рассчитывается путем нахождения суммы рыночной капитализации бизнеса и его чистая задолженность. Чистый долг определяется путем вычитания совокупной стоимости обязательств и долга корпорации из ее общей суммы денежных средств и их эквивалентов.

Текущий электромобиль Coca-Cola оценивается в 333.77 миллиарда долларов. Однако повышенный электромобиль Coca-Cola не должен беспокоить инвесторов. Это постепенное увеличение, особенно по сравнению с другими крупными корпорациями, такими как Amazon.com Inc. (AMZN) и Apple Inc. (AAPL), у которых за последнее десятилетие количество электромобилей взлетело до 150%.

Выводы

Coca-Cola работает уже более 100 лет и пережила свою долю экономических потрясений. Компания продолжает разумно использовать заемные средства, имеет большое количество денежных средств и их эквивалентов и продолжает работать в трудные времена. Он также много лет выплачивал инвесторам дивиденды, что свидетельствует о его способности хорошо управлять своими финансами.