Снимок сделан 23 января 2015 г. недавно построенной фотоэлектрической солнечной электростанции в Сальвадоре недалеко от Сальвадора, в ... [+]
AFP через Getty Images
Энергетика всегда была популярным сектором в нашем ежегодном 2022 Лучшие подборки MoneyShow Отчет, и на протяжении многих лет интегрированные нефтяные компании с большой капитализацией оставались фаворитами. Однако в этом году основное внимание уделяется менее известным нишевым возможностям в области природного газа, солнечной энергии, водорода и инфраструктуры возобновляемых источников энергии.
Кирк Спано, Основные тенденции Bluemound Asset Management
Переход на экологически чистую энергию идет полным ходом, и мой главный запас альтернативных источников энергии на 2022 год составляет Солнечная энергия (СПВР). Компания, контрольный пакет акций которой принадлежит ВсегоЭнергии (TTE) — одна из крупнейших нефтяных компаний — видит 10-кратный плюс общий доступный рынок. Я считаю, что они консерваторы.
SunPower специализируется на бытовом и коммерческом бизнесе по управлению солнечными батареями, батареями и энергопотреблением. Их партнерство с Энфаза (ENPH) делает их здесь лидерами. В краткосрочной перспективе их число растет: в третьем квартале 14.3 года появилось 3 тыс. новых клиентов, из которых 2021 тыс. находятся в стадии разработки, включая многоквартирные дома.
В краткосрочной перспективе легкие коммерческие помещения — это огромные возможности. Он быстро расширяется, и SunPower имеет растущий портфель заказов. Самый простой способ представить себе этот рынок, в эпоху налоговых льгот и возможности снизить затраты на энергию, компании со зданиями с плоскими крышами или автостоянками представляют собой огромный рынок.
Компания также была выбрана для участия в демонстрационном проекте сетевых услуг Министерства энергетики США. Я ожидаю, что проникновение SunPower в микросети будет значительным. Вспомните индустриальные парки. Управление и распределение энергии в масштабах ниже коммунальных должно быстро расти в ближайшие годы по мере децентрализации сети.
По сути, компания немного прибыльна, и она улучшается по мере того, как EBITDA улучшается вместе с ростом компании и снижением структуры затрат по мере масштабирования. SunPower находится на пороге получения свободного денежного потока.
Задержки, вызванные Covid, и некоторые проблемы со сбором средств сдерживают более широкую прибыльность, но это должно скоро исправиться. Денежные средства на балансе составляют более 500 миллионов долларов США, что обеспечивает защиту от волатильности. Аналитики пересмотрели оценки в сторону повышения. Это катализаторы, которые инвесторы должны искать, чтобы создать настоящую альфу.
Рыночные условия, Covid и риски исполнения, безусловно, могут привести к снижению акций в краткосрочной перспективе. Я бы рассматривал любое падение акций SunPower как возможность увеличить свои владения или масштабироваться, если у вас их нет. Миллениалы проявили интерес к акциям, что очень важно для будущей цены акций. У меня есть 3–5-летняя целевая цена SunPower в размере 125 долларов США, исходя из будущей рыночной капитализации в размере около 25 миллиардов долларов США и 200 миллионов акций в обращении.
Тодд Шейвер, Отчет о бычьем рынке
Один из ведущих претендентов в области хранения энергии, Стэм Инк. (STEM) остается в значительной степени неизвестной, проведя десять лет в качестве частного холдинга, прежде чем на цыпочках вышла на Уолл-стрит через SPAC в апреле прошлого года.
Мы не против скрытности. Момент компании наконец настал. Stem — выбор для более агрессивных инвесторов — предлагает проприетарное программное обеспечение с поддержкой искусственного интеллекта, которое он продает в комплекте со сторонним оборудованием, чтобы предоставить «батарею как услугу» проектам по производству возобновляемой энергии и другим промышленным клиентам.
Программное обеспечение является ключом к эффективности, эффективно создавая более интеллектуальную внутреннюю сеть, которая поддерживает все более важные приложения, такие как зарядка парка электромобилей и управление большими магазинами на солнечной энергии.
На сегодняшний день было реализовано более 950 развертываний (включая 40 ведущих коммунальных служб), каждое новое развертывание углубляет конкурентный ров и усиливает контроль STEM на своем рынке.
Молва распространяется: несмотря на то, что это все еще развивающееся предприятие, заказы в настоящее время превышают солидные 100 миллионов долларов в квартал, и при таких темпах роста безубыточность может наступить к концу года.
В этот момент мир принадлежит STEM. . . при условии, что он не будет выкуплен. Ожидается, что к 25 году глобальная емкость аккумуляторных батарей вырастет в 2030 раз, поскольку потенциальные инвестиции в интегрированные системы хранения данных составят 1.2 триллиона долларов США, и за этой компанией стоят серьезные долгосрочные попутные ветры. Если вы ищете экологически чистые возможности, STEM может стать чем-то действительно особенным.
Нил Макнил, Информационный бюллетень о сплите акций 2 к 1
Наш мир меняется, и одно из самых больших изменений — это наш переход от ископаемого топлива к возобновляемым источникам энергии во всех многочисленных способах, которыми мы питаем наш транспорт, наши заводы. Одним из побочных эффектов этого изменения будет корректировка состава природных ресурсов, которые нам понадобятся, чтобы сделать преобразование энергии реальностью.
Чтобы построить миллионы электродвигателей, зарядных станций и т. д., которые появятся, надежные и значительно увеличенные запасы меди будут в самом верху списка природных ресурсов, необходимых в самом ближайшем будущем. в Торонто ПолиМет Майнинг (PLM) находится в идеальном положении, чтобы воспользоваться этим взрывом спроса на медь.
PolyMet — любимая спекуляция на предстоящий год — это компания по разработке месторождений, которая владеет 100% проекта NorthMet, первого крупномасштабного проекта, получившего разрешения в комплексе Дулут на северо-востоке Миннесоты, одном из крупнейших в мире неосвоенных месторождений. регионы.
NorthMet обладает значительными доказанными и вероятными запасами меди, никеля и палладия — металлов, жизненно важных для улучшения инфраструктуры и глобальных усилий по сокращению выбросов углерода — в дополнение к товарным запасам кобальта, платины и золота.
После запуска NorthMet станет одним из ведущих производителей никеля, палладия и кобальта в США, обеспечивая столь необходимый и ответственно добываемый источник этих важнейших и незаменимых металлов. Этот проект, расположенный на хребте Месаби Айрон, обеспечит экономическое разнообразие, используя налаженную в регионе сеть поставщиков и квалифицированную рабочую силу.
PLM в настоящее время близок к нижней части своего 12-месячного торгового диапазона. Остается несколько проблем с разрешениями, что делает эту акцию, несомненно, очень спекулятивной. Однако, на мой взгляд, давление со стороны рынка и со стороны Вашингтона, направленное на увеличение ответственного внутреннего производства меди, вскоре подтолкнет Полимет к производству и прибыльности.
Том Бишоп, BI-исследования
Рамако (METC) есть много чего для этого. Во-первых, это добыча металлургического угля, используемого для производства стали. Производство автомобилей в настоящее время сокращается из-за нехватки щепы, и восстановление должно еще больше поддержать цены на сталь, которые недалеко от их недавних рекордно высоких цен. Законопроект об инфраструктуре также поможет.
Между тем цена на уголь недавно выросла вместе с ценами на сталь до 400 долларов за тонну на пике. Компания произвела и продала от 2.3 до 2.4 млн тонн в 2021 году и прогнозирует увеличение на 32% в 2022 году до ~ 3.1 млн тонн. Он уже зафиксировал цену на 1.67 млн тонн по цене 196 долларов за тонну на условиях фоб, и это вдвое больше цены, которую она зафиксировала на 2021 год на фоне мрачного рынка в то время, когда цены на 2021 год были зафиксированы (осень 2020 года) из-за COVID.
Между тем, аналитики сделали очень консервативное предположение в отношении оставшихся 48% добычи, предполагая среднюю цену в $169/т, учитывая, что сейчас цены по-прежнему намного превышают $300 (и были до $415). Вероятно, со временем цены немного снизятся. Но до 169 долларов в среднем на 2022 год на сумму, не заблокированную? Мне кажется немного жестковатым.
В настоящее время аналитики прогнозируют рост прибыли на акцию с 0.94 доллара в 2021 году до 5.18 доллара в 2022 году, даже несмотря на их консервативные предположения о ценах на уголь, не зафиксированных на 2022 год. Это создаст большой денежный поток для расширения мощностей. Знак времени — компания только что инициировала выплату дивидендов в размере около 2%. Здесь есть что понравиться акции, которые в настоящее время торгуются около 13 долларов и форвардный коэффициент цена/прибыль 2.5.
Брендан Коффи, Советник SX Greentech
Топливная ячейка Энергия (FCEL) — фаворит роста в наступающем году — существует уже более 50 лет и является одним из пионеров коммерческой разработки топливных элементов, аккумуляторных генераторов электроэнергии на основе водорода.
Это один из примерно полудюжины публичных производителей топливных элементов, к которым на рынке отношение любви-ненависти. В последнее время трейдеры снижают цены на акции FCEL вместе с аналогами, так как в прошлом году акции растущих компаний «зеленых технологий» выдыхались.
В наступающем году, скорее всего, появятся новые акции роста возобновляемых источников энергии, такие как FCEL. Это связано с тем, что водород является логичным форматом для хранения избыточной выработки возобновляемой энергии, а также для закрепления микросетей и систем резервного питания для коммунальных предприятий.
Компания FuelCell только что завершила проект мощностью 7.4 МВт для Управления электроэнергетики Лонг-Айленда и завершает строительство электростанции аналогичного размера для подбазы ВМС США, что является частью планов Пентагона по повышению устойчивости баз к изменению климата.
Наступающий год сулит большие надежды: компания FuelCell только что закрыла спор с корейским партнером по маркетингу, Posco (PKX), что привело к заказу на топливные элементы на сумму 60 миллионов долларов в этом году и высвобождению энергии FuelCell Energy для выхода на рынок Азии, чего она не смогла сделать. Только в Корее потенциал огромен: правительство хочет получить более 15 ГВт топливных элементов и 1,200 заправочных станций для водородных транспортных средств в ближайшие годы.
Вариант водородных элементов FuelCell хорошо подходит для производства водорода переходного типа, который рынок видит большую часть наших дней, когда для производства водорода используется природный газ или биогаз. Продажи должны составить более 140 миллионов долларов в этом году по сравнению с 80 миллионами долларов в 2021 году. Компания также имеет невыполненные контракты на сумму 1.3 миллиарда долларов по сделкам по производству электроэнергии и обслуживанию.
В исследованиях и разработках также находится потенциальная возможность изменить правила игры: FuelCell и ExxonMobil (XOM) считают, что с помощью нескольких доработок ее топливные элементы можно заставить улавливать выбросы углерода электростанций гораздо более эффективно — как по цене, так и по мощности — по сравнению с другими доступными сегодня методами. Решение о проведении более крупного испытательного проекта в Нидерландах будет принято к третьему кварталу.
Омар Аялес, Графики золота R Us
НексДжен Энергия (NXE) — мой главный спекулятивный выбор на предстоящий год. Растущая мировая потребность в дешевой, высокоэффективной энергии в сочетании с растущим стремлением к использованию более чистой энергии дает урану и производителям урана значительный импульс для роста.
Растущая потребность мира в энергии не изменится в ближайшее время. Во всяком случае, он будет увеличиваться в геометрической прогрессии. И хотя зависимость мира от нефти и угля никуда не денется в ближайшее время, вполне возможно, что новые источники энергии, такие как уран и природный газ, продолжат отъедать долю рынка нефти и угля.
Интересно, что Организация Объединенных Наций недавно добавила уран в качестве источника чистой энергии, проложив путь правительствам всего мира к использованию его в качестве дешевого, высокоэффективного и «зеленого» источника энергии. Неудивительно, что Китай в настоящее время строит десятки ядерных реакторов в качестве источника энергии для нового спроса и роста.
NexGen Energy (NXE) — хорошо финансируемая канадская компания, занимающаяся разведкой и добычей урана в богатом ураном бассейне Атабаска, ведущем мировом источнике высококачественного урана.
NEX уже хорошо зарекомендовал себя в 2021 году. Он вырос на 146% с 1 января до пика в ноябре прошлого года. С тех пор он откатился на 30% от максимумов, вернув около 50% прибыли с начала года. Тем не менее, урановая революция, вероятно, продолжится и может продолжать подталкивать крупных производителей к росту. Для полного раскрытия, я лично владею позициями в NXE.
Майк Синтоло, Кэбот Top Ten Trader
Я по-прежнему считаю, что акции энергетических компаний, которые много лет были не в фаворе и начали расти только в ноябре 2020 года, находятся в разгаре долгосрочного восходящего тренда. Есть много имен, которые выглядят прилично, но одно, я думаю, преуспеет в следующем году даже в скромной энергетической среде. Diamondback Energy (FANG), чьи результаты в третьем квартале были потрясающими.
Свободный денежный поток (денежный поток за вычетом всех капиталовложений) составил 4 доллара на акцию (~ 4% от цены акции), было объявлено об еще одном повышении дивидендов (третье место в году; доходность сейчас 2.0%) и дальнейшем сокращении долга (на сумму 1.3 миллиарда долларов с момента март; отсутствие погашения долга в течение трех лет), так как объем производства оказался немного выше ожиданий.
Но все это меркнет по сравнению с тем, что возможно в 2022 году и далее — высшее руководство считает, что может сохранить уровень добычи при относительно умеренных капитальных затратах (безубыточная цена на нефть около 32 долларов!), И это должно привести к смехотворным результатам, с почти 13 долларами из свободный денежный поток на акцию, даже если нефть стоит в среднем 60 долларов за баррель, а природный газ — 3 доллара, и смехотворные 19 долларов на акцию, если нефть стоит в среднем 80 долларов.
А акционеры увидят, что половина от общей суммы будет выплачена в виде дивидендов и выкупа акций (а остальная часть еще больше сократит долг). И хотя дивиденды хорошие, я делаю ставку на постепенное изменение восприятия инвесторами крупных покупателей. FANG определенно выглядит одним из победителей движения, и я думаю, что 2022 год будет плодотворным.
Боб Карлсон, Пенсионные часы
Акции энергетических компаний показали хороший результат до 2021 года, и большинство факторов, способствовавших этому росту, сохранятся и в 2022 году. инфляция, вероятно, останется высокой на протяжении большей части 2022 года и, возможно, дольше. Энергетические акции традиционно являются хорошей защитой от инфляции. Кроме того, капитальные вложения в энергетику отставали в последние годы. Капитальные вложения никогда не вырастут настолько, чтобы увеличить предложение.
В S&P 21 входит 500 акция энергетического сектора. В конце 2021 года совокупная рыночная стоимость этих акций составляла около 1 триллиона долларов. Это примерно треть Apple, (AAPL) Рыночная стоимость $3 трлн, что немного больше, чем увеличение рыночной капитализации AAPL в 2021 году.
Инвестируйте в энергию через Energy Select SPDR ETF (XL)
Источник: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/01/19/under-the-radar-energy-stocks-for-2022/