Аналитик UBS говорит, что сейчас инвесторы должны покупать на падении

Несмотря на то, что промежуточные результаты выборов и обнадеживающие новости об инфляции подтолкнули американские акции к самому высокому уровню с августа, известный аналитик UBS говорит, что грядет рецессия, и мировая экономика продолжит падать, и что рынки упадут еще на 16%, прежде чем достигнут дна. вне.

Группа аналитиков UBS во главе с главным экономистом Арендом Каптейном заявила в записке для клиентов, опубликованной на прошлой неделе, что слабые корпоративные доходы и продолжающееся повышение процентных ставок Федеральной резервной системой будут продолжать сбивать акции до конца года и, по крайней мере, до начала 2023 года. до того, как рынок достигнет дна, когда индекс Standard & Poor's 500 упадет до 3,200. В этот момент, если Комитет по открытым рынкам ФРС начнет снижать ставки, акции вырастут, но ненамного — в этот момент экономика США будет в рецессии, говорится в записке.

Даже в этом случае, пишет Каптейн, инвесторам придется запастись терпением. Что касается S&P 500, «мы ожидаем, что он не восстановит свой максимум января 2022 года в 4,796 до конца 2025 года», — сказал Каптейн.

Анализ Каптейна, если он точен, предполагает, что инвесторам следует избегать роста рынка после выборов, который превратится в медвежью ловушку, в то время как любому, кто надеется купить падение, придется подождать еще немного.

Для помощи в навигации по этому сложному рынку рассмотрите сопоставление бесплатно с финансовый консультант.

Когда покупать дип?

Согласно анализу Каптейна, у нас есть еще несколько месяцев, прежде чем рынок достигнет дна. Тогда, возможно, инвесторы смогут купить провал.

«Слабый рост и прибыль тянут рынок вниз, прежде чем падение ставок поможет ему достичь дна на уровне 3,200 во втором квартале 2 года и поднять его до 23 к концу 3,900 года», — пишет Каптейн.

По состоянию на 1 ноября S&P 500 снизился более чем на 19% с начала года и упал более чем на 23% ранее в четвертом квартале. Дальнейшее снижение до 3,200 приведет к падению индекса на 15% по сравнению с закрытием 9 ноября на уровне 3,748.57.

Как только ФРС перестанет повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией и начнет снижать их, чтобы отреагировать на ожидаемую экономическую слабость, наступит момент, когда акции достигнут дна. Однако к этому моменту Каптейн ожидает, что экономический рост будет стабильным или в рецессии, что нанесет ущерб корпоративным доходам и, скорее всего, помешает росту акций.

История продолжается

Политики считают, что ФРС, скорее всего, прекратит повышать ставки в какой-то момент в первой половине 2023 года. Вполне возможно, что в этот момент рынок достигнет дна.

Команда UBS предсказала, что мировой ВВП вырастет всего на 2.31% в следующем году, что станет третьим по величине темпом роста за последние 30 лет.

«Наш прогноз приближается к чему-то вроде «глобальной рецессии», — говорится в записке. «Для США теперь мы ожидаем почти нулевой рост как в 2023, так и в 2024 году, а рецессия начнется в 2023 году».

Это заставит ФРС снизить ставки с текущего уровня в 3.75%, что, как ожидают аналитики, поднимет S&P 500 до 3,900 к концу следующего года.

«В сочетании с быстрым падением инфляции ФРС снизит ставку по федеральным фондам до 1.25% к началу 2024 года», — говорится в записке. «Скорость этого разворота будет стимулировать каждый класс активов в следующем году».

Последняя официальная рецессия в США произошло в течение двухмесячного периода в первой половине 2020 года во время пандемии COVID-19, которая привела к резкому падению запасов. S&P 500 открыл год на уровне 3,245 пунктов, в марте упал ниже 2,450 пунктов, а затем восстановился до 3,756 пунктов в конце года.

Заключение

Главный экономист UBS Аренд Каптейн заявила в опубликованной записке для клиентов, что слабые корпоративные доходы и продолжающееся повышение процентных ставок Федеральной резервной системой продолжат наносить ущерб акциям до конца года и в начале 2023 года, прежде чем рынок достигнет дна. В этот момент можно будет купить дип.

Советы для успешного инвестирования

• A финансовый консультант может помочь вам защитить ваш портфель от рецессии, продолжая при этом увеличивать ваши деньги. Поиск подходящего финансового консультанта стал намного проще благодаря SmartAsset. бесплатный инструмент. Фактически, он может подобрать вам до трех финансовых консультантов в вашем районе за пять минут. Начните прямо сейчас.

• Ваша инвестиционная стратегия должна учитывать возможность экономического спада, поэтому ваша распределение активов следует быть более консервативным по мере приближения к пенсии. Сокращая свою подверженность акциям, вы можете избежать возможности того, что ваши пенсионные счета сильно подстригут именно тогда, когда они вам нужны. Если вы все еще находитесь на рынке, когда наступает рецессия, рассмотрите эти пять вещей, чтобы инвестировать во время кризиса.

Фото: ©iStock.com/z1b

сообщение Аналитик UBS говорит, что сейчас инвесторы должны покупать на падении Появившийся сначала на Блог SmartAsset.