Ретроградное отношение налогового законодательства США к НИОКР представляет угрозу национальной безопасности

В феврале 2020 года, задолго до того, как избранный президент Джо Байден выбрал его следующим советником по национальной безопасности, Джейк Салливан стал соавтором сочинение во внешней политике о связи между экономической политикой и политикой безопасности.

Размышляя о подъеме Китая и все более быстрых темпах изменений во всем мире, Салливан и соавтор Дженнифер Харрис утверждали, что внешнеполитическому сообществу необходимо достичь «новой экономической модели». Они сказали: «От этого зависит национальная безопасность Америки».

Разумные люди могут не согласиться с тем, какими могут быть элементы такой экономической модели, но в политическом спектре широко распространено мнение о том, что правительству необходимо поощрять исследования и разработки в частном секторе.

Технологические инновации — это не просто двигатель прогресса и процветания, они необходимы для сдерживания и/или подавления агрессии. Чтобы понять, что происходит, когда страна отстает, достаточно посмотреть на эффективность российского оружия в Украине.

Однако инновации в сфере национальной безопасности сегодня означают нечто иное, чем во времена холодной войны. В то время, когда Салливан был соавтором статьи о новой экономической модели, в первую десятку технологий, определенных Пентагоном в качестве приоритетов национальной безопасности, входили микроэлектроника (№1), связь 5G (№2), биотехнологии (№4), искусственный интеллект ( № 5) и другие технологии «двойного назначения».

Вывод ясен: для поддержания надежной национальной безопасности сегодня требуется больше, чем просто поощрение исследований и разработок уникальных оборонных технологий, для этого требуется широкая поддержка коммерческих инноваций.

Одной из областей, где у Вашингтона неодинаковая репутация в этом отношении, является налоговая политика. Соединенные Штаты сохраняли одну из самых высоких ставок корпоративного подоходного налога в мире в течение многих лет до 2017 года, когда Конгресс привел ставку в соответствие со ставками в других странах.

Однако введение этого изменения также сделало режим частных инвестиций в НИОКР менее благоприятным, чем это характерно для других стран с развитой экономикой. До 2017 года Налоговый кодекс разрешал компаниям вычитать из своей налогооблагаемой базы полную сумму допустимых расходов на НИОКР, понесенные в год их возникновения, или распределять вычеты на период до пяти лет.

Но тот же Закон о сокращении налогов и занятости, который снизил ставку налога на прибыль корпораций, также требовал, чтобы, начиная с 2022 года, компании могли амортизировать расходы на НИОКР только в течение пятилетнего периода, чтобы получить все преимущества налогового вычета (15 лет). в случае НИОКР, проводимых за границей).

Это изменение, которое должно вступить в силу в этом году, нанесет серьезный удар по корпоративным денежным потокам и не будет стимулировать заниматься исследованиями и разработками. Например, применяя максимальную ставку корпоративного подоходного налога с использованием традиционного подхода, который предпочитают многие компании, 21% расходов на НИОКР можно было бы защитить от налогообложения в том году, когда они произошли. Согласно новому правилу, вычет снижается до 4.2% в год в течение пяти лет.

В конце концов, компания, принимающая вычеты, получает 21% защищенных инвестиций, но это занимает пять лет, и, таким образом, у нее меньше денежных потоков, с которыми можно работать в любой конкретный год.

Это сильно отличается от практики в Китае, где компании могут расходовать 200% своих затрат на НИОКР в год их осуществления. На самом деле она отличается от практики любой другой промышленно развитой страны, поскольку использование налоговой политики для поддержки инвестиций в НИОКР стало глобальной нормой.

Поскольку предложенное изменение было отложено на пять лет, неясно, понимали ли законодатели, поддерживающие формулировку в законодательстве 2017 года, последствия этого изменения. Тем не менее, 2019 г. Исследование Ernst & Young спрогнозировала возможное влияние на исследования и разработки в США, и оно было определенно негативным:

• В нынешней формулировке новый подход будет сокращать внутренние расходы на НИОКР на 4.1 миллиарда долларов ежегодно в течение первых пяти лет действия положения, а затем на 10.1 миллиарда долларов в последующие годы.
• Новый подход сократит внутреннюю занятость в НИОКР на 23,4000 58,600 должностей в каждый из первых пяти лет его действия и на XNUMX XNUMX в каждый последующий год.
• Это также приведет к сокращению доходов, связанных с домашним трудом, на 3.3 миллиарда долларов в каждый из первых пяти лет его действия, а затем на 8.2 миллиарда долларов в год в последующие годы.

Сильное влияние на занятость и доход отражает тот факт, что примерно 70% всех расходов, заявленных в рамках налоговой льготы на НИОКР, приходится на оплату труда квалифицированного технического персонала, такого как ученые и инженеры. Один только Техас в конечном итоге будет терять почти 400 миллионов долларов в год в виде заработной платы, связанной с исследованиями и разработками, в результате того, что закон предписывает амортизацию расходов, по сравнению с тем, что произошло бы при традиционном подходе вычета всех допустимых расходов в том году, когда они происходят.

Соединенные Штаты, одна из первых стран в послевоенный период, признавшая важность НИОКР в своем налоговом кодексе, таким образом, станут самой ретроградной страной в своем подходе к этому предмету, последней среди промышленно развитых стран в вознаграждении инноваций.

США уже теряли позиции в мире до того, как новый закон вступил в силу: в 1999 году на Америку приходилось 40% всех мировых НИОКР, но к 2019 году — последнему «нормальному» году перед пандемией — эта доля упала до 30%. Между тем, доля Китая в мировых расходах на НИОКР за последний год неуклонно росла до 24%.

Неудивительно, что инвестиции Китая в исследования и разработки растут. Пекин взял на себя обязательство стать мировым лидером в области технологий к 2049 году, к столетию со дня основания КНР. Что труднее понять, так это то, почему правительство США начало более жестко относиться к НИОКР в своей налоговой системе в то время, когда подъем Китая широко считается самым большим вызовом для безопасности США.

Судя по всему, в Конгрессе имеется широкая двухпартийная поддержка для предотвращения вступления нового правила в силу, но для этого требуется внести поправки в статью 174 соответствующего закона, чего до сих пор не было сделано. Сводный законопроект о расходах, который, как ожидается, заменит текущую продолжающуюся резолюцию, которая поддерживает работу правительства, выглядит как последняя возможность в этом году решить проблему.