Фьючерсы на акции США упали с 3-месячных максимумов, так как трейдеры ждут протокола ФРС и данных о розничных продажах

Что движет рынками?

Аппетит к дополнительным рискованным ставкам угасал, поскольку инвесторы нашли время, чтобы оценить сильный летний всплеск, который привел фондовый рынок к трехмесячным максимумам, и ждали последнего обновления денежно-кредитной политики в протоколе последнего заседания ФРС.

Надежды на то, что инфляция, возможно, достигла пика и что Федеральная резервная система, таким образом, сможет избежать жесткой экономической посадки, подтолкнули S&P 500 вверх на 17.4% по сравнению с его минимумом в середине июня и заставили эталонный ориентир бросить вызов своей 200-дневной скользящей средней для индекса. впервые с апреля.

«Индекс торговался выше своей 200-DMA дважды в этом году, один раз в начале февраля, затем в конце марта, но не смог удержать рост и быстро распродал», — отмечает Ипек Озкардеская, старший аналитик Swissquote Bank.

«Посмотрим, получится ли в третий раз чары; прибыль и протокол FOMC будут иметь решающее значение для краткосрочного направления», — добавила она.

Федеральная резервная система должна опубликовать текст своего заседания по установлению ставок в конце июля в 2:XNUMX по восточному поясному времени, и трейдеры будут заинтересованы в том, чтобы увидеть, соответствует ли обсуждение текущим ожиданиям рынка в отношении темпов повышения ставок.

До этого инвесторы получили больше информации о состоянии здоровья потребителей в США. После лучших, чем ожидалось, результатов во вторник от Walmart
ВМТ,
+ 5.11%
и Home Depot
HD
+ 4.06%,
настала очередь розничных аналогов Target
ТГТ,
+ 4.57%
и Лоу
НИЗКИЙ,
+ 2.92%
доставлять заработок. Цифры Target разочаровали, после того как более высокие уценки привели к снижению маржи, но Цифры Лоу были хорошо приняты.

Кроме того, данные о розничных продажах за июль должны быть опубликованы в 8.30:0.1 утра по восточному времени. Ожидается, что розничные продажи вырастут всего на 1% по сравнению с ростом на XNUMX% в июне, согласно данным экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires и The Wall Street Journal.

Осторожности рынка в среду потенциально способствовали опасения, что ралли может показаться чрезмерно растянутым в краткосрочной перспективе.

По данным CMC Markets, 500-дневный индекс относительной силы фьючерса на S&P 14, за которым внимательно следят, составил 78 на утренних действиях. Технические аналитики считают, что значение выше 70 находится на территории «перекупленности».

«Учитывая, что [] рынок выглядит перекупленным и вырос более чем на 15% по сравнению с июньскими минимумами, недавнее движение, на наш взгляд, начинает казаться завершенным. Перспективы роста по-прежнему будут сложными», — сказал Грег Бутл, глава отдела стратегии по акциям и деривативам в США в BNP Paribas.

Бутл отметил, что оценки S&P 500 (SPX) также больше не являются убедительными. «Множитель «цена/прибыль» SPX 2023, равный 18x, находится прямо у верхней границы 30-летнего диапазона форвардной прибыли на 1 год (за исключением периодов пузыря, конца 90-х и восстановления после блокировки). В середине цикла понижения это может затруднить сохранение недавних темпов восстановления».

Как поживают другие активы

• Фьючерсы на нефть немного подорожали, нефть марки WTI из США
  кл.1,
  -0.08%
  прибавив 0.1% до $86.60 за баррель, несмотря на надежды, что ядерная сделка с Ираном может помочь стране увеличить экспорт.

• Доходность 10-летних казначейских облигаций
  TMUBMUSD10Y,
  2.873%
  вырос на 5.9 базисных пункта до 2.871%, так как трейдеры ждали протокола ФРС.

• Индекс доллара ICE
  DXY,
  + 0.10%
  поднялся на 0.1% до 106.63, и это оказало давление на золото, снизившееся на 0.1% до 1787 долларов за унцию.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  -0.74%
  упал на 0.7% до $ 23780.

• Азиатские рынки в целом были более устойчивыми после того, как Уолл-Стрит в одночасье достигла нового трехмесячного максимума. Японский Nikkei 225
  НИК,
  + 1.23%
  прибавил 1.3%, а гонконгский Hang Seng
  ХСИ,
  + 0.46%
  поднялся на 0.5%. В Европе настроение было более смешанным, отражая падение фьючерсов на США в среду и Stoxx 600.
  SXXP,
  -0.34%
  упал 0.2%.