Движимые моральным негодованием по поводу российского вторжения в Украину в начале этого года, губернаторы США и другие высокопоставленные государственные чиновники ясно дали понять: они хотят разорвать свои финансовые связи с Россией.
Вскоре последовало несколько штатов. В начале марта Айдахо продал облигации российской нефтяной компании на сумму 300,000 XNUMX долларов. За день до вторжения пенсионная система учителей Кентукки продала свои акции российскому банку Сбербанк.
Но эти примеры являются исключениями. За шесть месяцев войны, в результате которой погибли тысячи украинцев и еще более 12 миллионов человек были перемещены, большинство обещаний отказаться от российских инвестиций, некоторые из которых были сделаны с большой помпой во время пресс-конференций, остались невыполненными, согласно обзору Associated Press, государственным пенсионным администраторам. и фирмы, инвестирующие государственные средства.
Быстрая глобальная реакция отрезала большую часть экономики России от остального мира. Это сделало почти невозможным изъятие инвестиций государственными пенсионными фондами, фондами университетов и другими активами государственного сектора, а также частными инвестициями, такими как счета 401 (k).
«Эти пенсионные фонды хотят уйти, но продать все в нынешних условиях просто нереально», — сказал Кит Брейнард, директор по исследованиям Национальной ассоциации государственных пенсионных администраторов.
Бенджамин Смит, представитель казначейства Род-Айленда, сказал, что факторы, которые затрудняют продажу, также показывают, что всемирные усилия по изоляции президента России Владимира Путина работают.
«Это хорошая новость, потому что это означает, что давление со стороны инвесторов по всему миру, в том числе из Род-Айленда, приводит к серьезным последствиям для российской экономики, из-за чего Путину становится все труднее финансировать свою военную операцию, государственные компании и коррумпированные сети олигархов», — сказал он в электронном письме, отметив, что риск пенсионного плана Род-Айленда в России никогда не превышал 0.3% его активов.
Любые довоенные инвестиции в Россию теперь бесполезны или почти бесполезны. Это вызывает вопросы у некоторых чиновников и управляющих фондами о том, действительно ли необходимо избавление от акций.
На Гавайях, в одном из немногих штатов, где высшие должностные лица администрации не пообещали отказаться от инвестиций, губернатор Дэвид Айдж заявил на пресс-конференции 5 мая, что пенсионная система штата инвестировала «очень мало или почти ничего» в Россию.
«Несколько оставшихся инвестиций довольно малы, и поэтому я не чувствовал себя обязанным просто делать заявление по политическим причинам о том, что мы будем продавать», — сказал он.
До вторжения России в конце февраля многие контролируемые государством инвестиции имели лишь небольшие доли — доли 1% в каждом зарегистрированном случае — в российских инвестициях. Но даже это может составить миллионы долларов.
Крупнейший государственный пенсионный фонд США CalPERS сообщил, что на момент начала войны всего 17 центов из каждых 100 долларов его портфеля приходилось на российские инвестиции. Тем не менее, это превратилось в акции, недвижимость и частный капитал на сумму 765 миллионов долларов.
К концу июня стоимость сократилась до 194 миллионов долларов. Вся потеря произошла из-за того, что активы упали в цене; ни один не был продан.
Невозможно узнать, сколько государственные правительственные учреждения США инвестировали в Россию или базирующиеся там компании, но в совокупности они стоили миллиарды долларов до войны. Большая часть денег была вложена в российские государственные облигации, нефтяные и угольные компании в составе индексных фондов развивающихся рынков.
Быстро осудив вторжение, государственные чиновники заявили, что могут оказать давление на Путина, отказавшись от своих российских инвестиций.
«Наш моральный долг перед этими злодеяниями требует, чтобы вы приняли меры по противодействию российской агрессии и немедленно ограничили доступ России к капиталу и инвестициям Калифорнии», — написал губернатор Калифорнии Гэвин Ньюсом в письме от 28 февраля в советы директоров, контролирующих огромные пенсионные фонды, которые обслуживают учителей. , государственных и местных государственных служащих и университетских служащих.
С аналогичными заявлениями выступили по всей стране губернаторы и другие высокопоставленные чиновники.
Сразу после начала вторжения губернатор Нью-Йорка Кэти Хоукул подписала распоряжение, призывающее к изъятию инвестиций «насколько это возможно», а попечительский совет Аризоны проголосовал за выход из любых российских инвестиций.
В марте казначеи 36 штатов, а также округа Колумбия и Виргинских островов США подписали совместное письмо, призывающее к изъятию государственных средств из России. Они указали на финансовую причину для этого: «Нынешний кризис также представляет собой существенный риск для инвестиций государств и нашей экономической безопасности».
Большая часть государственных активов в России находится в форме индексных фондов, которые инвесторы используют для имитации общих показателей фондового рынка. Российские акции обычно входили в состав фондов, специализирующихся на развивающихся рынках. MCSI и другие фирмы, которые решают, какие акции должны быть в фондах, быстро избавляются от российских ценных бумаг.
А вот компании, продающие инвестиционные продукты на основе этих индексов, остались в беде, оставив в портфелях своих инвесторов куски российских акций.
В рамках санкций фондовые рынки в США и других странах приостановили торговлю российскими акциями. А Московская фондовая биржа была закрыта почти на месяц, а затем снова открылась под жестким контролем, который удерживает американских инвесторов от продаж.
Активы упали в цене во время вторжения, хотя точная стоимость не всегда ясна.
Мэриленд заявил, что по состоянию на начало февраля 197 миллионов долларов государственных пенсионных фондов и пенсионной системы были инвестированы в российские активы. Месяц спустя, по оценкам штата, стоимость упала и составила всего 32 миллиона долларов. Государство не смогло выгрузить свои инвестиции.
Для горстки штатов, в которых высшие должностные лица не одобрили изъятие инвестиций, главной причиной является такое разрушение ценностей.
Вскоре после вторжения губернатор Южной Каролины Генри Макмастер заявил, что объем государственных инвестиций в Россию был «мизерным», и отметил, что их стоимость вот-вот «уменьшится почти до нуля, поскольку российская экономика фактически отрезана от мира».
Во Флориде Ламар Тейлор, исполняющий обязанности исполнительного директора агентства по надзору за инвестициями пенсионных фондов, заявил на заседании кабинета министров, что некоторые инвестиционные менеджеры могут попытаться избавиться от российских активов, как только у них появится возможность, в то время как другие могут придержаться на случай, если они стоят больше позже.
На встрече губернатор Рон ДеСантис заявил, что Административный совет штата несет юридическую ответственность за попытки заработать деньги для пенсионной системы.
«Это нарушило бы ваши фидуциарные обязанности, если бы вы ликвидировали огромные убытки по политическим причинам, а не в интересах бенефициаров», — сказал он.
Но ДеСантис сказал, что есть способ облегчить ситуацию: законодатели принимают законопроект, запрещающий инвестиции в Россию.
«Если бы Законодательное собрание могло говорить ясно, мы бы приветствовали это здесь, просто чтобы убедиться, что мы не продвигаем инвестиции в те части мира, которые не отражают наши интересы или ценности», — сказал он.
Хэнк Ким, исполнительный директор Национальной конференции по пенсионным системам государственных служащих, сказал, что он сообщил пенсионным фондам-членам, что принятие мер по отчуждению важно, даже если это не может быть выполнено сразу.
«Общественность имеет право знать, что это серьезно обсуждалось», — сказал он.
Источник: https://www.marketwatch.com/story/us-states-fall-short-of-pledges-to-cut-ties-with-russia-01661514844?siteid=yhoof2&yptr=yahoo