Магнаты Адриан Ченг и Лоуренс Хо проведут листинг SPAC в Гонконге, несмотря на турбулентность рынка

Магнат недвижимости Адриан Ченг и игровой магнат Лоуренс Хо стремятся разместить свои компании по приобретению специального назначения (SPAC) на Гонконгской фондовой бирже, прыгая на подножку первичных публичных предложений, несмотря на возросшую волатильность рынка, вызванную вторжением России в Украину.

Вдохновленные бумом SPAC в США, сингапурские и гонконгские биржи в последние месяцы начали листинг SPAC. В Гонконге есть более 10 претендентов, поскольку регулирующие органы разрешили такие листинги с января этого года, последними из которых являются фирмы, поддерживаемые Ченгом и Хо.

«Компании SPAC в США достигли апогея во втором квартале 2021 года», — сказал Ниргунан Тиручелвам, сингапурский руководитель отдела исследований акций потребительского сектора в Tellimer. Forbes Asia. «С тех пор оценки упали. Оценки полностью изменились».

В 2021 году около 679 компаний-бланков привлекли в общей сложности 172 миллиарда долларов, что является рекордным показателем. согласно в нью-йоркскую юридическую фирму White & Case. Среди крупнейших сделок SPAC в прошлом году был листинг Grab, который объединился с Altimeter Growth Corp. в ходе крупнейшего в истории IPO компании из Юго-Восточной Азии на Nasdaq. Но с учетом того, что акции Grab упали более чем на 60% с момента их дебюта на торгах в ноябре, поскольку инвесторы взвесили растущие убытки гиганта, занимающегося перевозками и доставкой еды, новые SPAC и другие технологические IPO, которые находятся в стадии разработки, вероятно, будут действовать с осторожностью.

Считавшиеся более быстрым способом привлечения капитала по сравнению с традиционными IPO, SPAC стали популярными в США во время пандемии, предоставив инвесторам подставную компанию для приобретения многообещающих стартапов и других растущих активов путем слияний или бэкдор-листинга. Он обеспечивает взлетно-посадочную полосу для листинга, который невозможен при традиционном IPO.

В своей последней инвестиции в SPAC Ченг, генеральный директор гонконгского гиганта недвижимости New World Development, поддерживает листинг A SPAC (HK) Acquisition Corp. через Arta TechFin, компанию финансовых услуг, зарегистрированную в Гонконге, которую он контролирует, согласно данным проспект подал в среду. В сентябре Artisan Acquisition Corp., принадлежащая Ченгу, согласилась на слияние с Prenetics в рамках сделки, которая оценивает биотехнологическую фирму в 1.25 миллиарда долларов. Сделка еще не завершена.

Кроме того, Хо, сын покойного игрового магната Стэнли Хо, также готовится к листингу своей инвестиционной компании Black Spade Asia Acquisition Corp. в Гонконге. Black Spade Asia, поддерживаемая Ho и Bank of China's BOCHK Asset Management, ищет возможности в индустрии развлечений, образа жизни и здравоохранения, согласно IPO. проспект.

С состоянием в 1.3 миллиарда долларов Хо является председателем и главным исполнительным директором Melco Resorts & Entertainment, в портфель которого входят курортные казино в Макао и Маниле. Melco Resorts также строит City of Dreams Mediterranean на Кипре. По данным агентства, частная инвестиционная компания Хо Black Spade Capital привлекла 169 миллионов долларов в результате листинга SPAC в Нью-Йорке в июле 2021 года. South China Morning Post.

Предлагаемые IPO последовали за листингом SPAC на PropertyGuru, сингапурском веб-сайте по недвижимости, поддерживаемом миллиардерами. Ричард Ли и Питер Тиль, в Нью-Йорке на прошлой неделе. Акции выросли на 1.6% и закрылись на уровне $8.46 в первый торговый день в пятницу, что является достойным результатом на фоне недавней распродажи акций технологических компаний, повышения процентных ставок в США и рыночных потрясений, вызванных войной на Украине.

Волатильность рынка является предостережением для спонсоров SPAC: «Возможно, азиатские промоутеры будут мудрее в распределении своего капитала», — сказал Тиручельвам. «Сделки, которые они заключают, могут быть оценены по более выгодной цене».