Волатильность топ-50 криптовалют «предсказуема», а цифровые активы ведут себя больше как акции: отчет

Авторы, возможно, «самого исчерпывающего исследования» волатильности криптовалют, когда-либо проводившегося, говорят, что теперь они могут более точно предсказывать интенсивные колебания, охватывающие рынок цифровых активов.

 В четверг Risk Protocol, объявленный платформой для инвестиций в цифровые активы, опубликовал 44-страничный отчет, в котором оценивается волатильность среди 50 «крупнейших» криптовалют мира. Используя полученную информацию, компания заявила, что смогла создать «сложные» статистические модели, которые «проверены» на более точное предсказание волатильности.

Основатель и генеральный директор Risk Protocol Карамвир Госал говорит, что отчет его компании может помочь инвесторам и учреждениям хеджировать будущие риски даже во время недавнего спада криптовалюты, который был пронизан беспорядками и кризисом.

«Прежде чем активно участвовать в крипто-секторе, учреждения должны правильно понимать связанные с этим риски», — сказал он. «Строгость этого анализа поможет им в этом отношении».

После впечатляющего бычьего роста рынок цифровых активов вступил в эпоху серьезной нестабильности. Текущий рынок усугубился серией банкротств и кризисов ликвидности, а также снижением интереса к криптовалюте среди индивидуальных инвесторов и традиционных учреждений. Отчет Risk Protocol охватывает изменчивый характер криптовалют и, тщательно оценивая топ-50, надеется позиционировать себя как источник информации и, в конечном итоге, платформу, которую инвесторы будут использовать для регулирования риска.

Некоторые из ключевых выводов отчета:

• Инвесторы не могут «обязательно хеджировать длинную базовую крипто-активность, сохраняя длинную волатильность».
• Непостоянная природа криптографии «сильно предсказуема».
• В период с 2020 по 2022 год «корреляция доходности» между биткойнами и фондовым рынком Nasdaq стала «положительной». До 2019 года «отсутствовала существенная корреляция между» прибылью от биткойнов и «более широкой доходностью фондового рынка».

Ветеран традиционных финансов, Госал сказал, что криптовалюту следует рассматривать через другую призму.

«Хеджирование, которое работает в традиционных финансах, может ухудшить ситуацию в криптографии», — сказал он.

В отчете цифровые активы часто сравнивают с акциями, заявляя, что асимметрия прибылей и убытков в криптовалютах больше «похожа на более широкие фондовые рынки» по сравнению с иностранной валютой.

Протокол рисков также утверждает, что приливы и отливы волатильности более интенсивны в зависимости от времени дня или дня недели. Он пришел к выводу, что трейдерам следует покупать, когда волатильность снижается.