Акции TMUS: стоит ли покупать прямо сейчас? Вот какие доходы T-Mobile говорят на диаграмме

Перспективы акций TMUS по сравнению с S&P 500 сводятся к проблемам с исполнением. Синергия слияния со Sprint остается ключевой для акций T-Mobile.

Еще одна проблема для T-Mobile US (TMUs) заключается в том, извлекает ли руководство выгоду из преимущества беспроводного спектра 5G по сравнению с AT & T (T) и расширение Verizon Communications (VZ).

X

Акции TMUS превзошли S&P 500 на фоне медвежьего рынка в 2022 году. Акции T-Mobile выросли на 14% в этом году, а S&P 500 упал на 23%.

Акции T-Mobile: объявлен обратный выкуп

Кроме того, 8 сентября T-Mobile объявила о программе выкупа обыкновенных акций на сумму до 14 миллиардов долларов до сентября 2023 года, включая до 3 миллиардов долларов до конца 2022 года. долгосрочная цель по выкупу акций на сумму до 60 миллиардов долларов остается неизменной.

Deutsche Telekom (ДТЭГИ), контролирующий акционер T-Mobile, не собирается участвовать в программе обратного выкупа на сумму 14 миллиардов долларов. В результате, по мнению аналитиков, количество акций T-Mobile в свободном обращении может сократиться примерно на 16%. Сокращение доли поможет увеличить прибыль на акцию.

Одним из плюсов акций TMUS является то, что руководство продолжает внедрять инновации. В августе T-Mobile объявила о партнерстве с широкополосным спутниковым сервисом Илона Маска SpaceX. Обе компании предоставят беспроводную связь для необслуживаемых «мертвых зон» в сельской местности США. Услуга может пройти тестирование до конца 2023 года. Предлагаемая услуга будет совместима с подавляющим большинством существующих смартфонов. Клиентам потребуется купить отдельную спутниковую антенну.

Прирост абонентов постоплатной телефонной связи во втором квартале акции TMUS оказались выше ожиданий.

В апреле Deutsche Telekom купила акции TMUS на $2.4 млрд у японского Softbank, увеличив свою долю до 48.4%. Deutsche Telekom рассчитывает увеличить свою долю до более чем 50% в 2023 году.

Акции TMUS: рост числа подписчиков замедлится?

Несмотря на свои уже большие запасы радиочастотного спектра 5G, T-Mobile объявила о планах приобрести 600 МГц спектра за 3.5 миллиарда долларов. Лицензии, которые исторически арендовала T-Mobile, будут охватывать более 45% постоплатной абонентской базы компании.

Между тем, T-Mobile добавила 5.84 млн линий с оплатой по факту в 2021 году по сравнению с 5.63 млн в 2020 году.

Одна из проблем заключается в том, что конкуренция в области беспроводной связи будет усиливаться. Apple (AAPL) представила iPhone 14, вызвав новый раунд рекламных акций.

Больше бывших клиентов Sprint могут переключиться на AT&T или Verizon. Между тем, компании кабельного телевидения объединяют беспроводные услуги со своими широкополосными продуктами.

Рекламная активность для планов смартфонов 5G накалилась.

До июня 2021 года T-Mobile лидировала в отрасли по количеству абонентов постоплатной телефонной связи около семи лет. Но AT&T лидирует в отрасли по увеличению числа абонентов постоплатной телефонной связи за последние пять кварталов. Абоненты постоплатной телефонной связи с высокой маржой тратят больше всего в месяц.

T-Mobile и Блюдо Сеть (DISH) в июне подписала обязывающий лист условий для внесения поправок в основное соглашение о сетевых услугах от 2020 года. T-Mobile переведет более 100,000 3.3 клиентов под брендом Boost из бывших филиалов Sprint в Dish. Кроме того, T-Mobile планирует улучшить услуги роуминга на рынке. В свою очередь, Dish внесет XNUMX миллиарда долларов в виде обязательств по доходам в течение срока действия соглашения.

Акции T-Mobile: ключ для развертывания среднеполосной сети 5G

Кроме того, T-Mobile закрыла сделку по слиянию со Sprint в апреле 2020 года.

T-Mobile и Sprint прогнозируют, что за счет объединения отделов биллинга и информационных технологий можно сэкономить около 6 миллиардов долларов на вспомогательных расходах. Компании также планируют объединить беспроводные сети, вышки сотовой связи и торговые точки.

С приобретением Sprint новый T-Mobile владеет большим спектром радиочастот среднего диапазона, чем AT&T или Verizon. Это может дать важное преимущество, поскольку Беспроводные услуги 5G выкатываются. Радиоволны средней полосы обеспечивают гораздо более высокую скорость передачи данных 5G с лучшим покрытием, чем спектр низкой полосы.

В конце 2021 года среднеполосная сеть 5G T-Mobile достигла 210 миллионов человек. T-Mobile ожидает, что сеть среднего диапазона 5G к 300 году охватит 2023 миллионов человек.

В настоящее время, отставая от T-Mobile, Verizon и AT&T стремятся развернуть свои собственные сети 5G с использованием среднего диапазона частот.

Кроме того, T-Mobile продолжает расширяться Услуги фиксированной широкополосной связи 5G для бытовых клиентов, беря на себя компании кабельного телевидения. К 7 году компания планирует обслуживать от 8 до 2025 миллионов клиентов фиксированной широкополосной связи.

«Акции TMUS увеличились на 560,000 2023 клиентов фиксированной беспроводной связи в июньском квартале», — отмечает аналитик Wells Fargo Эрик Любчоу. «Сообщение по-прежнему состоит в том, что TMUS видит, что две трети его чистых добавлений приходятся на городские и пригородные районы — кабельную территорию — хотя мы предполагаем, что это сочетание начнет склоняться к более сельским рынкам в 5 году, поскольку они наращивают емкость XNUMXG в больше маленьких рынков».

T-Mobile запустила услугу 5G Home Internet Lite 16 августа. Услуга будет иметь лимит данных 100 гигабайт в месяц за 50 долларов. Он будет доступен на всей территории беспроводного покрытия T-Mobile, в том числе на рынках, где ему не хватает избыточных мощностей для предоставления безлимитных услуг фиксированной широкополосной связи.

Акции TMUS: нехватка прибыли на одноразовых товарах

T-Mobile сообщила о доходах за июньский квартал, которые не оправдали оценок аналитиков из-за разовых статей, а выручка не оправдала ожиданий.

T-Mobile заявила, что добавила 723,000 575,000 абонентов постоплатной телефонной связи против 813,000 12,000, по оценкам. Во втором квартале у AT&T появилось XNUMX XNUMX подписчиков, а у Verizon — только XNUMX XNUMX.

Абоненты постоплатной телефонной связи тратят больше всего на услуги беспроводной связи и часто подписываются на безлимитные тарифные планы. Это самые прибыльные клиенты.

За три месяца, закончившихся 30 июня, T-Mobile сообщил об убытках во втором квартале в размере 9 центов на скорректированной основе на фоне интеграции Sprint. T-Mobile заявила, что расходы на обесценение, связанные с проводными активами, и юридические расходы, связанные с кибератакой в ​​​​августе 2021 года, снизили прибыль.

Аналитики прогнозировали прибыль в размере 26 центов на акцию при выручке в размере 20.12 млрд долларов. Годом ранее T-Mobile заработала 78 центов при доходе в 19.95 млрд долларов.

T-Mobile сообщила, что основная скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, или EBITDA, выросла на 10% до 6.6 млрд долларов.

Акции T-Mobile: повысят ли выручку от беспроводной сети 5G?

Кроме того, акции TMUS прошли долгий путь с тех пор, как регулирующие органы США заблокировали предложение AT&T о приобретении T-Mobile в 2011 году. Обновленная компания T-Mobile в конце 2013 года развернула маркетинговую кампанию под брендом «Uncarrier» вместе с агрессивными ценовыми скидками.

Кроме того, T-Mobile обновила свою беспроводную сеть, сократив разрыв в производительности с Verizon. Эта стратегия окупилась, поскольку T-Mobile захватила львиную долю желанных абонентов с постоплатой, которые больше тратят на услуги беспроводной передачи данных.

Однако с 2017 года рост всех компаний беспроводной связи США замедлился. Большой вопрос заключается в том, создадут ли беспроводные сети 5G новые потоки доходов.

Беспроводные сети 5G обеспечат более высокую скорость передачи данных для потребительских устройств. Двухчасовые фильмы будут загружены за 5 секунд против 6 минут в сети 4G. Даже в этом случае рост некоторых акций 5G зависит от появления новых потребительских приложений для смартфонов.

Со стороны предприятия, Ожидается, что частные сетевые услуги 5G будут стимулировать новые виды использования в бизнесе.. Будущее беспроводной связи 5G связано с промышленным Интернетом вещей, удаленным здравоохранением, дронами и робототехникой, автономным вождением и умными заводами.

После достижения рекордного максимума в 150.20 16 июля 2021 года акции T-Mobile упали в обморок.

Акции TMUS упали в августе 2021 года после серьезной утечки данных клиентов, которая затронула более 54 миллионов учетных записей клиентов.

Технические рейтинги акций T-Mobile

Но акции T-Mobile в начале 2022 года создали первый этап, паттерн «чашка с ручкой».

T-Mobile владеет акциями Рейтинг относительной силы ВЗК из 89 из 99 лучших возможных, согласно Проверка запасов IBD. Лучшие акции, как правило, имеют рейтинг RS не ниже 80.

Кроме того, акции TMUS имеют составной рейтинг IBD 86 из 99 возможных.

Составной рейтинг IBD объединяет пять отдельных собственных рейтингов в один простой в использовании рейтинг. Композитный рейтинг лучших акций роста составляет 90 или выше.

Можно ли покупать акции TMUS прямо сейчас?

Акции TMUS имеют рейтинг накопления/распределения D-минус. Этот рейтинг анализирует изменения цены и объема акций в течение предыдущих 13 недель торговли. Рейтинг по шкале от A+ до E измеряет институциональную покупку и продажу акций. A+ означает интенсивные институциональные покупки; E означает массовые продажи. Думайте о классе C как о нейтральном.

Акции TMUS выросли в отчете о прибылях и убытках за второй квартал. Создав плоскую базу, акции TMUS имеют точку входа на уровне 139.08.

По состоянию на 24 сентября акции T-Mobile вышли из зоны покупки.

Просмотрите списки акций IBD и другой контент IBD, чтобы найти еще десятки лучшие акции для покупки или просмотра.

Следите за сообщениями Райнхардта Краузе на Twitter @reinhardtk_tech для получения обновлений по беспроводной связи 5G, искусственному интеллекту, кибербезопасности и облачным вычислениям.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Ознакомьтесь с лучшими запасами IBD

Эти технологические акции занимают достойное место в таблице лидеров IBD

IBD Digital: откройте для себя списки премиальных акций, инструменты и аналитику IBD уже сегодня

Просматривайте акции, которые только что добавлены на главные экраны IBD и удалены с них

Акции, которые стоит покупать и наблюдать: ведущие IPO, акции с большой и малой капитализацией, растущие акции