Время покупать акции XOM на фоне действий Exxon?

Exxon Mobil (XOM) бить шансы. После исключения из промышленного индекса Доу-Джонса в августе 2020 года после 92 лет акции использовали восстановление цен на нефть в 2022 году в качестве катализатора, чтобы доказать свою ценность. Но вернули ли акции XOM трон энергетической отрасли? А запасы нефти уже достигли своего пика? Или Exxon Mobil только начинает?

X

Акции XOM достигли исторического максимума 119.63 в пятницу.

Запас находится в 5% зона покупки после выход из базы 26 января, после того как Россия объявила, что сократит добычу нефти на 500,000 XNUMX баррелей в день в следующем месяце. Эта новость привела к росту цен на нефть.

Цены на сырую нефть поднимают акции XOM

Цены на нефть также получили поддержку от данных по инфляции в Китае, которые показали, что потребительские цены выросли в январе, что является признаком того, что вновь открывающаяся экономика страны набирает силу. Кроме того, в понедельник крупнейший в мире экспортер нефти Саудовская Аравия впервые за шесть месяцев повысила цены на нефть для азиатских рынков.

Цены на сырую нефть в США подскочили в марте 2022 года со вторым ралли в июне и достигли минимума в декабре. По оценкам аналитиков, в 90 году сырая нефть будет стоить в среднем выше 2023 долларов за баррель. До сих пор в этом году цена на нефть колебалась в диапазоне от 70 до 80 долларов.

Акции нефтяного гиганта XOM начали расти в начале 2022 года, сначала в ответ на рост цен на нефть, а затем в ответ на нападение России на Украину. Но когда в июле 100 года цены на нефть снова упали ниже 2022 долларов за баррель, Exxon Mobil возглавила акцию с сентябрьских минимумов, чтобы показать инвесторам, что увеличение добычи, рост прибыльности и запланированное расширение своего нефтеперерабатывающего бизнеса не были просто случайностью.

Exxon заявила, что план должен удвоить прибыль и потенциал денежных потоков к 2027 году по сравнению с уровнем 2019 года в результате «высокодоходных проектов с низкой стоимостью поставок».

Компания также заявила, что к 2027 году ожидается рост добычи на 500,000 4.2 баррелей нефтяного эквивалента в день до 50 млн баррелей нефтяного эквивалента в день. Более XNUMX% от общего объема приходится на Пермский бассейн США в Техасе и Нью-Мексико, Гайане, Бразилии, а также проекты по сжижению природного газа, в которые компания инвестирует.

В 30 году Exxon выплатила дивиденды и обратный выкуп на сумму 2022 миллиардов долларов. В конце января компания заявила, что до 35 года выкупит акции XOM на сумму до 2024 миллиардов долларов.

Возглавит ли Exxon возрождающийся энергетический сектор?

«Мы рассматриваем наш успех как уравнение «и», в котором мы можем производить энергию и продукты, необходимые обществу, и быть лидером в сокращении выбросов парниковых газов от нашей собственной деятельности, а также от других компаний», — Даррен Вудс, генеральный директор. Об этом говорится в декабрьском сообщении для печати.

Энергетика составляла всего 2.5% S&P 500 в августе 2020 года., когда Exxon был исключен из Dow. Сейчас энергия составляет почти 5% S&P 500.

Но стратегия Exxon сталкивается с препятствиями.

Президент Джо Байден и другие демократы продолжают критиковать крупные нефтяные компании за то, что они сидят на прибыли. В ноябрьском отчете Комитета по надзору Палаты представителей США говорится, что крупные нефтяные компании не намерены отказываться от согревающих атмосферу видов топлива в пользу большего количества солнечных, ветровых, водородных и других альтернатив, но вместо этого пытаются «озеленить». Гринвошинг — это когда компания обманывает людей, рекламируя, что они более заботятся об окружающей среде, чем они есть на самом деле.

Байден выступил с критикой нефтяных гигантов в обращении к Конгрессу на прошлой неделе, заявив, что их показатели прибыли за 2022 год были «возмутительными», и критикуя выкуп их акций. Он сказал, что они сделали слишком мало и слишком поздно, чтобы снизить высокие цены на энергоносители, поскольку летом 100 года нефть превысила 2022 долларов за баррель.

И, шеврон (CVX) продолжает бороться с Exxon Mobil за лидерство в энергетической отрасли, как и иностранные нефтяные гиганты, такие как Оболочка (SHEL) и расширение BP (BP).

Exxon Stock: фундаментальный анализ

Компания 31 января сообщила лучше, чем ожидалось, Q4 прибыль на акцию, но пропустила оценки продаж. Он заработал 3.40 доллара на акцию.

Нефтяной гигант является одной из самых прибыльных компаний Америки.

Exxon сообщила о рекордной прибыли в размере 55.7 млрд долларов за весь 2022 год по сравнению с 32.7 млрд долларов в 2021 году и о самом высоком доходе с 2013 года.

В Пермском бассейне была добыта рекордная добыча — более 560,000 30 баррелей нефтяного эквивалента в сутки. В прошлом году Exxon Mobil увеличила производство в Гайане и Перми более чем на XNUMX% по сравнению с прошлым годом.

Капитальные затраты и затраты на разведку выросли до 22.7 млрд долларов в 2022 году с 16.6 млрд долларов в 2021 году.

Акции XOM имеют 89 Составной рейтинг, его Рейтинг EPS является посредственным 77 и частично отражает убыток в 2020 году. Компания выплачивает инвесторам дивидендную доходность в размере 3.1% в годовом исчислении.

Технический анализ акций XOM

Exxon Mobil зарабатывает впечатляющие 93 Относительный рейтинг прочности, что означает, что за последние 93 месяцев он превзошел 12% акций в базе данных IBD.

Он находится в зоне покупки плоское основание из 114.76 точка покупки, Согласно МаркетСмит распознавание образов. Акции снова выше 21-дневная экспоненциальная скользящая средняя, где нашла поддержку.

Расходы Exxon: реинвестирование в бизнес?

Компания создала огромный денежный поток и реинвестировала эти деньги в свой нефтеперерабатывающий бизнес и в сланцевые месторождения.

Прошлым летом Байден обвинил нефтяные компании в росте цен на газ и выделил 500 миллионов долларов на проекты чистой энергетики на горнодобывающих землях в США. Президент также раскритиковал Exxon за то, что она не увеличивает капитальные затраты, и обвинил ее в том, что она поддерживает низкие поставки нефти и высокие цены на бензин. . Байден также открыл стратегические запасы нефти в США, увеличив предложение на рынке, чтобы сдержать цены на бензин.

Согласно данным AAA, средняя цена на газ в США в понедельник составляла 3.42 доллара после того, как летом 5 года она превысила 2022 долларов за галлон.

«Мы собираемся убедиться, что все знают о прибыли Exxon», — сказал Байден журналистам во время визита в Лос-Анджелес в июне. «Exxon заработала больше денег, чем Бог в этом году».

Ответ Exxon: «Exxon Mobil инвестирует больше, чем любая другая компания, в развитие поставок нефти и газа в США. Это включает в себя инвестиции в США в размере более 50 миллиардов долларов за последние пять лет, что привело к почти 50-процентному увеличению добычи нефти в США за этот период».

До сих пор ни один крупный аналитик не понизил или не повысил рейтинг акций Exxon за последние пару месяцев, хотя Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities и Truist Securities недавно повысили свою целевую цену на акции.

Будущее Эксон

Exxon также открыла еще два нефтяных месторождения в июле у побережья Гайаны, в результате чего в общей сложности было открыто семь нефтяных скважин на этом участке и вокруг него. «Инвестиционная стратегия Гайаны продолжает приносить положительные результаты», — сказал Exxon.

В меморандуме от 9 февраля нефтяная компания заявила, что готова начать реорганизацию, которая разделит Exxon Mobil на три подразделения для сокращения расходов. Новыми направлениями бизнеса являются Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain и Global Trading.

В соответствии с новой структурой группа бизнес-решений будет состоять из более мелких бизнес-подразделений, включая финансовые услуги, закупки и обслуживание клиентов. Группа цепочки поставок будет включать логистику и управление материалами. Оба подразделения вступают в силу 1 мая. Глобальный торговый бизнес будет включать в себя торговлю грузами и сырьем и вступит в силу к концу года.

План предлагает сэкономить 9 миллиардов долларов ежегодных затрат к концу 2023 года по сравнению с уровнем 2019 года.

Переезд на новую штаб-квартиру в этом году

Компания также планирует перенести свою штаб-квартиру из Ирвинга, штат Техас, в Хьюстон к середине 2023 года.

Спрос на нефть в долгосрочной перспективе сокращается, поскольку альтернативные источники энергии становятся все более популярными. Независимые американские компании по добыче сланцевой нефти сокращают свои расходы, чтобы сохранить положительный баланс своих балансов. Это оставляет дверь открытой для крупных нефтяных компаний, чтобы захватить долю рынка.

Exxon стала более крупным сланцевым игроком, увеличив свои доли в Пермском бассейне и повысив акции XOM.

Конкуренты также стремятся расширить сланцевые владения. В июле 2020 года Chevron объявила о покупке независимого производителя нефти и газа из Хьюстона Noble Energy в рамках сделки с акциями на сумму 5 миллиардов долларов. Noble владеет 92,000 XNUMX акров в Делавэрском бассейне богатой нефтью Перми.

А в октябре 2020 г. ConocoPhillips (COP) согласился купить Concho Resources в рамках сделки с акциями на сумму 9.7 миллиарда долларов. Это создало крупнейшего независимого производителя нефти в США.

Крупная нефть борется с изменением климата

Exxon обязалась к 2050 году свести к нулю чистые выбросы углерода от операций. Но обещание не включало выбросы от потребителей, использующих нефть и другие виды ископаемого топлива.

В 2021 году Chevron объявила, что к 2050 году у нее будут нулевые чистые выбросы от операций по разведке и добыче.

В декабре Exxon запустила одно из крупнейших предприятий по переработке в Северной Америке, способное перерабатывать более 80 миллионов фунтов пластиковых отходов в год.

Можно ли покупать акции Exxon XOM?

Как и в случае с другими нефтяными акциями, акции Exxon будут расти и падать вместе с ценами на сырую нефть. Таким образом, даже если Exxon выглядит хорошо с точки зрения фундаментальных и технических показателей, цены на сырую нефть могут внезапно упасть, что также приведет к падению акций XOM.

Взаимные фонды увеличивают акции нефтяных компаний: в декабре их было 3,240, по сравнению с 3,065 в сентябре. МОЖЕТ ПОХУДИТЬ инвестиционная стратегия направлена ​​на усиление институциональной собственности для убеждения.

Инвесторы могут выбрать покупку торгуемого на бирже фонда энергии, чтобы играть на изменениях сектора, избегая при этом риска, связанного с акциями. Энергетический фонд SPDR Select Sector (XLE) и ETF iShares US Energy (ИЕ) — это два ETF, связанных с энергетикой. Но эти ETF по-прежнему подвержены колебаниям цен на сырую нефть.

Exxon и Chevron являются основными игроками XLE.

Итог: акции XOM находятся в зоне покупки и близки к 52-недельному максимуму. Exxon постоянно опережает турбулентный рынок. Но это потребует реинвестирования в нефть, улавливание углерода и альтернативные источники энергии, чтобы сохранить лидирующие позиции.

Инвесторы могут ознакомиться со списками акций IBD и другим контентом IBD, чтобы найти десятки лучших акций.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Получите бесплатные информационные бюллетени IBD: Подготовка к рынку | Технический отчет | Как инвестировать

Что такое CAN SLIM? Если вы хотите найти выигрышные акции, знайте это лучше

IBD Live: изучайте и анализируйте растущие акции с профессионалами

Инструменты MarketSmith могут помочь индивидуальному инвестору

Ищете следующих крупных победителей фондового рынка? Начните с этих трех шагов