Энергетические запасы превзошли показатели прошлого года, при этом сектор в целом прибавил 59% за год, когда S & P 500 упал на 19%. Это серьезный результат, который всегда будет радовать инвесторов, и трейдеры и аналитики внимательно следят за энергетическим сектором в первом квартале 2023 года.
Пока энергетический сектор воздерживается от действий. Инфляция, похоже, остывает, и Федеральная резервная система указала, что она может замедлить темпы будущих повышений процентных ставок, и оба события принесли пользу растущим акциям по сравнению с циклическими акциями, такими как энергетические.
Однако в будущем мы, вероятно, увидим рост цен на нефть к концу 1П23. Китай вновь открывает свою экономику, что повысит спрос, в то время как российский экспорт, который резко сократился, когда эта страна вторглась в Украину в прошлом году, вернулся почти к довоенному уровню. Сезонный рост спроса в США весной и летом в северном полушарии также будет поддерживать цены, и это, вероятно, отразится на ценах на акции.
На этом фоне аналитики Уолл-стрит обращают внимание на энергетический сектор, выискивая акции, которые готовы к росту – порядка 40% или выше. Потенциальные выгоды такого масштаба заслуживают второго взгляда, и мы получили подробную информацию о двух таких именах.
Энергетические партнеры TXO (Тх)
Первая энергетическая акция, которую мы рассмотрим, является новой для публичных рынков, она провела IPO только в этом году. TXO Energy Partners работает как товарищество с ограниченной ответственностью, работая в пермском бассейне Техас-Нью-Мексико и бассейне Сан-Хуан в штате Нью-Мексико-Колорадо. Компания сосредоточена на прибыльной эксплуатации традиционных месторождений нефти и газа в районах своей основной деятельности.
TXO Energy Partners имеет разнообразный портфель традиционных активов, которые охватывают различные методы добычи углеводородов. К ним относятся добыча метана из угольных пластов, которая в основном расположена в бассейне Сан-Хуан, а также добыча воды и CO2, основанная на заводнении, которая в основном расположена в Пермском бассейне. По состоянию на 1 июля 2022 года общие доказанные запасы компании составили 143.05 млн баррелей нефтяного эквивалента, из них 38% запасов составляют нефть, 82% разрабатываются.
Акции были открыты для торгов 27 января. В ходе IPO было продано 5 миллионов обыкновенных акций, а когда 6 февраля оно закрылось, компания объявила, что андеррайтеры реализовали свой опцион на покупку дополнительных 750,000 115 обыкновенных акций. В целом IPO привлекло 23.74 миллионов долларов общей валовой выручки. Акции в настоящее время оцениваются в $ 8, что на XNUMX% больше, чем цена закрытия в первый день.
Рассказывая об этих новых публичных акциях Raymond James, 5-звездочный аналитик Джон Фриман рассматривает их профиль без гидроразрыва пласта как потенциальный чистый актив.
«Базовый показатель отказа TXO [является] настоящим отличием от аналогов», — считает Фримен. «TXO имеет лидирующую среди аналогов годовую базовую скорость снижения ~ 9%, что является результатом его традиционной базы активов. Это обеспечивает минимальные капитальные вложения (по сравнению с аналогами) как для поддержания, так и для роста уровня добычи (не требуется внешнего финансирования для финансирования капиталовложений, в отличие от прошлых MLP по разведке и добыче), что приводит к более высокому профилю свободного денежного потока по сравнению с нетрадиционными аналогами.
Аналитик также является большим поклонником управленческой команды, отмечая: «Вся управленческая команда TXO занимала руководящие должности в XTO Energy до того, как возглавить TXO. Фактически, от IPO до продажи XOM XTO получила годовой доход около 26%, превзойдя S&P примерно в 8 раз за этот период времени. С технической точки зрения команда менеджеров TXO работала в более чем 15 сланцевых бассейнах США с многолетним опытом».
В соответствии с этой бычьей позицией Фриман описывает акции TXO как сильную покупку. Его целевая цена, установленная на уровне 34 долларов, предполагает, что годовой потенциал роста составляет ~ 43%. (Чтобы просмотреть послужной список Фримена, нажмите здесь.)
Обращаясь теперь к остальной части Улицы, другие аналитики на той же странице. При 100% уличной поддержке или, если быть точным, 3 рейтингах на покупку, консенсус единодушен: TXO — это сильная покупка. Средняя целевая цена в $33.33 увеличивает потенциал роста до 40%. (Видеть Прогноз акций TXO)
Алмазное морское бурение (DO)
Вторая энергетическая компания, которую мы рассмотрим, — это еще одна компания по добыче нефти и газа, ориентированная на сложную область бурения углеводородов в океане. Diamond Offshore управляет парком глубоководных буровых установок, включая полупогружные и динамические буровые суда. Сверхглубоководная буровая установка компании Мужество океана недавно получила четырехлетний контракт на $429 млн с бразильской Petrobras.
Diamond Offshore сильно пострадала в период пандемии короны и начала процедуру банкротства в апреле 2020 года в соответствии с главой 11. Компания завершила финансовую реструктуризацию, чтобы выйти из банкротства в соответствии с главой 11 в апреле 2021 года, и тикер DO возобновил публичные торги в марте 2022 года. XNUMX.
Завтра мы увидим результаты Diamond за 4К22 и весь год, но мы можем оглянуться на ее отчет за 3К22, чтобы понять, в каком положении находится компания. В третьем квартале Diamond сообщила о своем втором квартале подряд последовательного увеличения выручки с выручкой в 226 миллионов долларов. Это на 10% больше, чем во втором квартале, превысив консенсус-прогноз в 181.39 млн долларов. В итоге Diamond перешла от убытка за второй квартал в размере 2 млн, или 21.9 цента на акцию, к чистой прибыли в размере 22 млн долларов, или 5.5 центов на акцию разводненной прибыли. Это был огромный удар, так как аналитики ожидали потери в размере 5 цента на акцию.
Для компании это был сильный поворот, чему способствовала высокая производительность действующих буровых установок фирмы. Парк глубоководных буровых установок Diamond в целом продемонстрировал рентабельность на уровне 97.3%. Оушен БлэкХок Буровая установка получила бонус к производительности после бурения первой скважины в Сенегале. Кроме того, буровое судно Парусный спорт начала выполнение важного контракта в Мексиканском заливе, и в этом году могут появиться варианты на семь дополнительных скважин.
Аналитик Дэвид Андерсон из британского банковского гиганта Barclays занялся освещением Diamond и считает, что компания занимает прочную позицию для получения прибыли в будущем.
«После переходного года в 2022 году после выхода из банкротства в апреле 2021 года мы ожидаем, что DO продемонстрирует значительный рост EBITDA в период с 2023 по 2025 год после примерно безубыточного 2022 года. пятью буровыми установками, расторгающими контракт в 2024 году… что дает прекрасную возможность переоценки», — написал Андерсон.
Эта в целом оптимистичная позиция приводит к тому, что Андерсон оценивает акции как «Перевес» (т.е. «Покупать») с целевой ценой в $21, что предполагает устойчивый потенциал роста на 79% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Андерсона, нажмите здесь.)
Некоторые акции остаются незамеченными, и Diamond — одна из них. Anderson's — единственный недавний аналитический обзор этой компании, и он однозначно положительный. (Видеть Прогноз запасов алмазов)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html.