Три REIT устойчивы на фоне спада: мнение Morningstar

Инвестиции в недвижимость в последние месяцы рухнули на фоне безудержной инфляции, резкого роста процентных ставок и опасений рецессии.

Общая доходность индекса FTSE Nareit All Equity REIT упала на 16.1% в этом году до 9 мая, что хуже, чем падение общей доходности S&P 500 на 15.9% за этот период.

Но для долгосрочных инвесторов некоторые инвестиционные фонды недвижимости могут быть прибыльными инвестициями. Аналитик Morningstar Кевин Браун недавно назвал трех сильных кандидатов.

Федеральный инвестиционный фонд недвижимости FRT

Федеральная недвижимость (FRT) - Получить отчет Federal Realty Investment Trust является торговым центром REIT и частью индекса дивидендных аристократов S&P 500. Это означает, что он повышал дивиденды как минимум 25 лет подряд.

«Многие другие розничные REIT сократили дивиденды из-за давления, с которым они столкнулись из-за снижения продаж в обычных магазинах», — сказал Браун в интервью Morningstar. «Однако Federal Realty нашла способ продолжать повышать его, и это их главный приоритет».

По словам Брауна, успех REIT должен продолжаться. «Они должны быть одними из лучших розничных REIT с точки зрения общего роста, потому что они сосредоточены на некоторых крупных проектах развития многофункциональной розничной торговли», — сказал он.

«Итак, у вас есть не только розничные магазины и большие коробки на уровне земли. Но вдобавок ко всему вы строите офисные здания, квартиры и отели, что должно дать этим розничным магазинам неизменную аудиторию».

Доход от недвижимости O

Доход от недвижимости (O) - Получить отчет корпорации по доходам от недвижимости является розничной REIT с тройной арендной платой, что означает, что она не несет ответственности за расходы на недвижимость, включая расходы на обслуживание и налоги на недвижимость. Арендаторами могут быть такие магазины, как гигантские аптечные сети Walgreens Boots. (WBA) - Получить отчет Walgreens Boots Alliance Inc и здоровье CVS (CVS) - Получить отчет CVS Health Corporation.

«Realty Income просто бездельничает и взимает с них простую арендную плату, не неся при этом никаких серьезных расходов», — сказал Браун.

Прокрутите, чтобы продолжить

«И это делает его очень безопасным и стабильным бизнесом. Даже во время рецессии их денежные потоки не сильно меняются, потому что у них есть такая большая подушка между денежными потоками арендаторов и арендными платежами».

Арендные платежи не рискуют быть сниженными, сказал Браун. «Поскольку у них стабильный рост выручки, они могут выплачивать акционерам стабильные дивиденды». Доход от недвижимости также входит в индекс дивидендных аристократов S&P 500.

Вентас ВТР

Продавайте (VTR) - Получить отчет Ventas, Inc. это здравоохранение REIT. Основное внимание уделяется медицинским кабинетам, медико-биологическим наукам и жилью для престарелых.

Первые два района пандемия не затронула. Портфель медицинских офисов «должен продолжать расти на 2%, 3% каждый год и защищен от большинства экономических последствий», сказал Браун.

«Науки о жизни — это сектор, в котором впереди должен быть значительный рост, поскольку многие фармацевтические компании продолжают инвестировать в свои общие исследовательские возможности, а многие университеты расширяют свои исследовательские кампусы».

Жилье старшего возраста, крупнейший сектор Ventas, обеспечивающий 40% денежного потока компании, действительно пострадал от пандемии. «Но мы считаем, что это дает значительные возможности для дальнейшего роста», — сказал Браун.

По словам Брауна, на объектах Ventas не было серьезных вспышек коронавируса, но они не привлекали новых жителей. Таким образом, заполняемость упала.

«Теперь, с тех пор как была разработана вакцина…, мы наблюдаем значительное восстановление заполняемости», которая росла каждый месяц примерно с марта 2021 года, сказал он.

Источник: https://www.thestreet.com/personal-finance/real-estate/ventas-two-retail-reits-morningstar?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo